挖掘主力迹象：量价绝杀实战进阶版

上面我们谈到个股在主力资金达到一定程度的控盘之后，往往就会出现缩量上涨，甚至出现我们这里所要研究的缩量涨停的走势。换言之，在实战过程中我们要深入盘面去研究目标个股出现了缩量涨停之前是否有主力入驻。

对于这一层而言，我总结了以下分析盘面的经验。

成交量之所以出现这种极度萎缩，无外乎就是两种原因：一是因为该股无人关注，二是因为该股被庄家高度控盘。

（1）无人关注的萎缩。所谓无人关注的股票，就是我们通常所说的没有人去炒作的个股。对于这种类型的个股而言，没人去问津，自然成交就会很清淡，从而就会导致成交量极度萎缩的状态。

对于这个问题我们可以这样去思考，当某只个股不被市场人士所关注时，它在一段时期的走势过程中买盘上挂出来的买单都是相当小的单子，几乎都是几手几手地挂出来。也就是说，在这段时间里买一至买五处挂出来的委托单都是零散的小单。最关键的是在每天运行过程中，时常会出现几分钟，甚至十来分钟都没有成交的现象。同时在卖盘上几乎不会有大单挂出，挂出来的都是一些零散的小单，而且这种状态会一直持续到随后的缩量涨停。

另外，当某只个股在无人关注的情况下，除了在K线走势图上会表现得很低迷外，股价在分时走势图上会呈现出“心跳”的波动状态，就像如图4-4所示的走势现象。

如果某只个股是由于没有受到关注而导致成交量呈现出极度萎缩，那么它在分时走势图上的走势就也是相当低迷的，并且在全天的运行过程中几乎都是围绕着分时走势图上的均线来回波动的，而且波动的幅度也是相当有限的。

图4-4 “心跳”的波动状态

投资者在确定目标个股后，一定要注意该股的分时走势动态，不要仅仅盯着其K线走势图，因为很多细节上的迹象都可以在当天的分时走势图上发现。在没有场外资金关注的状态之下，即无人关注的低迷之下，也有可能在某一天的走势中出现缩量涨停的走势。对于这一现象，理解起来应该不难。

倘若股价在很长一段时间内没有受到资金的关注而呈现出低迷的走势，则一旦在某一天稍微有场外资金的流入或者受到了突发性的利好刺激，就会较为轻松地将股价封住涨停。换言之，在这种状态下，不需要很大的资金量就能将股价在当天的运行过程中暂时地封在涨停板上。(www.xing528.com)

（2）庄家高度控盘的萎缩。当绝大部分的筹码都在庄家手里，只要庄家不出来“活动”，凭借散户手里那点筹码是起不了风浪的，更何况不可能所有的持股散户都会在一个时间段出来交易。而对于场外资金而言，即便想买进，只要庄家不给“货”也买不到，这一来就不可能产生成交量。所以，当某只个股被庄家高度控盘时，其成交量也会出现极度萎缩的状态。当然这种情况一般都是发生在低位启动以及上涨初期的过程中。

对于被庄家高度控盘的个股而言，在成交量出现极度萎缩的过程中往往会在卖盘上挂出大手笔的卖单，特别在卖二、卖三处会频繁地挂出大单。有些狡猾的庄家，还会在卖一处挂出大手笔的卖单。

还有一个很重要的细节，就是挂出来的这些大卖单都不会被成交掉。对于有些庄家来说，还会频繁地把这些大单撤掉，然后再频繁地重新挂上去，以此来制造盘面上的恐慌。

倘若目标个股在缩量涨停之前经历了一段时间的低迷走势，即成交量出现了极度的萎缩，并且当时的股价是处于低位区域运行的，或者处于刚刚脱离底部区域进入上升初期运行的，同时在极度萎缩的过程中卖盘上不断地挂出大手笔的卖单，特别是在这些卖单被反复撤掉，然后又被反复地重新挂上时，基本上就可以肯定该股是一只庄股，而且是被庄家高度控盘的庄股。另外，对于这种高度控盘而导致成交量出现极度萎缩的个股，在出现缩量涨停之前庄家往往也会在尾盘的时候有所动作。

庄家高度控盘某只个股之后，在成交量经历了一段时间的萎缩后，往往会在尾盘突然拉升股价。但是，这种拉升的幅度一般不会很大，一般在2%～5%的幅度，选择的时间也往往会在收盘前5分钟内。在绝大部分情况下，庄家在向上拉抬股价的时候不会采用大手笔买单来拉升，因为此时庄家已经高度控盘了，他只要用小单就能将股价拉升上去。当然，也有及少数庄家会采取大单的形式来拉抬股价，但从整体上来看也不会促使成交量放大。

还有一个很细节的迹象，就是庄家在尾盘做动作的时候往往在向上拉抬股价之后会迅速地在买盘上挂出大手笔的买单。也就是说，投资者在静态盘上看到的股价在尾盘拉升时，在委买盘上的大单子，往往是在收盘瞬间挂上去的。

当我们发现某只个股出现缩量涨停时，就要深入盘面去研究涨停之前的走势迹象这些走势迹象是至关重要的，捕捉到了这些迹象，就等于确定了庄家。

上面我们讲到了庄家在向上做动作时的盘面迹象，那么，如果庄家在这个过程中突然向下做动作，在盘面上又会出现什么迹象呢？其实，这种迹象跟庄家向上做动作时的迹象很相似。我们在跟踪动态盘的走势时，发现成交量出现这种极度萎缩的过程中，股价运行到尾盘的时候时常会出现突然下挫，并且是被小卖单突然打压下去的。而且打压下去之后，会迅速地在卖二、卖三处，有的甚至会在卖一处挂出大手笔的卖单。碰到缩量涨停的个股时，在分析它之前的走势过程中如果发现了这些迹象，基本上就可以确定它是一只被庄家高度控盘的庄股。

通过上面的讲解，希望读者在研究成交量的过程中，千万不要孤立地去研究一天的量能变化。在研究某只个股的过程中，还需要结合它之前一段时间的量能变化，而且最关键的是要结合其分时走势、买卖盘上的动态变化来综合性地分析研究。只有这样，我们才能深入到其本质中去，否则只能是浮在表面现象上，这也是为什么那多研究成交量的投资者时常失手的原因之一。