企业融资法律风险及其应对措施

● 何谓法律风险

“法律风险是指在特定的法律规范体系管辖范围内，法律规范对人们的各种行为有着具体的禁止、允许和授权自行约定的规定，当人们的作为或不作为与这些规定或基于这些规定的约定存在差异时，行为主体就存在因违反法律禁止性规定或违反基于法律规范相关规定的约定，或者由于未能充分利用法律所赋予的权利，从而承担不利后果的可能性。”^[10]简单地说，法律风险是由于主体的作为或者不作为与法律的约束不相符合，进而承担不利法律后果的情形。

● 法律风险构成

法律风险主体。主体是指在法律上享受权利承担义务的个体，其是行为（作为与不作为）的发出者。主体类型可能是自然人也可能是组织，不同的主体会影响法律风险的产生和责任的承担。

法律风险环境。环境是指主体所受到约束的各效力层级的法律规范体系，包括执法情况和公众法律意识。

法律风险行为。行为是指主体在特定法律环境下所受到约束的作为和不作为。

● 法律风险的类型(www.xing528.com)

刑事法律责任风险。主体行为触犯了公共秩序，受到刑事处罚。可能面临对自然人的刑事处罚及对单位的罚金、主要负责人判处刑罚。比如，非法集资罪。

行政处罚责任风险。主体行为触犯了行政法规、地方性法规或者部门规章的强行性规定，而受到行政处罚。行政处罚主要是对于主体的营业资格进行剥夺，比如吊销营业执照。

民事法律责任风险。主体的行为不构成民事法律行为生效要件，将导致自己所欲实现的法律目的落空，或者行为侵犯他人权利或者违约，承担侵权责任或者违约责任。

经济利益损失风险。这种损失不涉及法律责任，但是由于企业自身的原因或者市场外部因素，将导致经济利益的减损。

● 企业融资法律风险

企业在开展经营活动的过程中，需要有充足的资金作为支持。企业的融资行为按照资金的来源可以分为债权性融资和股权性融资。其中，债权性融资包括银行借款、发行企业债券等；而股权性融资包括IPO融资、员工入股、经销商入股等方式。企业在融资的过程中，也可能由于管理不善而出现法律风险。所以，企业的融资法律风险即是企业在从事融资行为的过程中，由于不确定性因素导致的法律责任的承担或者收益变动的风险。