保理业务相关概念简介

1.保理的定义

（1）《国际保理公约》的定义。根据《国际保理公约》的定义，保理是指一方当事人（供应商）与另一方当事人之间存在的一种契约关系，供应商将其基于与客户（债务人，一般个人及家庭除外）订立的货物销售合同（包含服务）所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资（货款或预支付金），销售分户账管理，应收账款的催收，坏账担保。

（2）《国际保理通用规则》定义。根据国际保理商联合会（Factors Chain International，FCI）颁布的《国际保理通用规则》（General Rules for International Factoring，GRIF）所下的定义，保理是指存在一种契约关系，根据该契约，无论是否为了取得融资，供应商将基于本规则所定义的应收账款转让给保理商，由保理商为供应商提供下列服务中的至少一项：销售分户账管理，应收账款的催收，坏账担保。

（3）中国银监会的定义。中国银监会2014年第5号令颁布的《商业银行保理业务管理暂行办法》第二章第六条规定：本办法所称保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。债权人将其应收账款转让给商业银行，由商业银行向其提供应收账款催收、应收账款管理、坏账担保和保理融资服务中至少一项的，即为保理业务。

（4）我国商业保理的定义。2012年6月，商务部发布《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，设立商业保理公司，为企业提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服务。

2016年8月，商业保理专委会受商务部市场秩序司委托对起草的《商业保理术语：基本术语》公开征求意见，其中，商业保理（Commercial Factoring）指商业保理企业受让应收账款的全部（或部分）权利及权益，并向债权人提供应收账款融资、应收账款管理、应收账款催收、还款保证中至少两项业务的经营活动。

对以上定义综述如下：

以上国内外主要机构组织对保理的定义在不同阶段表述的侧重点略有不同，但实质还是围绕着保理所提供的贸易融资、应收账款催收、销售分户账管理与坏账担保等服务。例如，我国商业保理行业将保理归属于综合性的“商贸”服务，而银行保理行业则将保理定性为综合性的“金融”服务，这是不同的监管机关从其角度所下的定义，在本质上并无差别。

另外，无论是否办理融资，保理是以应收账款的转让作为前提的，凡是没有办理应收账款转让或以质押方式办理业务的，均不能称之为保理业务。

保理是以应收账款的转让作为前提的，虽然各国法律对应收账款转让通知生效的规定有所不同或不尽明确，但转让应收账款必须通知原债务人才能对债务人发生效力的这一规定基本是一致的。本研究认为债务人的付款是保理业务的第一还款来源，所以，如何办理应收账款转让的通知并确保账款转让对债务人发生效力，始终是保理业务一项非常重要的操作环节。

2.保理的类型

由于保理提供多项服务，具备多项功能，不同功能的组合也将形成各种保理产品，这就使得保理的实践操作具有很强的灵活性和适应性。在实际运用中，保理业务有多种不同的操作方式，一般可以分为：国际保理和国内保理；双保理和单保理；有追索权和无追索权的保理；明保理和暗保理；折扣保理和到期保理。

（1）按买卖双方是否位于同一国家（与保理商所处的地方无关），可以分为国际保理与国内保理。

国际保理又称为国际付款保理或保付代理。国际保理，不言而喻，是指买卖双方分处不同的国家，保理商提供跨国保理服务的业务品种。国际保理业务分为单保理和双保理两种运作方式。仅涉及进出口商一方保理商的被称为单保理；涉及双方保理商的被称为双保理。

国内保理是根据国际保理发展而来的。国内保理即买卖双方均在同一个国家，所以一般采用单保理方式。

（2）按保理业务的开展主体不同，可以分为双保理与单保理。

涉及进出口商（卖方）一方保理商的保理业务叫作单保理；由双方保理商分工协作共同完成的保理业务叫作双保理。单保理通常是国内保理业务，不对进口（买方）保理商和出口（卖方）保理商进行区分。

（3）按保理商对受让的应收账款是否保留追索权，可以分为有追索权保理与无追索权保理。

有追索权的保理是指供应商通过将应收账款债权转让给保理商，获得应收账款融资后，如果购货商拒绝或无力向保理商付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金，不对供应商提供坏账担保。一般情况下，保理商为了降低风险，避免自身发生损失，更多采用有追索权保理。

无追索权保理，顾名思义，即保理商放弃对供应商追索的权力，独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险，这样就对供应商转让的应收账款提供了坏账担保，全部的风险转嫁给了保理商。

有追索权保理与无追索权保理服务项目对比见表2-1。

表2-1　有追索权保理与无追索权保理服务项目对比

（4）按保理商是否将应收账款转让事宜通知购货商，可以分为明保理和暗保理。(www.xing528.com)

明保理又称公开型保理、通知保理，是指供货商在债权转让的时候应立即以书面形式将应收账款转让事宜告知购货商，并让购货商将货款直接付至保理商账户。

暗保理又称隐蔽性保理、不通知保理，是指保理商和供货商单独进行保理业务，购货商不参与其中，应收账款到期后由供货商自己进行款项的催收，作为归还保理商融资款的还款来源。供货商开展暗保理的重要原因是希望隐瞒自身资金状况不佳的情况，以获得融资款，解决资金需求。

（5）按是否提供融资，可以分为折扣保理和到期保理。

折扣保理又称为融资保理，是指供货商将代表应收账款的票据交给保理商，保理商立即以预付款方式向供货商提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向购货商收到全部货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式。

到期保理是指保理商收到供货商提交的代表应收账款的销售发票等单据时并不向供货商提供融资，而是在单据到期后，向供货商支付货款。无论到时候货款是否能够收到，保理商都必须支付货款，此时保理商只提供坏账担保服务不提供融资服务。

3.保理业务的意义

保理业务是基于真实贸易背景，以应收账款转让为前提的一种贸易融资工具，有利于缓解中小企业融资难、融资贵的问题，支持实体经济发展，对贸易中双方都有较大意义。

保理业务对于买方（即贸易中采购方）的意义：

（1）采购商通过赊购方式获得货物，无付款程序，仅仅通过交易单据清算，大大简化了贸易手续。

（2）采购商基于自身商业信用获得一定付款账期，先购货物后付款，提高了既有支付能力下的购买力。

（3）对保持与销售方的稳定关系有积极作用，从而获得稳定的供货来源，满足企业日常经营。

（4）降低了资金占用，减少了开具银行承兑汇票、申请贷款的费用成本。

保理业务对于卖方（即贸易中销售方）的意义：

（1）销售方以赊销方式销售货物，有利于提高自身竞争力，扩大市场规模，获得更多客户。

（2）销售方通过应收账款转让获得保理融资服务，无须担保、抵押等手续，较快获得流动资金，加快资金周转速度。

（3）通过办理保理业务，从保理商对采购方的尽职调查中了解更多采购方资信状况和财务状况的信息，培养自己的核心客户，并且可享受保理商对应收账款管理和债务催收服务。

4.银行保理和商业保理的区别

在我国，从事保理业务的主体主要是银行和商业保理公司，通常把商业银行开展的保理业务称为银行保理，把专业的保理公司开展的保理业务称为商业保理。商业保理在一定程度上更能满足中小企业对融资的需求，支持实体经济发展，对银行保理有补充作用。长久以来，银行保理占据我国保理业务市场的主要份额，而商业保理公司所占市场份额很小。商业保理的发展从2012年6月商务部同意在天津滨海新区、上海浦东新区两地开展商业保理试点开始，起步晚是银行保理和商业保理发展不平衡的重要因素。但是，经过近几年的发展，商业保理注册公司成倍增长，业务量迅速提升，市场认知度逐步提高，银行保理业务不断收缩，商业保理更能满足市场发展需求。同时，银行保理与商业保理在业务开展中也存在一些区别（表2-2）。

（1）银行保理和商业保理的主要客户群不同，前者主要针对的是大中型企业，且不分行业；后者主要针对的是中小型企业，且专注细分行业。由于受准入门槛、融资成本、风险控制等方面的影响，我国银行保理主要服务于大企业和大单，很少涉及中小微企业市场，这一点上与商业保理形成互补。

（2）银行保理与银行其他信贷业务无本质区别，核心风控手段仍然是已建立的信贷评估体系。商业保理目前核心风控手段相对薄弱，尚未建立规范、统一的风控体系，主要结合自身的业务领域建立核心风控手段。

（3）银行保理作为银行多项授信业务之一，不分行业，具有统一的操作标准，产品具有统一性，一般要求额外抵押质押作为增信手段，对于“轻资产”的中小企业来说融资受限。商业保理作为保理公司的核心业务，无统一的操作标准，可以基于细分行业设计非标准化产品，对担保物无要求，受到中小企业青睐。

表2-2　银行保理和商业保理的对比