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光大证券乌龙事件

2013 年8 月16 日，这本来是再平凡不过的一天，但是因为光大证券的乌龙事件，这一天在中国证券史上留下了浓墨重彩的一笔。

8 月16 日上午11 点过后，沪指突然直线拉升100 点，涨逾5%，2 分钟内成交额约78 亿元。中国工商银行、中国银行、中国农业银行、招商银行、中国石油、中国石化等蓝筹一度集体触及涨停。这一颠覆了以往常识的市场表现，震惊了所有的市场参与者。

很长时间之后，人们才意识到，由于这两分钟发生的事情，很多人的生活和职业生涯进入了另外一个轨道。但是在当时，人们能做的只是互相观望，试图确认自己看到的不是幻觉。与此同时，无数版本的传言和猜测爆发式地出现，每个人都试图去解释究竟发生了什么，但是言中者寥寥无几。

混乱持续的时间并不长，上交所很快揭开了谜底，临时停牌公告将所有人的目光聚集到了光大证券身上，惊天乌龙事件的主角浮出水面。8 月16 日14 时许，上交所确认，光大证券策略投资部是导致这一切的“罪魁”祸首。

遗憾的是，事件进程从此进入慢车道，中国证监会与上交所、上海证监局开始介入调查，但一直未有结果。直到8 月16 日深夜，光大证券的高层一直在上海总部大楼开会，仍未向公众披露详情。

胶着之中，中国金融期货交易所披露信息，与光大证券关联密切的光大期货，于8 月16 日持有股指期货空单7023 手，成为市场上持空单过夜最多的机构，是8 月16 日下午指数回落过程中最大的受益者。一时之间，光大自救、内幕交易、操纵市场的猜测不绝于耳。

乌龙事件并不是唯一，类似的事件还有很多。

2004 年，摩根士丹利的交易员将一笔总额为数千万美元的股票买单错误输入为数十亿美元，结果罗素2000 小型股指数开盘就上升2.8%，纳斯达克指数也随之上升。当纽约证交所察觉情况有异，通知取消交易时，大盘已经受到了影响。

2005 年，瑞穗证券将“以61 万日元的价格卖出1 股J：Com 公司的股票”的指令，输成了以每股1 日元的价格卖出61 万股。为了挽回错误，瑞穗回购股票至少损失了407亿日元。(www.xing528.com)

市场人士猜测，光大证券很可能也是出现了误操作从而导致了这样的结果，一个流传甚广的传闻称，光大证券买入上证50ETF 时误操作，超出预计的大额基金通过系统买入了上证50 指数成分股，这一异动触发了市场其他量化产品的买入机制，大量资金跟进，共同造成了这一后果。

资料来源：新浪财经（http：//sh.sina.com.cn/news/z/guangda/index.shtml）。

知识目标

1.熟悉证券交易的基本流程。

2.理解集合竞价成交与连续竞价成交的竞价原则。

3.掌握现货交易、期货交易、信用交易和期权交易这四种证券交易方式。

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1.能开立证券账户和资金账户，按规范与客户建立证券经纪关系。

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