金融学：信用构成及其含义

信用指的是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的单方面的价值让渡，借贷活动的结果形成了债务债权关系，即信用关系。信用关系的确立必须具备以下五个要素。

（一）信用主体

现代信用活动中的主体，指的是双边契约中的债权人与债务人。信用活动必须包括对立统一的两方面：一是授信方，即提供信用的一方，或称贷方、债权人；二是受信方，即接受信用的一方，或称借方、债务人。信用主体可以是个人、家庭，也可以是企业、金融机构、政府以及外国部门等各类经济主体。

（二）信用客体

信用作为一种经济交易行为，一定有交易对象。这个交易对象就是信用的客体。交易对象，属于债权人所有，是债权人的资产，它可以是有形的商品或货币，也可以是无形的服务或观念。没有信用客体，就不会有经济交易，因而也不会产生任何信用行为。

（三）信用载体(www.xing528.com)

信用载体是记载信用内容和信用关系的凭证，即信用工具，也被称为金融工具。债务债权关系的成立、利息和利率等经济关系的形成，需要以信用工具为载体，有凭据做证明，最常见的信用工具有股票、债券等。

随着信用关系的形成与发展，信用载体也在不断变化。第一阶段的信用以口头承诺或账面信用为依据，尚未使用正式的信用工具；第二阶段的信用关系以正式的书面凭证为依据，如借贷契约、债务凭证等，这些构成了真正意义上的信用工具；第三阶段的信用以信用工具流动化为特征，各种信用工具，如债券、票据等都可以上市流通转让。

（四）信用内容和条件

信用内容和条件是指债务债权关系中的利率、时间间隔等条件。信用是“信”和“用”的有机结合，其本质是“债”，一般来说，信用活动中的授信方处于债权人地位，债权人有权收回本金并获取一定的收益。受信方处于债务人地位，在一定时间有使用货币或商品的权利，同时也有偿还本金并支付利息的义务。

借贷行为表现为价值物在不同时间的相向运动，首先是债权人提供一定的价值物，经过约定的一定时间，债务人将价值物归还并加付一定的利息。提供信用与还本付息之间有着或多或少时间上的间隔，间隔的时间不同，所带来的风险度不同，因而所带来的收益也不同。