代用货币:政府发行的纸质货币

代用货币是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。最早出现的代用货币是四川的交子，如图2-5 所示，解决了北宋时期四川使用铁钱不便于交易的问题。西方的代用货币则出现在中世纪之后，英国的金匠为顾客保管金银货币，他们所开出的本票形式的收据，可以在流通领域进行流通；在顾客需要时，这些收据随时可以得到兑换。

图2-5　交子

纸币是代用货币比较完善的形式，是可以兑换贵金属的银行券。这时候的纸币，是代替金属货币、可以随时兑换为贵金属的，不同于现在的纸币。

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唐代金融工具的创新——飞钱，就这样创造了历史

唐朝时候使用的开元通宝，每贯重六斤四两，每贯一千文铜币。那么在长安买套房子，需要多少钱呢？李峤在《代公主让起新宅表》中写道：“且坊为要冲，地当贵里，亩赁二三十贯，居人四五百家。”可知醴泉坊的地价为1 亩20 贯到30 贯，唐代的一斤为16两，一贯就是100 两，按照现在一斤10 两计算，一贯就是10 斤，那么大约需要铜币200斤至300 斤来购买一亩土地建房。

一贯铜币如此之重，在唐代甚至其他朝代，大宗交易时就会产生许多不便。那么有没有可以解决的办法呢？

唐代出现的飞钱，就是解决办法。

《新唐书·食货志》记载：“（唐宪宗）时商贾至京师，委钱诸道进奏院及诸军诸使富家，以轻装趋四方，合券乃取之，号飞钱。”从中可知，商人在京城长安，把钱币交给诸道进奏院、诸军、诸使、或富家（进奏院，是指唐代各道——相当于现在的省，在京城长安设置的办事处），开具一张凭证，上面记载钱币的数量以及到何地取现，然后商人到目的地凭借凭证取钱，这个凭证就是飞钱，也称之为“便换”。

这样，不需要带上大量较重的铜币，只需带一张飞钱，就可以实现在长安买房的梦想。

下面就详细地介绍飞钱产生的背景与使用方式。

一、飞钱产生的背景

1. 金属货币太重，不易携带

随着经济发展，实物货币逐渐演变为金属货币，并慢慢在经济中占据主导地位，其最主要的优点就是满足了供给的稀缺性，但是也附带了一个缺点——重，而数量较多时非常重，特别不易携带。

上面已经计算，一贯钱的重量大约是现在的10 斤，100 贯就相当于重1000 斤，在古代交通不发达，商人带着大量的铜币往返各个城市，交易成本很高，给商业经济的发展带来了不便。

那么是否可以使用黄金和白银呢？在汉唐时期，金银很稀缺，供给量少，根本无法满足社会对货币的需求量，所以那个时候金银主要充当装饰物品，没有成为法定的支付货币。

这就急需一种新的金融工具来解决这种困境，而飞钱就满足了这种需求。

2. 唐代钱荒较为严重(www.xing528.com)

唐高祖对货币制度进行了改革，废除了通用数百年的五铢钱，改用开元通宝，规定以文为单位，一两十钱，确定了开元通宝的大小、重量，并将其定为唐的法定货币，具有无限兑换能力。

唐朝经历贞观之治、开元盛世，社会经济进入空前繁荣阶段。经济繁荣，就需要大量的货币。而唐朝使用金属货币制度，一枚开元通宝的面值和其实际价值是相等的。这就意味着，市场经济中的所有商品之和价值N，与之相对应开元通宝数量应该有N。但是，铜币的稀缺，使流通中的货币已无法满足经济发展的需求，货币需求量远远大于供给量，钱荒现象由此出现。

唐代政府为了应对钱荒，采取各种办法，其中之一就是禁止现钱出境。现钱只能在一定的区域内流通，不能流通到其他地区，这导致了商品贸易停滞，经济混乱。政府也使用过金属货币和实物货币兼用的方式，但仍然没有办法彻底解决货币需求与供给的矛盾问题。

在这样的背景下，一种既可以带出境满足经济正常运行，又可以满足市场货币需求，同时政府还可以掌控货币的新金融工具顺势出现。

3. 商业信用逐步成熟

唐代经济十分繁荣，出现了租赁业务——柜房。当时各地商人云集长安，经过交易之后获得大量的钱币，大量货币不易携带的问题以及保护钱财安全的需求，催生出柜房业务：当地的一些商家推出为外来商人保管钱物，收取一定的手续费，类似于后期的钱庄。这里就有信用的存在，只有双方彼此互相信任，业务才能开展，实现互利互惠。

另外，在当时的民间经济中，预付款交易也较为发达，大家遵守公平交易的原则，坚守契约精神。官府与民间也产生商业信用：政府为收购足量的粟米，向百姓提前支付预付款，政府也向百姓赊销粟米。这样政府在其中赚取一定的利差，同时还能使粮价保持稳定，比如天宝六年太府少卿张道奏：“商业信用在唐代发展以及很成熟。准四载五月并五载三月敕节文，至贵时贱价出粜，贱时加价收籴。若百姓未办钱物者，任准开元二十年七月敕，量事赊粜，至粟麦熟时征纳”。

商业信用的本质就是延期支付或赊销，并不是最为常见的一手交钱一手交货。商业信用的成熟发展，为飞钱的出现奠定了基础。

二、飞钱的使用

唐代的道略大于现在的省，都在长安开有办事处，叫做进奏院。进奏院的职责是向中央政府上表奏章、传递公文以及缴纳赋税。到了唐代中后期，各地前往长安贸易的商人把钱币存入进奏院，由进奏院开具凭证，凭证上面记载交钱人的姓名、钱币数额以及取钱的地点。这个凭证一式两份，一份交于存钱的商人，另一份由进奏院派人送回本道的取钱机构。商人返回本道以后可以凭借这种凭证取钱，办事机构拿出另外一份凭证与之核对，核查真实有效之后付钱给商人。

这个凭证就是飞钱，如图2-6 所示。这种方式使得交易不需要再运输大量货币，降低了交易成本。

图2-6　唐代飞钱

与此同时，各道在京城长安收取大量的铜币，不需要全部运送回本道的，可以由这些存钱充当该道上交中央政府的税赋。而该道收取的税赋也不需要全部运送至长安，部分给商人取走。如此，商人和政府在飞钱中实现双赢。《国史旧闻》中就记载：“商人纳钱京师，可少慢藏之患；地方纳钱中央，可省转搬之劳”。

当然，政府给商人提供如此便利的金融服务，是要收取手续费的。公元812 年，唐宪宗就下令由户部、度支和盐铁三司统一飞钱业务，开始实行每一千贯收取一百文的手续费。

在飞钱的使用过程中，国家信用已经有所体现。

资料来源：节选自公众号教书匠张小新《唐代金融工具的创新——飞钱，就这样创造了历史》