银行贷款是一种间接融资方式，国家开发银行的政策性贷款及其他商业银行的商业贷款，是水电行业最主要的融资渠道。长期以来，银行贷款对水电项目融资数额巨大，仅2004年上半年国家开发银行就投放电力贷款300亿元。在目前电力效益稳定的情况下，银行对水电企业青睐有加，银行贷款依然是主要融资渠道，且银行间竞争激烈。与其他融资方式相比，银行贷款的优势主要在于程序相对简单、融资时间短；成本相对节约、所需费用少；灵活性较大，可以发挥财务杠杆的作用；能有效地处理信息和监管企业、解决代理人问题等。银行贷款的缺点是还款付息压力大，存在财务风险，限制条款较多，一般要提供抵押或者担保且筹资数额有限。水电行业可以根据自身收益稳定的优势，争取到国有四大商业银行、四大政策性银行和新兴的股份制银行的贷款。
除了传统意义上由某一家银行独立向企业提供贷款的银行贷款方式外，银团贷款在国内是一种较为新型的银行贷款方式。银团贷款就是由一家或多家银行牵头，联合组成的一个银行集团，各自按一定的比例，共同向借款人提供一笔中长期贷款。这种方式具有以下基本特点：
（1）贷款金额较大，银团贷款的每笔交易额可在2000万～150亿美元之间。
（2）贷款期限较长，银团贷款一般是中长期贷款，贷款期限可在1～15年，多数的则为3～10年期。
（3）贷款风险较小，由于银团是由多家银行按一定的贷款金额组成的，各贷款人承担的风险也是按贷款金额分摊的，同时，由于各家银行在风险分析及风险规避方面各有千秋，从而可以有效减少贷款人承担的风险。
（4）有利于借款人扩大知名度。由于借款人同时向多家银行建立信贷关系，从而有效地提高了自己在金融界的知名度，为今后继续对外融资提供了可靠的基础。以中国长江电力股份公司为例，该公司曾以银团贷款融资33.5亿元，以中国建设银行作为牵头行，三峡财务公司、中国工商银行是副牵头行，三峡财务公司是本次银团贷款的代理行，共有10家金融机构参加，分别为中国建设银行、三峡财务公司、中国工商银行、中国民生银行、中国农业银行和中国银行、交通银行、中信实业银行、招商银行、广东发展银行。
争取国家开发银行贷款并由其转贷国外贷款。国家开发银行作为政策性银行，以投资项目贷款为主营业务，近几年贷款规模约占国有银行中长期贷款总规模的1/3。在投资项目贷款方面，尽管贷款利率与国内一流商业银行没有差别，但在以下几个方面具备一定优势：一是在贷款期限上，国家开发银行贷款期限一般要长于商业银行，其最长贷款期限可以达到25年（包括与项目建设期相当的宽限期），商业银行贷款则一般不超过10～15年；二是由于主营固定资产投资项目贷款，国家开发银行在单个项目贷款规模和承贷比例上一般也可比商业银行大一些；三是由于国家开发银行对外债务资信等级高（几乎相当于财政部的主权外债等级），如项目利用国外贷款由国家开发银行充当转贷行或担保人的话，可以有效降低融资成本。国家开发银行对固定资产投资项目贷款的特点，比较适合水电项目前期投资成本较高、建设期相对较长的特点，建议水电项目的债务融资应积极申请国家开发银行贷款。
国际银行贷款是指借款人为支持某一项目，在国际金融市场上向外国银行借入资金的一种融资方式。
1.国际银行贷款的特点
（1）贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。例如，欧洲货币市场的伦敦银行间同业拆放利率（London Inter Bank Offered Rate，LIBOR）是市场利率，其市场利率水平是通过借贷供需状况自发竞争形成的。(www.xing528.com)
（2）贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制。政府贷款有时对采购的商品加以限制；出口信贷必须把贷款与购买出口设备项目紧密结合在一起；项目贷款与特定的项目联系；国际金融机构贷款有专款专用的限制。国际银行贷款不受银行的任何限制，可由借款人根据自己的需要自由使用。
（3）贷款方式灵活，手续简便。政府贷款不仅手续相当繁琐，而且每笔贷款金额有限；国际金融机构贷款，由于贷款多与工程项目相联系，借款手续也相当繁琐。相比之下，国际银行贷款比较灵活，每笔贷款可多可少，借款手续相对简便。
（4）资金供应充沛，允许借款人选用各种货币。在国际市场上有大量的闲散资金可供运用，只要借款人资信可靠，皆可以筹措到自己所需要大量的资金。不像世界银行贷款和政府贷款那样只能满足工程项目的部分资金需要。
2.利用中长期贷款应注意的问题
（1）国内项目的选择。对于借款方而言，债务到期的偿还性而且选择项目时必须注意资金的使用量和效益，有无偿还保证。通过银团贷款建设的项目，通常都有金融机构的中介来完成，由金融机构向银团贷款后再转贷给发行者，以此种强有力的担保方式来增加贷款的保证性。
（2）币种的选择。1973年以后，西方各国普遍实行浮动汇率，汇率价格变动很大，因此，从外借入资金时必须考虑到汇率波动带来的风险。在一般情况下，作为借款方应当尽量用软货币，这样在还款时所付出的成本较小。币种的选择是双方共同的意愿，如果按一方的意愿则需要在贷款协议的其他条款中让步。
（3）贷款形式的选择。究竟是选择独家银行贷款还是银团贷款（辛迪加贷款），取决于资金筹集者所需的贷款规模、期限和风险程度如贷款数额较大，风险程度较高的大型工程项目或大型基础设施项目适应于采取辛迪加贷款，规模较小、期限较短的贷款可采用独家银行贷款形式。
争取延长银行贷款期限。水电项目偿还银行贷款（本金）的主要资金来源是折旧和税后利润。延长银行贷款期限尽管会导致项目在整个还贷期的利息支出增加，但有利于缓解项目还贷期内的年度平均还贷总额，从而降低项目还贷资金压力，提高其电价竞争力。特别是在河流水电项目的滚动开发中，如果要求上一个水电项目滚出下一个项目的资本金，则延长上一个项目的银行贷款期限更具有重要的作用。因延长银行贷款期限可以大幅度增加该项目的现金流，从而相应增加用于下一个项目的资本金。
实施低息（贴息）贷款政策。低息（或贴息）贷款可以减轻企业还本期利息的负担，有利于降低生产成本；缺点是政府需要筹集一定的资金以支持贴息或减息的补贴。贷款数量越大，贴息量越大，需要筹集的资金也越多，因此，资金供应状况是影响这一政策持续进行的关键性因素。在财力许可的条件下，国家应该给予大型水电贷款贴息政策，将贷款利率确定在4%左右。如果贷款利率降为4%，增值税降为6%，测算的电价应由目前的0.364元/（kW·h）将降为0.284元/（kW·h），而发电运行成本和企业利润不变。这将大大提高水电投资者积极性，加速水电开发。上网电价的降低又给电网带来好处，最终是给用户带来好处，进一步促进水电业的发展。同时，按目前的存款利率，银行是有利润空间的，发电成本的降低将进一步提高发电企业还款保证率，降低贷款风险。
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