酒店财务管理：全面解析

酒店财务管理是在酒店整体经营目标的要求下,有关资金的筹措和有效使用的管理活动和决策,是酒店管理的重要组成部分和核心。

酒店财务管理是对酒店资金的管理,贯穿于酒店资金运动循环的始终。其实质是利用价值形成对酒店生产经营活动进行的综合性管理。酒店财务管理的内容包括筹资决策、投资决策和资金的分配。

1.筹资决策

酒店企业要从事经营活动,首先必须筹集一定数量的资金,筹集资金是酒店财务管理的一项基本内容,是资金运动的起点。

在筹资决策时,应侧重以下两方面。

(1)根据投资需要,确定筹资总规模。

(2)选择合理的融资渠道、融资方式、融资工具。

在保证数量和时间的前提下,合理确定融资结构,以降低融资成本与风险。

可供酒店选择的资金来源渠道,按不同的标准分为以下几种。

(1)权益资金与借入资金。权益资金是指酒店股东提供的资金。它不需要归还,筹资的风险小,但其期望的报酬率较高; 包括国家资本金、外商资本金、法人资本金和个人资本金。借入资金是指债权人提供的资金。它需要按期归还,有一定的风险,但其要求的回报率比权益资金低; 包括银行借款、应付预收款项、应交未付款项、发行债券和融资租赁。

(2)长期资金和短期资金。长期资金是指酒店长期使用的资金,包括权益资金和长期负债。习惯上把一年以上、五年以内的借款称为中期资金,把五年以上的资金称为长期资金,短期资金是指一年内要归还的资金。由于长短期资金的融资速度、成本、风险等影响不同,酒店筹资决策中要解决的一个重要问题就是如何安排长期和短期筹资的相对比重。

(3)内部筹资和外部筹资。酒店应在充分利用内部资金来源后,再考虑外部筹资的问题。内部筹资是指在酒店内部通过计提折旧而形成的以及通过留用利润等而增加的现金来源。内部筹资是在酒店内部“自然地” 形成的,它一般不需要花费筹资费用。外部筹资是指向酒店外部筹集形成的资金来源。刚开始营业的酒店内部筹资能力有限,处于成长阶段的酒店,内部筹资往往也难以满足需要。因此,酒店就要广泛开展外部筹资。外部筹资通常需要花费筹资费用,如发行股票、债券需支付发行成本,取得借款需支付一定的手续费等。

2.投资决策(www.xing528.com)

投资是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。投资决策应侧重以下几个方面。

(1)考虑投资规模,评估在何种投资规模下酒店的经济效益最佳。

(2)选择合理的投资方向、投资方式和投资工具。

(3)确定合理的投资结构,提高投资效益,降低投资成本和风险。酒店的投资决策,按不同的标准可以分为以下几类。

(1)直接投资与间接投资。直接投资也称为生产性投资,是将资金直接投放于酒店的经营性资产,以便获取利润的投资,如兴建酒店、购置设备、存货等。间接投资又称为金融性资产投资、证券投资,包括政府债券、企业债券、股票等的投资。

(2)长期投资与短期投资。长期投资是指在一年或一个营业周期以上才能收回的投资,主要是对固定资产的投资。有时长期投资也称为固定资产投资。短期投资是指可以在一年或者一个营业周期以内收回的投资,主要包括应收账款、存货、短期有价证券的投资,短期投资也称为流动资产投资。

(3)对内投资与对外投资。对内投资主要有两个方面：一是用于购买房屋、设备、运输工具等劳动资料,形成固定资产; 二是用于购买原材料等劳动对象、支付工资等费用,形成流动资产。资金运用是酒店财务的重要环节,一方面,资金运用过程是资金消耗占用、价值转化过程,即成本费用形成过程; 另一方面,资金运用过程是资金增值过程,即利润形成过程。对外投资是指酒店以购买股票、债券等有价证券方式或以现金、实物资产、无形资产等方式向企业以外的其他经济实体进行的投资。其目的是获取投资收益、分散经营风险、加强企业间联合、控制或影响其他企业。

3.资金的分配

酒店通过投资取得的收入要进行分配,一部分用以弥补生产耗费,使酒店生产经营活动能持续进行; 另一部分按规定缴纳各种税金; 剩余部分是酒店的净利润,所有权属于企业的投资者。酒店获得销售收入后的资金分配包括以下程序。

(1)缴纳营业税及其附加。

(2)抵补生产经营过程中支付的各项费用。

(3)税后利润分配。主要表现为提取盈余公积金和支付投资者利润。