海外财富管理行业发展经验借鉴

15世纪，由意大利佛罗伦萨德美第奇家族创立的银行已经开始从事财富管理业务，主要为当时的欧洲贵族提供财富管理和遗产继承服务。16世纪，随着基督教加尔文教的兴起，大批受迫害的新教徒逃离法国和意大利，来到瑞士日内瓦，在那里他们把大量的钱留给了当地的银行家保管。16世纪末，随着英国在世界上主导地位的确立，起源于伦敦金匠行业的银行业迅速发展起来。Hoare & Co成立于1672年，是英国最古老的私人银行，已有十几代人的传承，让私人银行业务发展壮大。17世纪，当欧洲的贵族阶层互相争斗时，家族的财产由剩余的贵族管理，随着时间的推移，这些贵族变成了私人银行家。

瑞士在18世纪中叶建立财富管理体系，由于长期的商业贸易，日内瓦的经济蓬勃发展，银行业发展迅速，瑞士成为了当时的财富管理中心。随着货币兑换业务转移过渡到基金融资和资产管理，专业为高端个人客户和他们的家庭提供金融服务的私人银行出现，这种模式成为近代私人银行的起源。18世纪末，瑞士的私人银行已经在外国主要的金融市场上扮演着重要的角色，私人银行的数量甚至超过200家。20世纪的两次世界大战进一步促进了整个瑞士金融业的发展。第一次世界大战期间，欧洲的王室贵族、富商和银行经理纷纷涌向瑞士以逃避战争，为瑞士带来了巨额资金、先进的金融管理技术和大量的金融人才。在第二次世界大战期间，纳粹对犹太人加以迫害， 难以在德国和其他欧洲国家生存的犹太人秘密将资金转移到国外，因为瑞士的中立地位，大多数犹太人将钱存入瑞士银行。20世纪90年代以后，瑞士银行业的银行数量由于持续大合并而急剧减少。然而，与此形成对比的是，私人银行业务在国内的就业大幅增长。与此同时，主要向瑞士境外客户提供离岸金融服务的瑞士私人银行，也已开始积极扩大在欧洲和世界其他地区的在岸业务。(www.xing528.com)

虽然财富管理起源于欧洲，但真正的发展和增长仍在美国。美国也是世界上最大、最成熟、最有竞争力的财富管理市场。美国的财富管理始于20世纪30年代，源于保险业。保险产品包括投资规划、收益分析、代理手续等。第二次世界大战之后，逐步建立经济霸权和金融霸权的美国，一方面，国家金融管理的需求继续扩大，另一方面，金融服务业也越来越丰富，金融机构如商业银行、投资银行开始开展金融服务，并逐步发展成一个标准的业务。20世纪80年代以来，随着美国经济的快速发展，整个社会财富的强劲增长得到了进一步的推动，财富管理领域也日趋规范，不断突破，逐渐成为主流业务。20世纪90年代中后期，美国金融监管体制的改革极大地推动了金融创新和混业经营的快速发展，私募股权基金、风险资本、对冲基金和结构性金融产品成为财富管理的主要产品。财富管理变得日益重要，成为金融机构提升品牌价值、建立客户忠诚度、增加盈利的重要来源。