信托融资方式灵活多样

● 何谓信托

信托融资是间接融资的一种方式，我国《信托法》第2条对信托进行了定义，即委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

● 信托融资的设立

必须有合法的信托目的。

必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。

应当采取书面形式。书面形式包括信托合同、遗嘱或者法律、行政法规规定的其他书面文件等。采取信托合同形式设立信托的，信托合同签订时信托成立；采取其他书面形式设立信托的，受托人承诺信托时信托成立。

● 信托融资的效力

有下列情形之一的，信托无效：

●申请信托融资的流程

信托目的违反法律、行政法规或者损害社会公共利益；

信托财产不能确定；

委托人以非法财产或者本法规定不得设立信托的财产设立信托；

专以诉讼或者讨债为目的设立信托；

受益人或者受益人范围不能确定；(www.xing528.com)

法律、行政法规规定的其他情形。

图4-2　信托融资流程简示图

信托融资的流程如图4-2所示，具体来说，有以下四步。

申请信托融资。第一种方式是自行寻找合作的信托公司，并就相关事项进行洽谈。第二种方式是通过合作银行间接与信托公司联系。

制定相关项目设计。根据企业所处的行业，并综合考虑自身融资需求，设计对应的信托产品。该信托产品的设计须考虑资金成本和风险大小。

选择合适的合作银行。信托公司会要求企业开设专门的信托账户，故须选择合适的银行，希望其能够为企业提供建议，同时与信托公司应当有良好的合作关系。

合同具体条款问题。比如，信托产品的总规模、年回报率、期限、管理费等。

● 信托融资方式的选择

不同企业及同一企业在不同发展时期都有不同的融资需求，须依据不同的企业类型选择相应的信托产品。中小企业大体上可以分为制造类、高科技类、服务类和社区加工类。企业的生命周期也可以分为种子期、起步期、成长期和成熟期四个时期。信托融资方式较为灵活，能够按照中小企业的类型及所处生命周期阶段设计相应的信托融资方式（如表4-1所示）。

表4-1　不同类型、不同生命周期企业的信托融资方式选择

法条链接

2001年4月28日，全国人民代表大会常务委员会颁布，《中华人民共和国信托法》。