要完成上述财务预测的内容,就需要正确地预测各种财务数据,编制各种财务预测表,并以此为基础来编制基本财务报表。投资者则根据基本财务报表提供的数据分析计算一系列财务指标,并据以对投资项目进行财务可行性评价。因此,投资项目的财务评价是通过编制一系列相互关联的财务分析报表,计算各种财务指标来完成的。
(一)项目财务预测报表的种类
财务预测报表是编制基本财务报表的基础,所以它又被称为辅助财务报表。根据项目财务预测的内容,财务预测报表一般分为四类共10种表格。
第一类报表包括“固定资产投资预测(估算)表”、“流动资金预测表”和“投资计划与资金筹措表”三种。此类预测表主要对项目建设期资金筹措和使用计划,以及项目的投资结构和支出情况进行预测。
第二类报表包括“总成本费用预测表”、“单位产品生产成本预测表”、“主要产出物和投入物使用价格依据表”、“固定资产折旧预测表”、“无形及递延资产摊销预测表”。这类报表反映项目投产后的成本费用水平。其中,后四张报表主要为“总成本费用估算表”提供数据。“总成本费用估算表”可为损益分析、现金流量分析及财务平衡状况分析提供数据来源,并作为项目盈亏平衡分析的重要依据之一。
第三类报表为“销售收入与税金预测表”,用于反映项目投产后的销售收入水平,并为损益分析提供数据。
第四类报表为“固定资产投资贷款还本付息预测表”,是反映项目投资偿还能力和速度的预测表。
(二)财务报表间的勾连关系
如前所述,财务分析报表间存在着既相互联系,又互为因果的勾连关系,某一个基础数据有变动或者出错,将有可能引起其他财务报表的修改。因此,正确编制财务分析报表既是项目财务分析的关键,也是其中的难点。为此,必须对财务分析报表间的勾连关系有清晰的了解。
财务分析报表的基本编制顺序和关系可以大致表述如下:(www.xing528.com)
1.根据“固定资产投资估算表”、“流动资金估算表”和有关调查资料编制“投资计划与资金筹措表”。
2.根据“固定资产折旧估算表”、“无形及递延资产摊销估算表”和“主要产出物和投入物使用价格依据表”编制“总成本费用和单位产品生产成本估算表”。
3.根据“主要产出物和投入物使用价格依据表”和有关的生产和市场调查资料编制“产品销售收入和销售税金及附加表”。
4.根据“总成本费用估算表”和“产品销售收入与税金及附加估算表”编制“损益表”。
5.根据“投资计划与资金筹措表”、“固定资产折旧估算表”、“无形及递延资产摊销估算表”和“损益表”编制“固定资产投资贷款还本付息估算表”。
6.根据上述已编制的财务预测报表,编制除损益表以外的其他基本财务报表。
上述报表之间的关系可用图8-1来表示。
图8-1 财务分析报表间的勾连关系
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