商业银行资产业务，金融学成果

资产业务是商业银行将负债业务筹集来的资金加以运用以获取收益的业务。因此，银行资产业务的经营在很大程度上取决于其负债能力。

一般来说，商业银行的资产业务主要有现金资产业务、贷款业务和投资业务。对商业银行而言，银行的资产是商业银行获得收入的主要来源；资产的规模是衡量一家商业银行实力和地位的重要标志，商业银行的信用高低直接与其资产的规模大小有关。

（一）现金资产

现金资产是商业银行资产中最具有流动性的部分，属于一级储备资产，基本上不给银行带来收益。银行管理从本质上说就是解决利润最大化与资产流动性之间的矛盾，现金资产是直接满足流动性需求的资产，虽然不给银行直接带来收益，但是对商业银行的正常运转至关重要。正是因为现金资产并不给银行带来利润，因此，商业银行总是在流动性能够得到保证的情况下，尽量压低现金资产在总资产中的比例。商业银行的现金资产主要包括库存现金、在中央银行的存款和存放同业款项。

1. 库存现金

库存现金是银行存放在金库中的纸币和硬币，主要为了方便客户随时取现和银行自身的日常零星开支。

2. 在中央银行的存款

各国中央银行均规定商业银行需要在中央银行开设存款账户，存款准备金是商业银行在中央银行的重要资产，包括法定存款准备金和超额存款准备金。

法定存款准备金是商业银行以存款余额为基数，按照法定比率向中央银行缴存的存款。其目的是确保商业银行备有足够的资金来应对客户取款的要求，避免发生严重挤兑现象，保证银行正常的经营。法定存款准备金具有强制性，商业银行必须依照法律规定缴存，并且不得轻易动用。法定存款准备金率的调整是中央银行进行宏观调控的重要货币政策手段之一。

超额存款准备金是商业银行在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分自愿存款。超额存款准备金可以用来进行日常的支付和放贷业务。当银行库存现金不足时。可以从该账户中提取资金。超额存款准备金是商业银行的可用资金，如果准备金的总量不发生变化，它与法定存款准备金存在着此消彼长的关系，也直接影响社会的货币投放总量。

3. 存放同业款项

存放同业款项即商业银行存放在代理行或相关商业银行的存款，目的是便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。该项资产可以随时支取，具有活期存款的性质，因此被视为现金资产。

4. 托收中的款项

如果基于A 商业银行账户所签发的支票被存入B 商业银行，但该支票所对应的资金还没有从A 商业银行收到，则这张支票就被归入B 商业银行托收中的款项项目，因为它代表对A商业银行的资金索取权，即B 商业银行的资产，资金的实际收取是在一段时间之后。支票清算过程如图7-1 所示。

图7-1　托收中的款项

（二）贷　款

贷款是银行将其所吸收的资金按照一定的利率贷给客户并约定归还期限的业务。贷款是商业银行资产业务中最重要的构成部分，是获取收益的主要来源之一，其经营结果直接影响商业银行的安全性、流动性和盈利性目标的实现。同时，贷款也是企业获得资金的重要途径之一，表7-8 就是2018 年人民币贷款结构，从表中可以看出非金融企业及机关团体贷款比年初增加8.3 万亿元，同比多增1.6 万亿元。从人民币贷款期限看，中长期贷款增量比重回落。2018 年末，中长期贷款比年初增加10.5 万亿元，同比少增1.2 万亿元，增量占比为65.0%，比上年同期低21.2 个百分点。

表7-8　2018 年人民币贷款结构

数据来源：中国人民银行。

下面本书将从贷款的不同类型对其进行介绍。

1. 按照贷款的期限不同分

按照贷款的期限不同，可以分为活期存款、定期贷款和透支贷款。

（1）活期贷款

活期贷款是指商业银行在发放贷款时并没有规定借款人的还款期限，银行可随时收回，借款人也可随时偿还的贷款。

（2）定期贷款

定期贷款即商业银行规定了还款期限，借款人需在约定期限内还本付息的贷款。按照偿还期限长短的不同，定期贷款又可划分为短期贷款、中期贷款和长期贷款三种。短期是指1年以内的贷款，中期是指1～5 年的贷款，长期是指10 年以上的贷款。一般来说，时间越长，风险越高，流动性越弱，利率越高。

（3）透支贷款

透支贷款是指银行允许客户在约定的范围内签发超过其存款余额的支票并给予兑付的一种临时融通资金的贷款。透支贷款具有随时偿还的义务，一般按天计算利息。

2. 按照贷款的保障条件分

按照贷款的保障条件，可分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。

（1）信用贷款

信用贷款是指商业银行完全凭借借款人的信誉而不需要提供任何抵押物或第三者保证而发放的贷款。由于没有担保品和保证人，该种贷款的风险相对比较大，因此，商业银行一般将这类贷款发放给大型国企或者信用较好的上市公司，从中收取利息。(www.xing528.com)

如表7-9 所示，建设银行2018 年和2019 年年末信用贷款占比分别为31.21%和33.02%，仅次于抵押贷款。

表7-9　建设银行贷款情况

（2）贷款担保

贷款担保是指银行在发放贷款时，要求借款人提供担保，以保障贷款债权实现的法律行为，它是具有一定的财产或信用作为还款保证的贷款。担保贷款的风险较低，保障性较强。

依据担保的方式不同，可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。

① 抵押贷款。当无法获得银行信用贷款，或者银行所提供的信用贷款难以满足需要时，企业可以向银行提供抵押物以获得贷款，一般以动产如飞机、汽车、轮船等和不动产如房屋、土地作为抵押物。抵押是指债务人或第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。当企业向银行提供了抵押物后，银行向其贷款的风险大大降低，因此银行往往愿意向该企业提供贷款。

② 质押贷款是企业获得银行贷款的重要形式，是企业在不具备信用贷款优势条件下的重要补充。质押是指债务人或者第三人将其动产（或财产权利）作为质押物而获得的贷款，通常可以作为质押物的有提单、合格的商业票据、商标权、专利权、可以转让的股份以及有价证券等。债务人不履行债务时，债权人有权以该动产（或财产权利）折价或者以拍卖、变卖该动产（或财产权利）的价款优先受偿。

③ 保证贷款是以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担连带责任而发放的贷款。具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，可以做保证贷款的保证人。为顺利取得银行贷款，企业应该选择那些实力雄厚、信誉好的法人或公民作为贷款保证人。若银行等金融机构能作为企业的保证人，则效果更为理想，借款企业取得银行贷款更为容易。

（3）票据贴现

票据贴现是指商业银行通过购买借款人持有的未到期的商业票据而发放的贷款，是企业筹措资金的一种方式。

企业在应收票据到期之前，将票据背书后交商业银行贴现，商业银行将票面金额，扣除按照贴现利率计算的从贴现日至到期日的利息（贴现折价）后的余款付与企业，称为应收票据贴现。应收票据贴现利息与贴现实得金额的计算公式为：

【例1】某公司2019 年8 月10 日将一张未到期的面值900 万元票据向建设银行贴现，该票据到期日为2019 年9 月10 日，贴现率为12%，则该公司能获得多少的贴现额？

3. 按照贷款的质量或风险程度分

按照贷款的质量或风险程度，可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。

贷款五级分类制度是根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。这种分类方法是银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度，其中后三类称为不良贷款。

（1）正常贷款

这是指借款人能够按照约定在规定的期限内还本付息，不存在可能导致贷款无法正常偿还的因素，银行也不存在会遭受损失的可能性的贷款。

（2）关注贷款

这是指借款人目前有能力偿还贷款的本金和利息，但可能存在一些因素会对未来的还款能力产生不利影响的贷款。

（3）次级贷款

这是指借款人的还款能力出现了明显问题，依靠其正常的经营收入已无法保证足额还款，即使执行担保，也可能会造成一定损失的贷款。

（4）可疑贷款

这是指借款人到期无法履行足额还款义务，即使执行担保，也肯定会给银行造成损失的贷款。

（5）损失贷款

这是指银行在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然不能收回，或只能收回极少部分的贷款

表7-10 列出于所示日期建设银行贷款按五级分类的分布情况。在贷款五级分类制度下，其正常贷款和关注贷款所占比例是最大的，2019 年年末占比为98.58%，不良贷款包括划分为次级、可疑及损失的贷款，2019 年年末的不良贷款率为1.42%。

表7-10　建设银行贷款按五级分类情况

（三）金融投资业务

商业银行的金融投资业务是指商业银行为增加收益而在金融市场上买卖有价证券、投资权益性工具以及基金等的行为。其目的主要是增加收益、保持流动性和分散风险。通过表7-11可以看出2019 年末，建设银行金融投资总额为62 132.41 亿元，较上年增加4983.32 亿元，增幅8.72%。其中，债券投资较上年增加5860.72 亿元，增幅11.14%，在金融投资总额中的占比为94.09%，较上年上升2.05 个百分点；权益工具和基金较上年增加804.69 亿元，占比为2.97%，较上年上升1.15 个百分点；配合理财业务转型，建设银行发行表内保本理财产品投资的存放同业款项、债券及信贷类资产等其他债务工具较上年减少1682.09 亿元，占比下降至2.94%。金融投资中占比最大的是债券投资，这两年年末占比都高于90%，其他投资占比5%左右。

表7-11　按金融资产性质划分的建设银行金融投资构成情况