基金公司的投资管理架构—考点

1.基金公司投资管理部门设置

◎投资决策委员会

是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。

在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理，审订公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。

◎研究部

是基金投资运作的基础部门。

通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细的分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

◎投资部

根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制订投资组合的具体方案；在实际操作中，投资决策是由基金经理负责的。

◎交易部

负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈，是基金投资运作的具体执行部门。

基金交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

2.基金公司投资流程

◎形成投资策略。

◎构建投资组合。

◎执行交易指令。在基金公司内部，交易指令执行情况如下：(www.xing528.com)

在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。

交易总监审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，并将指令分配给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令，若发现异常指令，由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，并通知合规风控部门。

交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

◎绩效评估和组合调整。

◎风险管理。

一鸣证书教研组考点分析：

掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资交易流程。本考点中投资管理机构各部门的职责和定位是最常考知识点。另外，基金公司的投资管理流程及交易指令执行情况也是常考知识点。

【典型例题25】

单选：（　　）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。

A.风险管理部

B.投资决策委员会

C.交易部

D.研究部

【答案】B

【解析】投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构。