财报分析:现金流量趋势分析

现金流量的趋势分析就是分析企业的现金收入、现金支出及其余额发生了怎样的变动，其变动趋势如何，这种趋势对企业有利还是有弊。报表使用者通过现金流量的趋势分析，可以了解企业财务状况的变动趋势，了解企业财务状况变动的原因，在此基础上预测企业未来的财务状况，从而为决策提供依据。

一、现金流量表趋势分析法

现金流量表趋势分析是通过观察连续几个报告期的现金流量表，对报表中的全部或部分重要项目进行对比，比较分析各期指标的增减变化，并在此基础上判断其发展趋势，进而对企业未来发展趋势做出预测的一种方法。

（一）趋势百分比

运用趋势分析法通常应计算趋势百分比，包括定比和环比两种。

（二）趋势分析的步骤

注意：那些账面有盈余，但经营活动现金流量长期紧张的公司，往往是虚假繁荣或有很大风险。分析经营活动现金流量趋势要与企业利润增长相联系；分析流入与流出项目增长趋势，以找出经营活动现金净额变动原因。投资活动现金流量的趋势分析应看其现金流向及来源，看是内部扩张还是外部扩张，另要结合筹资活动现金流量趋势分析与经营活动现金流量趋势分析。

（三）趋势预测分析(www.xing528.com)

趋势分析还包括趋势预测分析，即运用回归分析法、指数平滑法等方法对财务报表数据进行分析预测，分析其发展趋势，并在此基础上预测出可能的发展结果。其中最常用的方法是运用趋势线性方程来做趋势预测。

趋势线性方程是在做趋势分析时，预测某项目的未来值所普遍采用的一种方法。

y=a+bx

其中，a和b为常数，x表示时期数的值，x是由分配确定的，当时期数为偶数或奇数时，值的分配稍有不同。

二、现金流量表趋势分析的特点

三、企业不同发展时期现金流量趋势的差异

在企业不同的发展阶段，经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量在企业当期的总现金流量中的比例是有差异的。