基本知识：证券投资基金

1.投资政策说明书

◎投资管理人应基于不同投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。

◎制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础。

2.制定投资政策说明书的作用

◎能够帮助投资者制定切合实际的投资目标。

◎能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解。

◎有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

3.投资政策说明书的内容

◎介绍：对客户的基本情况进行描述。

◎目的陈述：对撰写投资政策说明书的目的进行陈述。

◎责任和义务的陈述：详细说明客户、客户资产的托管人及投资管理人的责任和义务。

◎流程：详细介绍根据投资政策说明书进行投资的每一个步骤，以及各种突发和偶然情况的应对措施。

◎投资目标：陈述客户的投资目标。

◎投资限制：陈述限制客户的投资限制因素。

◎资产配置：包括制订战略资产配置的考虑因素和结果。(www.xing528.com)

◎投资指导方针：有关投资政策执行的具体细节。

◎业绩考核指标与业绩比较基准：用于业绩评估。

◎评估和回顾：说明如何进行投资绩效信息的反馈及如何对投资政策说明书本身进行重新审查和更新。

一鸣证书教研组考点分析：

掌握投资政策说明书的主要内容。本考点的重点是制定投资政策说明书的作用。

【典型例题9】

单选：（　　）是进行投资组合管理的基础。

A.进行类属资产配置

B.投资组合构建

C.制定投资政策说明书

D.风险管理

【答案】C

【解析】制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础。