商业银行资产负债管理-金融学

（一）资产负债管理的基本原理

资产负债管理原理是指从总体上管理银行资产和负债时，应当注意或遵循的一些带有普遍意义的原则和关系，主要有以下原则：

1. 规模对称原理

规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称、相平衡。这种对称并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。

2. 结构对称原理

结构对称原理与规模对称原理一样，是一种动态资产结构与负债结构的相互对称和统一平衡。商业银行可以根据经济条件和经营环境的变化来调整资产结构，从而保证安全性、流动性和营利性的最佳平衡。

3. 速度对称原理

速度对称原理亦即偿还期对称原理，是指银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。作为对称原理的具体运用，这种原理提供了一个计算方法：用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，得出平均流动率，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度；反之则表示资产运用不足。

4. 目标互补原理

目标互补原理是指银行经营目标中的安全性、流动性和盈利性三方面的均衡不是绝对的平衡，而是可以互相补充的。流动性和安全性的降低，可以通过盈利性的提高来补偿，但这种补偿是有条件的，即要在一定的经济条件和经营环境中，才不至于影响总目标的实现，这要视不同历史条件下银行经营的不同的要求来决定。具体条件不同，银行面临的流动性需求和盈利性可能就不同。

（二）资产负债管理的内容

1. 资产管理

商业银行资产管理主要由以下三部分组成：

（1）贷款管理。贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用，贷款管理是商业银行资产管理的重点，其主要内容有：贷款风险管理，贷款利率管理，贷款期限结构管理，信用贷款和抵押贷款比例管理，对内部人员的贷款予以限制等。

目前，我国银行信贷管理一般实行集中授权管理（总行统一制定信贷政策）、统一授信管理（控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度）、审贷分离、分级审批、贷款管理责任制相结合，以切实防范、控制和化解贷款业务风险。(www.xing528.com)

（2）债券投资管理。随着债券市场的迅速发展，债券投资已成为我国商业银行的一种重要资产形式。与贷款相比，债券的流动性要强得多；与现金资产相比，债券的盈利性要高得多。因此，债券投资是商业银行平衡银行流动性和营利性的重要工具。

我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。

（3）现金资产管理。现金资产是指商业银行持有的库存现金，以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。

我国商业银行的现金资产主要包括三项：一是库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支；二是存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）；三是存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。

2. 负债管理

商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理两方面的内容。

（1）存款管理。存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。存款管理是商业银行负债管理的重点，主要内容有三个方面：① 对吸收存款方式的管理。其目的是扩大存款来源，优化存款结构，使存款与相应的资产相匹配。② 存款利率管理。其目的是在吸引存款客户与降低吸收存款成本之间寻求一个最佳均衡点。③ 存款保险管理。西方国家一般建立了存款保险制度，商业银行参加存款保险，在破产时，及时清偿债务，从而保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定。

（2）借入款管理。商业银行的借入款包括短期借款和长期借款两种：前者是指期限在1年或1 年以下的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等；后者是指期限在1年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。

总的管理内容是：严格控制特定目的的借入款；分散借入款的偿还期和偿还金额，以减轻流动性过于集中的压力；借入款应控制适当的规模和比例，并以增加短期债券为主，增强借入款的流动性；在保证信誉的前提下，努力扩大借入款的渠道或后备渠道，以保证必要时能扩大资金来源。

3. 资产负债综合管理

资产负债综合管理是于20 世纪70 年代和80 年代初伴随着金融自由化浪潮而产生的。资产负债综合管理的基本思想是在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。在现代商业银行资产负债管理技术中，主要的管理方法是缺口管理法。

缺口管理法是根据期限或利率等指标将资产和负债分成不同类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额即缺口（GAP）进行分析和管理。缺口用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。以利率指标为例，商业银行的资产和负债都可以分为固定利率和浮动利率两种类型。根据这两种类型的资产和负债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：零缺口战略、正缺口战略、负缺口战略。缺口的计算方法如下：

商业银行管理者应根据自己对利率波动方向的判断选择三种不同的战略。当利率变动时，利率敏感缺口的状况会直接影响净利息收入的变动，变动关系如表7-14 所示。

表7-14　利率敏感缺口、利率变动与银行净利息收入的变动情况