商业银行负债业务-金融学

商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务，是其经营资产业务和其他业务的基础，同时也是维持其流动性的重要手段。

商业银行是经营货币的特殊企业，它的负债也就与其他企业的负债有所不同：它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；它的数量必须能够用货币来确定，一切不能用货币计量的经济义务都不能称之为负债。

商业银行负债对商业银行的具有重要的意义，主要体现在：

第一，负债业务为商业银行提供了重要的资金来源。

第二，一定规模的负债是商业银行生存的基础。

第三，负债业务的规模和结构制约着商业银行资产业务的规模和结构，从而限制了商业银行的盈利水平并影响其风险结构。

第四，负债业务为商业银行的流动性管理提供了资产业务以外的基本操作手段。

第五，负债业务的开展有利于银行与客户建立稳定的业务联系，为银行提供更多的信息来源。

商业银行的负债主要有存款负债和借款负债两大类。

（一）存款负债

吸收存款是商业银行与生俱来的基本特征，是其他业务展开的基础。没有存款的吸收也就谈不上贷款与投资的展开，甚至不可能有以此为基础的其他各类服务性业务。存款负债是商业银行传统的负债形式，直到今天仍然是银行最基本的资金来源。任何商业银行总是千方百计地吸收存款，以此为基础扩大其他的业务形式来实现利润。但银行存款的吸收要受到客户意愿的限制，属于商业银行的被动性负债。

我国商业银行的存款负债主要有一般存款、协议存款和通知存款三类。

1. 一般存款

（1）活期存款

活期存款是指不约定期限，可随时转账、支取并按期给付利息的个人存款。

活期存款的特点有：储户存款、取款灵活方便； 储户在通存通兑区域内银行的任一联机网点都可以办理存取款、查询及口头挂失等业务；具有代收代付、代发工资等功能；适合于个人生活待用款的存储。

表7-5 所示是建设银行2019 年年报公布的吸收存款情况，公司活期存款从2017 年年末的34.98%下降到2019 年末的32.28%，个人活期存款从2017 年年末的19.37%增长到22.32%。

表7-5　建设银行吸收存款情况

（2）定期存款

定期存款是约定存期、利率，到期支取本息的个人存款。定期存款利率视期限长短而定，期限越长，利率越高。若在存款到期前要求提前支取，有时会受到限制，而且还有利息损失。

个人定期存款主要包括整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便五类。

① 整存整取。它是指开户时约定存期，整笔存入，到期一次整笔支取本息的一种个人存款。50 元起存，利息按存入时约定的利率计算，存期分为3 个月、6 个月、1 年、2 年、3 年、5 年。

② 零存整取。它是指开户时约定存期，分次每月存入固定金额（由储户自定），到期一次支取本息的一种个人存款。一般5 元起存，每月存入一次，中途如有漏存，要在次月补齐。利息按实存金额和实际存期计算，存期分为1 年、3 年、5 年。利息按存款开户日挂牌零存整取利率计算，到期未支取部分或提前支取按支取日挂牌的活期利率计算利息。

③ 整存零取。这是指开户时约定存期，本金一次存入，固定期限分次支取本金的一种个人存款。1 000 元起存，支取期分为1 个月、3 个月及6 个月。利息按存款开户日挂牌整存零取利率计算，到期未支取部分或提前支取按支取日挂牌的活期利率计算利息，存期分为1 年、3 年、5 年。

④ 存本取息。它是指开户时约定存期，整笔一次存入，按固定期限分次支取利息，到期一次支取本金的一种个人存款。一般5 000 元起存，可1 个月或几个月取息一次，可以在开户时约定的支取限额内多次支取任意金额。利息按存款开户日挂牌存本取息利率计算，到期未支取部分或提前支取按支取日挂牌的活期利率计算利息，存期分为1 年、3 年、5 年。

⑤ 定活两便。它是指开户时不必约定存期，银行根据客户的实际存期按规定计息，可随时支取的一种个人存款种类。50 元起存，存期不足3 个月的，利息按支取日挂牌活期利率计算；存期3 个月以上（含3 个月）不满半年的，利息按支取日挂牌定期整存整取3 个月的存款利率打6 折计算；存期6 个月以上（含6 个月）不满1 年的，整个存期按支取日定期整存整取6 个月期存款利率打6 折计息；存期1 年以上（含1 年）的，无论存期多长，整个存期一律按支取日定期整存整取1 年期存款利率打6 折计息。

2. 协议存款

协议存款是商业银行针对部分特殊性质的中资资金如保险资金、社保资金、养老保险基金等开办的存款期限较长，起存金额较大，利率、期限、结息付息方式、违约处罚标准等由双方商定的人民币存款品种。该存款分为甲、乙两个户头。甲户头由客户与银行共同商定一个起存金额，甲户头的存款利息执行基准利率。当甲户头的存款余额超过起存金额时，超出部分自动转入乙户头。乙户头的存款利息实行浮动，上浮的幅度由客户与银行协议商定。该存款可作为存款类金融机构的长期资金来源，不属于同业存款，应计入存贷比指标。协议存款不可以提前支取，其协议存款凭证可用作融资质押物。

3. 通知存款

通知存款是指存入款项时不约定存期，支取时事先通知银行约定支取日期和金额的一种个人存款方式。最低起存金额为人民币5 万元（含），外币等值5 000 美元（含）。通知存款的利率高于活期而低于定期，适合有资金近期闲置但可能随时使用的储户。

（二）借款负债

1. 向中央银行借款(www.xing528.com)

当银行资金来源不足时，也可向中央银行借款。中央银行作为“银行的银行”和“最后贷款人”，在商业银行出现资金困难的时候，应给予其资金支持和帮助。商业银行主要通过两种方式向中央银行借入资金：

（1）再贷款，指商业银行用自己所持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。

（2）再贴现，指商业银行将通过贴现业务从客户手中取得的未到期的票据向中央银行申请再次贴现，以获得资金。

2. 同业借款

同业借款是指商业银行通过向其他商业银行或金融机构临时性借入资金的业务，主要包括同业拆借、转贴现和转抵押。

（1）同业拆借

同业拆借主要是指金融机构之间的临时性借款，用于相互之间短期资金余缺的调剂和头寸不足的弥补。

同业拆借的参与者是商业银行和其他金融机构。参与拆借的机构基本上在中央银行开立存款账户，在拆借市场交易的主要是金融机构存放在该账户上的多余资金。同业拆借基本上是信用拆借，拆借活动在金融机构之间进行，市场准入条件较严格，金融机构主要以其信誉参与拆借活动。2019 年8 月我国同业拆借情况如表7-6 所示。

表7-6　2019 年8 月同业拆借统计情况

资料来源：中国外汇交易中心。

（2）转贴现

转贴现是指商业银行通过贴现业务从客户手中取得的未到期的票据转售给其他商业银行或贴现机构以获取资金的行为。

一般情况下，贴进承兑汇票的银行如果资金并不短缺，一般都会将贴现的汇票持有到期，只有在汇票到期之前需要资金时才会办理转贴现。在西方发达国家的票据市场上，银行承兑汇票允许被多次转贴现，以保证资金运作的灵活性和良好的收益性。

转贴现的利率可以由双方协定，也可以参考再贴现率或者使用贴现率来确定。

（3）转抵押

转抵押是指商业银行在资金短缺，准备金头寸不足时，将自己所持有的金融资产和发放抵押贷款而获得的借款客户提供的抵押品，再次向其他银行申请抵押贷款以取得资金的行为。

3. 回购协议

回购协议是指商业银行将其持有的有价证券，如国库券、政府债券等，暂时出售出去，并在将来约定的日期以约定的价格重新购回的一种协议。

回购协议从形式上来看是证券的买卖行为，从实质来看，它是以证券为质押的短期资金的借贷活动。

回购协议方式具有以下特点：

（1）将资金的收益与流动性融为一体，增大了投资者的兴趣。投资者完全可以根据自己的资金安排，与借款者签订“隔日”或“连续合同”的回购协议，在保证资金可以随时收回移作他用的前提下，增加资金的收益。

（2）增强了长期债券的变现性，避免了证券持有者因出售长期资产以变现而可能带来的损失。

（3）具有较强的安全性。回购协议一般期限较短，并且又有债券作抵押，所以投资者可以根据资金市场行情变化，及时抽回资金，避免长期投资的风险。

（4）较长期的回购协议可以用来套利。如银行以较低的利率用回购协议的方式取得资金，再以较高利率贷出，可以获得利差。

在美国，回购协议市场的利率一般以联邦储备资金拆借市场的利率为基准，但经常会略低一些。回购协议作为重要的短期资金融通方式，已越来越受到重视。2019 年8 月我国质押式回购情况如表7-7 所示。

表7-7　2019 年8 月质押式回购统计情况

资料来源：中国外汇交易中心。

4. 发行金融债券

发行金融债券是商业银行作为发行人，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式，是商业银行中长期借入资金的行为。为了满足长期资金的不足，金融机构可以发行金融债券来获得长期稳定资金。

金融债券的期限较长，通常为10～30 年，持有者在到期前只能在流通市场上转让而不能提前要求兑付。其利率和安全性都介于企业债券和政府债券之间，相对来说风险较小，收益较高。此外，发行金融债券的优势还在于其利率不受政府关于存款最高利率的限制，也不需要缴纳准备金和存款保险金。