短线猎金：认识题材和板块，提前获利

一、什么是题材和板块

1.题材股

题材股是有炒作题材的股票。通常指由于一些突发事件、重大事件或特有现象而使部分个股具有一些共同的特征，即题材，这些题材可供炒作者借题发挥，可以引起市场大众跟风。题材在中国股市起着十分重要的作用。题材的作用在于号召，号召市场资金投向某一热点。因而题材是造就个股行情的主要动力之一。例如，能源紧张了，一些替代性的生产酒精的、生产太阳能电池的工厂就成为炒作题材，称为新能源概念股，“一带一路”作为国家战略被提出来，就衍生出一带一路概念股。总之，一切可以引起市场兴趣的话题都是炒作题材，所涉及的股票也就成了题材股。“题材”的实质就是具有特色，具有鲜明特色的股票总会引起投资大众的注意，从而总会具有良好的市场表现。图7-1为2015年4月7日的概念主力净流入的柱状统计图，从中可看出题材对主力资金的强大吸引力。

2.板块股

对于一个上市公司的判断，不能脱离其所在行业和其所属地域的经济整体发展水平，而反过来也可以由行业等因素来预测上市公司的业绩。地区经济布局、行业生命周期和国家产业政策等对上市公司有非常深刻的影响，有利的政策将带动这些上市公司整体上扬，反之，则整体下挫。这些在行业、地区、热点等方面具有相同特征的上市公司集合就称为“板块”，板块往往成为市场主力用来进行炒作的题材，所以，板块一个又一个被推出来，又一个一个被淘汰，每一个“热点板块”的推出，都要带来一阵或大或小或长或短的股市波动，而股民一旦能够在板块热点形成的早期及时发现，就有可能把握住在这一轮板块演绎中的获利机会。图7-2为板块涨跌幅示意图（节录），从中可以看出各个板块的市场表现差异。

图7-1　各题材（概念）主力资金流入与流出情况统计图

图7-2　板块涨跌幅示意图

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“题材”概念容易被滥用，任何一种现象都有可能被称为题材，这会使所有的股票都成题材股。其实，作为题材股的题材，只是一种比较抽象、朦胧，具有经济意义和具有时效性的消息。挖掘题材股，应重感觉而不是重计算，重速度而不是重结果，重新题材而不是已被反复使用过的题材。

二、个股与板块关联分析

哲学上通常所说的“世界是联系的”，也就是说世界上的万事万物都是联系的，不会孤立地存在，某一事件、事物的变化都会对其他事物造成影响。

在股市中，这种联系显得更为突出。如个股与个股的关联、个股与大盘的关联、个股与板块的关联。

不仅大盘的涨跌会对个股形成冲击，其实个股也可以影响大盘；当某一只个股表现抢眼时，对所属板块的其他成分股也会形成带动效应，而当某一板块形成市场热点时，往往该板块成分股早已在领涨个股的带动下鸡犬升天。所以，要能够做到某一板块开始启动的时候即提前发现，需要对领涨个股进行跟踪，及时发现可能被带动的个股。

炒股软件中设置的“关联分析”正是为了满足发现个股与板块，与大盘关联的需求而设计的重要功能。在个股K线图下点右下角的“关”字即可打开关联分析功能。(www.xing528.com)

关联分析界面的底部是该个股所属的所有板块，点击相应板块即可打开该板块的成分股列表，可对该板块成本股的最新价、涨幅、总手、现手、总额、换手率、市盈率、涨速等进行排名。

下面以科陆电子的关联分析界面为例进行分析（快捷键CTRL+R），从图7-3中一眼就可知道该股票属于电气仪表行业，同时也属于智能电网、物联网、太阳能、智能家居等板块，同时也是“深圳”板块。

投资者单击相关板块，例如单击电器仪表类。如图7-4所示。

图7-3　查看板块及其成分股

图7-4　相关股票

在A股市场联动效应很强的背景下，当某一只个股出现主力资金强力流入，且涨幅居前时，相关板块涨幅较小的个股也会受到带动上涨。最终使板块形成热点，如投资者在看盘的时候经常会发现：当中国铝业大涨的时候有色金属个股也会集体上涨。联动效应无处不在，因此，投资者在操作的时候，要做到眼明手快跟住热点，对于领涨龙头股的跟踪分析较为重要。当某只个股被快速封死涨停难以买入，或涨幅过大不敢追高的时候，我们可以在相关板块进行发掘。

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当市场或板块受一定政策面、消息面刺激影响呈现普涨之后，短期也容易转入个股分化炒作的现象，这也反映出各个主力机构对潜在题材和概念发掘的决心、气魄不同，以及对领涨龙头股的认同有所区别，以达到各自最大、最快的获取利润。不管怎样，一些有资金实力的主力机构对率先介入的个股，无疑容易成为市场领涨的先锋。它们经常成为市场短期运行、演变的风向标，这样就形成了龙头效应和板块效应。板块效应就是具有相同地域、行业、题材、概念的股票，它们在走势上相接近，并相互影响。板块联动对于主力机构、庄家炒作具有非常大的好处。

三、龙头与板块的关系

通过研究股市会发现在实战中，每个阶段、每个板块中都会有一个或者几个对市场人气影响较大的个股出现，其出现技术性的走势特征与基本面消息面临的新变化会对大盘的趋势演变起到修正与加速作用。也就是说，大盘需要热点板块来推动行情演变，而板块需要龙头股票的领涨来带领。尤其是在大盘反弹初期，市场人气的集聚需要一批龙头股和领涨股带动热点板块的炒作，如经常利用科技股、新股、次股板块等，市场信心的增强也依靠于板块热点的形成。

一个板块，只要有一个领涨股出现，其他股票的主力便会相互呼应跟上，因此只需要轻轻往上拉抬，股价就能在市场合力的作用下上涨。同时，一旦该板块成为市场的明显热点，短期资金会大量涌入，此时主力机构拉升或出货比一般常态要方便、省力许多。对于投资者而言，只要把握住了市场热点板块就把握住了市场的先机。

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这里要注意的是，实战操作中当热点板块有较大的涨幅后，成为市场公认的热点，多数人都知道买进该股的股票能赚钱时，热点板块的效应就会慢慢消退，板块中个股就会出现分化的走势，热点板块也就即将退潮。在没有新的热点或板块轮动来取代前面的热点板块时，大盘往往就呈现出缩量调整，市场也失去了风向标，同时热点板块的下跌也成为空方杀跌的主要工具，市场将步入弱势状态，直至出现新的热点。