预测酒店资金需求的方法

1.现金收支法

利用现金收支法预测资金需要量,是通过预测酒店现金流入量、现金流出量来预计酒店现金的多余或不足,从而确定酒店是否需要筹集资金以及所筹资金的数额(见表2-1)。

(1)预测酒店的现金流入量：合理预计酒店的营业收入,依据酒店赊销政策估计可能获得的现金流入,并对变卖固定资产变价收入等非营业现金收入做出估测,即可计算出酒店的现金流入量。

(2)预测酒店的现金流出量：预计酒店成本费用的开支及赊购政策对现金流出的影响,计算酒店的现金流出量。

(3)确定计划期现金的多余或不足：利用预计的现金流入量与流出量之间的配比,计算出酒店预测期内现金的多余或不足。现金不足时需要利用合理的筹资方式补足现金,保障酒店经营顺利进行; 现金多余则需有效利用现金投资或还债,提高现金使用效率。

2.调整净损益法

(1)以权责发生制原则为基础,计算预测期内酒店经营的净收益。

(2)以现金收付制原则为基础,调整预测期内与现金收支无关的现金收入与现金支出。

(3)利用与现金收支无关的现金收入与现金支出调整酒店经营净收益,确定酒店现金的多余或不足。

表2-1　现金预测表　元

续表

3.销售比率法(www.xing528.com)

(1)依据酒店销售预测、流动资产与销售量的比例关系,以及固定资产与酒店经营能力的变化关系,合理预计满足经营能力所需的流动资产和固定资产总额。

(2)依据应付账款和应计费用与销售量的比例关系,预计酒店负债总额。

(3)计算留存收益净增加额及预计股东权益。留存收益净增加额的计算公式为：

(4)计算酒店所需筹资数额。公式为：

4.回归分析法

回归分析法是利用历史资料和最小二乘法的原理,计算各资产负债表项目和销售额之间的函数关系,以此来预测资金筹集数量的一种方法。

回归分析法假设酒店销量与资金占用之间存在线性关系,将资金占用分为不变资金、变动资金和半变动资金。不变资金包括酒店为维持正常经营而占用的最低数额的流动资金、必要的固定资产、原材料的保险储备等; 变动资金包括酒店购入的直拨给厨房的食品原材料等; 半变动资金可以分解为不变资金和变动资金。因此,可以得到酒店资金占用和销量之间的关系：

其中,Y 为资金占用额; a 为销量; b 为不变资金; X 为单位销量所需变动资金。

根据回归分析法的最小二乘法原理,计算：

可求出a 和b,并计算出筹资数额。