短线猎金：捕捉黑马股的操盘技巧

一、单根K线捕捉黑马股

1.大阳线捕捉黑马股

所谓大阳线，通常指涨幅在5%以上的K线。大阳线一般表示多头战胜空头，获得压倒性优势，后市继续上涨可能性很大。可以说这市场没人不喜欢大阳线，它也是投资者追进的信号之一。

一般来讲，大阳线的特征可以归纳为以下几点：第一，无论股价处于什么态势都有可能出现；第二，阳线实体相对较长，并可捎带上、下影线；第三，阳线实体越长，则力量越强，反之，则力量越弱；第四，在涨停板制度下，最大的日阳线实体可达当日开盘价的20%，即以涨停板开盘，涨停板收盘。

在实际操作中，如果股价刚开始上涨时出现大阳线，则表明股票有加速上扬的意味，投资者可买入；如果其出现在股价上涨途中，则表明股价可能继续上涨，投资者可继续做多；如果出现在股价连续上涨过程中，则表明是股价见顶信号，投资者此时应考虑出货；如果在连续下跌过程中出现大阳线，则表明股价有见底回升的兆头，此时投资者可逢低适量买入。

举例来讲，图6-4为华海药业的走势图，从图中可以看出，该股于2020年6月1日前后有一波较大涨幅，短中期平均线也平滑向上，说明中期上涨趋势形成。此后该股一路大涨，至4月初，涨幅高达43.89%。这根放量的大阳线具有标志性的意义，说明多头发起强劲攻势，新的一轮更大幅的上涨要来临了，投资者可在盘中伺机介入。因此，低位的大阳线通常是多头掌控局势的表现，如果有量能配合，就更为可靠。投资者可据此信号介入。

图6-4　大阳线捕捉黑马股

需要说明的是，如果股价已经高高在上，出现大阳线预示着做多动能日渐耗尽，也有可能是多头在故意大幅拉高股价，造成强势上攻的假象，诱惑散户接盘。如果在高位巨量收出大阳线，这种大阳线是诱多陷阱的可能性更大。投资者应区别对待。

2.光头阳线捕捉黑马股

所谓光头阳线，是指收盘价与全天最高价相同，没有上影线但可以带有下影线的阳K线。光头阳线的出现表明主力做多意愿强烈，股价后期上涨的概率加大。

在K线经典形态中，光头阳线是后市看多一个比较经典形态，一般光头阳线的形成一个比较重要的特点，就是在尾盘30分钟股价持续拉高，当日收盘价在最高点，同时光头阳线也有很多种。例如，光头小阳线、光头大阳线、以及长下影线光头阳线，等等。

一般来讲，如果光头阳线出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果光头阳线出现在上升行情途中，则有着助涨的作用，表明后市继续看好（图6-5）。

图6-5　光头阳线捕捉黑马股

在具体操作中，投资者要把握一个原则，那就是当光头阳线在上升途中出现时，只要上升趋势不变，便可介入。但当上升趋势开始出现横向整理或是干脆掉头向下转为下降趋势时，那么即便这根阳线收得再好再漂亮也要远离，因为此时出现的光头阳线极可能是主力设下的多头陷阱。

3.光脚阳线捕捉黑马股

所谓光脚阳线，是指一种带上影线的红实体。如图6-6所示，开盘价即成为全日最低价，开盘后，买方占据明显优势，股票价格不断盘升，表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，股价下跌，最终仍以阳线报收。

图6-6　上影阳线捕捉黑马股

通常来讲，如果在低价位区域出现光脚阳线，且实体部分比上影线长，表明买方开始聚积上攻的能量，进行第一次试盘。如果在高价位区域出现光脚阳线，且实体部分比上影线短，表明买方上攻的能量开始衰竭，卖方的能量不断增强，行情有可能在此发生逆转。

4.十字星捕捉黑马股

在K线中，开盘价到收盘价之间的价格段称为实体，价格波动超出实体之外的部分称为影线，实体上下都有较实体长的影线就叫十字星。在实际操作中，利用十字星寻找黑马股要关注以下几点：

（1）从量能方面分析，出现十字星走势后，行情能否上升，并演变成真正具有一定动力的强势行情，成交量是其中一个决定性因素。

一般情况下，在十字星形成前后，如果量能始终能保持温和放大，十字星将会演化成阶段性底部形态；如果形成十字星走势时成交量不能维持持续放量，显示市场增量资金入市多处于疑虑观望状态中的，则将容易形成下降中继形态。

（2）从市场走势方面分析，如果股指是处于反复震荡筑底的走势中出现的十字星大多属于阶段性底部形态，投资者可以适当参与。如果股指处于下降通道中形成的十字星，大多属于下降中继形态，投资者不能轻易买进。

（3）从成交密集区方面进行分析。由于影响股票供求的因素和人们的心理因素时刻在变化，这导致了股价经常处于波动之中。从K线图形看，股价的涨跌过程，无论是周K线或日K线，会在某价位区内停留一段时间，少则几根多则几十根。这个K线集中且成交量较大的价位区称为成交密集区。通常多头与空头实力变化决定成交密集区面积的大小。

通常来讲，当所形成的十字星离上档成交密集区的核心地带越近，就越容易形成下降中继形态；当所形成的十字星离上档成交密集区的核心地带越远，则越容易形成阶段性底部形态。

（4）从行情热点分析方面，如果热点趋于集中，并且保持一定的持续性和号召力，将会使热点板块有效形成聚焦化特征，就会使增量资金的介入具有方向感，有利于聚拢市场人气和资金，使后市行情得以健康发展，则十字星必然向阶段性底部形态的方向发展。如果行情热点并不集中，而且持续性不强，热点呈现多方出击态势，则说明热点缺乏号召力和资金凝聚力，不能有效激发稳定上扬的市场人气。此时，热点将逐渐趋于大面积扩散，容易造成市场有限做多能量的迅速衰竭，从而使所出现的十字星最终演化为下降中继形态。

图6-7为国睿科技2020年6月5日至6月18日K线图，股价经过长时间盘整后出现了十分罕见的连续10个交易日的十字星K线形态，表明在该低位区域，空方力量与多放量达到了一个平衡，长下影线表明具有较重的承接盘，投资者可以在此处短线买入。该股在一个半月（2020年8月6日）后，涨幅达54.56%。

图6-7　十字星捕捉黑马股

短线点金

在实战中，应用单K线进行分析时，多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小。一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股票价格今后向这个方向变动。阴线实体越长，越有利于下跌；阳线实体越长，越有利于上涨。另外，当上、下影线相对实体较短时，可忽略影线的存在。

二、双根K线捕捉黑马股

1.底部阴线现跳空阳线捕捉黑马股

所谓底部阴线现跳空阳线，是由两根走势完全相反的较长K线构成，前一天为阴线，后一天为阳线。第二天阳线向下跳空低开，开盘价远低于前一天的收盘价；但第二天的收盘价却高于前一天的收盘价，并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中，几乎达到前一天阴线实体的一半左右的位置。

在实际操作中，投资者利用底部阴线现跳空阳线这种K线组合捕捉黑马股的时候，要把握好以下三点：第一，量能的变化情况。伴随K线组合形态同时出现缩量，表明股价已经筑底成功。第二，股价所处的环境位置很重要，如果个股涨幅过大时，出现底部阴线现跳空阳线K线组合形态，则有骗线的可能性。第三，出现底部阴线现跳空阳线K线组合形态后，如果股价立即展开上升行情，则力度往往并不大。相反，出现底部阴线现跳空阳线后，股价有一个短暂的蓄势整理过程的，往往会爆发强劲的个股行情。

作为一个见底形态，底部阴线现跳空阳线的出现，说明股价下跌动能已经接近衰竭，后市可能转为上涨。一般来讲，在股市下跌行情中出现底部阴线现跳空阳线，投资者可考虑买入；若出现底部阴线现跳空阳线后股价反转上扬，则可大胆买进。如果某个底部阴线现跳空阳线形态中，第二天的开市价不仅向下突破前一天最低价，同时还突破数天、数周、数月等历史低位或支撑位，而失守上涨，后市很可能就是不破反涨，形成上扬趋势，投资者应及时买入。

图6-8为鞍重股份的走势图，2014年12月30日出现底部阴线现跳空阳线。随后该股经短暂震荡股价一路走高，连拉多个大阳线。

图6-8　底部阴线现跳空阳线捕捉黑马股

另外，当底部阴线现跳空阳线K线组合在熊市中应用时，要加上一个附加条件，那就是底部阴线现跳空阳线第二根阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价，这主要是避免投资者在熊市中贸然追高，防止增大操作风险。但是，如果市场趋势向好，股市运行在牛市行情中时，投资者则不必过于拘泥这条规则。因为牛市中股价涨多跌少，如果强调买入13天以来的最低价，就会错失良机。

2.长K线包短K线捕捉黑马股

所谓长K线包短K线，又称“孕线”，是由两根K线组成，前一根K线的实体较长，后一根K线的实体相对来说要短一些。一个突出的特点是：后一根K线的最高价与最低价，均未超过前一根K线的最高价与最低价。其看上去就好像是长K线怀中的胎儿，故而该形态又称孕线形态。“长K线包短K线”形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，随之而来的很可能就是股价的转势。(www.xing528.com)

长K线包短K线被视为一种“警告”或“提示”信号，或者说是一种准市场逆转信号。如果长K线包短K线出现于升势市场中，就是在警告人们目前市场继续将股价向上推高的力量已经减弱，多头行情已接近尾声，随之而来的很可能就是下跌行情；如果长K线包短K线出现在下跌市场中，就是在提醒人们：目前市场下的势头已趋缓，股价可能见底回升，或者继续下跌空间已经很小，市场正积蓄力量，等待机会向上突破或反转。

另外，长K线包短K线还有一种特殊形态的“十字胎”，即股价在收出一根大阳线或大阴线之后，出现了一颗“十字星”。通常来说，十字胎的出现具有以下的市场意义：第一，十字胎只代表市场原来的趋势难以维持，但并不是说市场即刻会发生反转；第二，十字胎也可能是市场多空力量暂时的平衡点，若市场原有的力量仍占主导地位，则其演变成盘整状态的可能较大；第三，十字胎是比长K线包短K线重要许多的主要反转形态；第四，十字胎出现在上升趋势中看跌的效力要比其出现在下跌趋势中看涨的效力强许多。

严格意义上的“长K线包短K线”K线形态出现的次数并不多，在指数上大约只出现过30多次，但是其反转信号的预示作用非常强，从历史行情分析，在股市处于极度低迷时期出现“长K线包短K线”K线形态后不久，大盘往往会形成急速上升的牛市行情。

一般而言，投资者在分析长K线包短K线时，需要关注长K线包短K线形态出现时成交量的变化。如果股价放量之后又大幅度萎缩，则市场趋势改变的可能性较大。事实上，与前面我们所讲的“锤子线”“启明星”“上吊线”等K线形态相比，“长K线包短K线”形态所构成的反转信号要次要许多。也就是说，在该股形态出现后，投资者要有一个确认的过程。

在实际操作中，处在双底走势的右底低点处的长K线包短K线是强烈的买入信号，短中线投资者均可在此建仓做多。实际上，出现该K线形态后，走势上一般会有一个短期整理的过程，使得原来大幅震荡的走势逐渐平稳，然后再寻求突破方向，投资者如果在方向确认后介入比较稳妥。

值得投资者注意的是，长K线包短K线所提示的买卖信号，只是“准市场逆转信号”，也就是说，在一个强劲的多头市场中，上升时出现长K线包短K线股价并不会马上见顶，仍会继续上涨，反之，在一个空头力量十分强大的市场中，下跌时出现长K线包短K线，股价不会马上见底仍会继续下滑，也就是通常所说的“涨要涨过头，跌要跌过脚”。因此，投资者在极强或极弱的市场或个股中见到长K线包短K线组合后，不要马上作出买进卖出的决定，可继续留心观察，并结合其他技术指标进行综合分析后，再作定夺。

图6-9为世纪瑞尔的走势图，该股在行情下跌过程中，出现了一个看涨的长K线包短K线形态后，股价的确止跌，但随后股价的走势却并没有出现预期的上涨行情，而是陷入了横盘整理，长K线包短K线在这里是以下跌抵抗形态的情形出现。在经过一段时间的盘整后，股价终于爆发。操作中可以结合其他技术分析指标来判断长K线包短K线形态的可靠程度。一旦发现该形态构成陷阱，应退出观望。

3.底部低开后收大阳线捕捉黑马股

所谓底部低开后收大阳线，是由两根K线组成，如果是出现在上涨趋势的顶部，第一根为阳线，第二根为阴线，被称为底部低开后收大阳线阴线；如果出现在股票价格的底部，第一根是阴线，第二根是阳线，被称为底部低开后收大阳线阳线。不论是以上两者哪种情况，第一根K线的实体部分都必须包含在第二根K线的实体部分内部。这也是底部低开后收大阳线K线形态的最主要特征。

在实际操作中，投资者要把握以下几点：第一，底部低开后收大阳线在股价走势中所处位置。在股价底部低开后收大阳线阳线，说明价格受到支撑，后市可能看涨，但是如果这个形态出现在股价的顶部就不具有这个意义了。同理，如果底部低开后收大阳线阴线出现在下降趋势尾端，也不意味着后市看跌。第二，K线实体的大小。通常认为实体大的更加具有意义，特别是当第二根K线的实体远大于第一根K线的实体的时候。

图6-9　长K线包短K线捕捉黑马股

一般而言，股价走出底部低开后收大阳线图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。同样为底部低开后收大阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。

另一种情况是，股价走势若表现为全日宽幅震荡，尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。

短线点金

在股市中，两根K线的组合情况非常多，要考虑两根K线的阴阳、高低、上下影线，概言之，两根K线能够组成的组合数不胜数。在这些两根K线的组合中，当上述形态出现的时候，行情一般会上涨。

三、三根K线捕捉黑马股

在实战中，投资者不仅需要观察单根K线与两根K线，还需要分析三根K线及多根K线组合。通过对不同K线组合的研究与分析，投资者可以观察出买方力量与卖方力量的强弱变化，进而指导自己的操作。

1.底部现阳线反转捕捉黑马股

一般而言，底部现阳线反转K线组合是股市中比较常见的底部或是阶段性底部的信号之一。在理论上，它是由三根K线组成，首先拉出一根有力度的阴线，其次拉出一根小阳或小阴线、螺旋桨、锤头线、倒锤头线等，最后拉出一根有力度的阳线，三条K线就组成了底部现阳线反转。

底部现阳线反转是一种极为常见的、典型的、准确性很高的底部转势信号。实战经验表明，如果底部现阳线反转的组合形态出现在股价下跌的趋势的末期，或者出现在股价暴跌的极大跌幅处，那么它的准确性往往很高。投资者对盘面出现的每一种底部现阳线反转组合形态都应当引起足够的重视。

图6-10为光明乳业的K线图，2020年3月20日出现典型的底部现阳线反转形态，该形态出现之后，该股展开一波完美的上涨行情。

图6-10　底部现阳线反转捕捉黑马股

在实际操作中，投资者在运用底部现阳线反转进行技术分析的时候，应当特别注意它的向下跳空缺口。通常情况下，这种缺口就是第二根K线形态的实体部分与它前后的K线的实体部分之间所存在的缺口。如果第三根阳线的收盘价出现向上冲高的情形，而且深入第一根阴线实体部分的50%以上，那么这样的组合形态更能说明此时市场上做多的一方动能充足，气势强劲，后市股价上升的力度更是不可小视。

另外，需要说明的是，底部现阳线反转这一K线组合有时也会成为庄家制造陷阱的工具。一般来讲，如果出现下述现象中的一种，则有可能构成假底部现阳线反转；如果同时出现其中的两种以上现象，则假底部现阳线反转确立：在第三天拉阳线时，成交量没有放大；第四天没有拉出阳线；股价下跌超过第三天阳线实体的1/2处。如果出现多头陷阱，底部现阳线反转形成之后没有出现持续的上升走势，也无成交量有效放出，应在股价跌破第三根阳线实体的1/2处止损。

2.三大阳线并列上行捕捉黑马股

三大阳线并列上行的表现为，在股价有所企稳之后与加速上扬之前，多头能量在短时间内的快速爆发，稳中有升并连拉三根中或大阳线，呈现加速上升特征，也为股市中企稳转强的信号之一。

三大阳线并列上行是重要的底部K线组合，如果是在低位或盘整市道中出现此类图形，反映出继续上升的可能性居大。在研判过程中，要注意第三根阳线的实体大小与上影线长短，如阳线的实体呈现逐渐缩短或者出现上影线较长时，说明该三大阳线并列上行缺乏进一步上涨动力（图6-11）。

3.两阳夹一阴捕捉黑马股

在上升趋势中，股价也不能天天上涨或每天都以阳线报收，也有回调整理即下跌或以阴线收盘的时候，只要上攻形态未被破坏，后市仍会继续上涨。因此，在上升趋势中出现的调整就是逢低买入的时机，较为常见和可靠的是两阳夹一阴的形态。

所谓两阳夹一阴，也可以称为多方炮，通常是在股价连续收阳线之后，股价高开或平开低走以中小阴线报收，但其后的一个交易日股价却高开高走以中长阳线收盘，并将前一根阴线收复，这是非常典型的上攻形态，往往后市还会继续上涨，中间的一根阴线仅仅是上升中的强势调整而已。一般在上升行情中的强势股或强庄股中出现较多且非常可靠。

图6-11　三大阳线并列上行捕捉黑马股

事实上，当两阳夹一阴形态出现后，股价未必一定上涨，而接下来的走势十分关键：如果接下来股价出现跳空上行或继续放量上攻的情形，表明多方炮的技术意义有效，这时称为多方开炮，两阳夹一阴的K线组合亦称“炮台”，表明后市股价将有上升空间。如果接下来股价没有出现跳空向上涨升或继续放量上攻的情形（也就是说无法持续向上攻击的势头），多方炮将变成哑炮，形成多头陷阱，股价将回落到原来的整理区间继续盘整，甚至出现向下破位的情形。所以，并不是看见一个两阳夹一阴就认为它是多方炮，因为哑炮很多。

在实际操作中，如果两阳夹一阴出现在上升行情中的强势股或强庄股中，其买入信号非常可靠，短线遇上此种形态时可以买入。具体来讲，投资者在跟进时机的选择上，要把握好以下几点：

（1）两阳夹一阴若出现在股价刚突破底部之时且阳线伴随较大的成交量，买入信号更为可靠，这意味着涨势刚刚拉开序幕。

（2）对于强势股，收阴线时就是买入时机，只是此时买入不如待确认第二日收阳线时买入可靠性更高，因为收阴线后接下来一日的走势非常关键，一旦再收阴线将有可能形成短期头部或调整的时间延长。因此，两阳夹一阴的最佳买入时机应在阴线之后收阳线的当日尾盘或第二天跳高开盘之时，特别是短线投机更应如此，止损点可定在阴线的最低价被跌破时。

（3）在上升行情中，除两阳夹一阴外，有时也出现两阳夹数阴的形态，一般以两根或三根小阴线居多，且两根或三根阴线未能将前一根阳线吞掉，其后一根阳线将前面的数根阴线全部收复。这也是涨势中短暂的调整蓄势上攻形态，后市仍会继续上涨，短线操作者可于后一根阳线形成后快速介入（图6-12）。

图6-12　两阳夹一阴捕捉黑马股

短线点金

在实际操作中，投资者不仅要看一根至二根K线，还要看三根至多根的K线组合，买卖双方决战时对抗力量的强弱变化，便可清晰洞察，双方的胜负一目了然。而且，通过三根K线的组合，能推演出多根K线的变化分析，这些组合的定式要在实战中细微体察，方能真正掌握阴阳K线的精髓。