提高风险承受能力的必读理财书

在所有的理财计划中，一个重要的依据是风险偏好。在理财中，要根据自己的实际情况选择适合自己风险承受能力的理财项目。

完成这三部分后，可以根据个人的风险承受度，将储蓄、股票、基金、债券、保险、信托、不动产等各种金融产品进行合理分配，最大限度地获得保障和增值。对于大多数理财家庭，尤其是工薪族的家庭来说，没有绝对最好的理财方案和理财产品，只有最适合自己家庭的方案及产品。

一般来讲，作为专家理财的代表样式，基金是一个不错的投资渠道，尤其是开放式基金。由于规模不固定，投资者可以随时对其申购和赎回，但是这却对基金经理人的管理水平提出了更高的要求。因此，长线基金投资可能是实现资金保值、增值的最佳途径。根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、货币市场基金、债券基金、期货基金、指数基金、期权基金等。在考虑选择基金类的理财产品时，需要根据个人风险承受度和国家的宏观调控政策对基金类型进行选择。

此外，我们也要注意到保险和国债的投资价值。这两者的共同点是收益都较为稳定，风险相对又低。国债自不必细说，保险目前也从最初的单纯保障型险种发展到了现在的投资连接型、分红型、万能型等多种类型的险种。

由于工薪族的家庭在社会中占了大多数，因此我们选取两则案例供读者对照参考，希望能有所启发。

【具体案例一】

于先生今年28岁，在郑州一家小型国企当会计，每月的工资收入在2000元左右。妻子乔女士在郑州郊区的一家服装厂工作，月工资在1800元左右。两人的年终奖加起来有4000元左右。因为暂时尚无自己的住房，因此目前家庭没有外债，在银行中存有14万元的活期存款。家庭每个月的消费支出在650元左右，乔女士每月的购物需要花费300元左右，每年的过节送礼及人情往来需要花去约4000元。双方的父母目前身体健康，且都有社保，在养老方面没有太大问题，并且有退休金的保障，每年还可结余20000元左右。在投资上，于先生在基金上投入了16000元，且分别买了六只，并于近期开通了基金定投，每月定投800元。

由于乔女士也已近30岁，家庭准备明年要小孩，同时两人打算未来两年在郑州郊县购置一套二手房产，约合15万元。于先生目前考虑的是如何合理选择适合自己家庭的投资组合，来稳步实现家庭资产保值增值的计划，并能保障未来小孩的教育支出、房产的购买及夫妻二人的养老保险规划。

【理财分析】(www.xing528.com)

目前于先生和乔女士的工作都比较稳定，预计未来几年内，两人的家庭收入不会有太大变化，为典型的工薪阶层。家庭的发展期属于家庭形成期，这一时期是家庭的主要消费期，因为这一时期需要从各个方面提升家庭的生活质量，比如购房、装修、家电、一些高档用品等，在这一方面，家庭往往需要支付高额的资金。因此，家庭未来的负担较重，同时可以积累的资产相对有限，目前家庭主要追求较高的收入成长率。由于于先生与乔女士都不到30岁，此时承受风险的能力依然较强，可以适当加大投资，在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累起家庭资产与财富。

从于先生家庭的年度收支情况来看，家庭年收入49600元，年开支在15400元左右，相对较少。年节余占年总收入的69%，这一比例表明于先生家庭的储蓄能力比较强，属于典型的中国传统式家庭。同时，家庭的开支计划和预算能力也不错，并远远超过了40%的标准值。从于先生家庭资产负债的情况可以看到，银行中有14万元的存款，开放式基金16800元（成本），除此之外暂时尚无任何资产和负债。由此可以看出，于先生家庭的活期存款较多，闲置资金比较丰富，占到家庭总资产的90%，但闲置资金的再增值能力却相对较差，投资资产比例严重不足。一般来说，合理的家庭资产中应当拥有一定比例的金融资产，并通过投资使家庭的闲置资金增值，是最省时省力的方式。此外，从目前家庭投资情况来看，于先生比较倾向于高风险的基金投资组合产品，建议可以根据自己的投资偏好和风险承受能力，设定出不同风险的产品组合，以分散投资风险，不仅可以获得更大的收益，而且更加稳健。

在家庭保障方面，目前于先生和乔女士的单位都提供了足够的社会保险，但由于二人是家庭经济收入的主要来源者，因此仅有社会保险稍显单薄。建议理清家庭的总体保障需求，在资金充裕的情况下，可以为乔女士购买部分定期寿险、重疾险和医疗健康险等常规保险。另外，于先生自己的保险保障也需有所加强。在保险的费用方面，一般而言，以占家庭年收入的5%为宜。

【理财建议】

根据于先生的家庭现状，从总体上看，需要构建更加合理的基金投资组合，积极对投资风险进行有效控制。于先生家庭目前正处于形成期，暂未有房同时也无车，所以尽管将来的开支必然会有所增大，但由于夫妻二人的年龄尚轻，家庭对于投资的风险承受能力比较强。从目前于先生的主要投资方向来看，大部分的资金以活期储蓄的方式存在银行。虽然暂时能够带来较为稳定的收益，但毫无疑问，这种收益非常低，不能有效抵御因通货膨胀而带来货币贬值的风险。未来两年，于先生家庭将会面临较大的生活支出，因此需要较多的资金支持，如果是储蓄的收益显然远远不够。建议于先生将部分活期存款在灵活多变的开放式基金市场有所投入，增持开放式基金，合理构建基金投资组合，并适当进入股票市场。

于先生在基金市场中，用不到2万元的资金配置组合了六只基金品种，投资太过分散。一般情况下，在进行基金投资时，最好不要偏好购买同一类型的基金产品，可以适当考虑持有不同类型的基金产品，以分散风险。同时根据家庭的投资偏好及风险承受能力进行适当调整，制定出合理的基金投资组合比例。建议于先生根据自己家庭的实际情况选择2～4家基金公司旗下的3～4只不同投资风格的基金产品进行投资。

尽管于先生一直在理财，但基本没有对之前基金投资的情况做出有效评估和统计，在下表中，我们基本能够将于先生目前基金投资的盈亏情况有效反映出来。

从上表可以看出，于先生家庭目前在所有的开放式基金投资中，投资总回报率在不到半年的时间里达到了30%，这个比例相当可观。但通过对这部分基金在“5.30”和“6.4”的大跳水行情中的表现，净值普遍受到了比较严重的侵蚀，整体表现出的抗跌能力要比债券型及平衡型基金稍差，这种基金投资组合的抗跌能力较差。一般情况下，在任何时候，投资者都不应将所有资金都用于投资市场，而应留存部分资金以应对突发情况及日常生活开支。尤其是在目前股票市场出现宽幅震荡的情况下，可以适当利用资金进行补仓，从而摊低原购买基金的成本。因此，从当前的情况来看，震荡行情的出现，对于于先生家庭来说，在危机之外，也暗含有机遇。于先生家庭可以对基金构建出更加稳健的组合，在债券型和平衡型的基金配置上有所增加，并且增强投资组合的抗跌能力，以获得长期稳定的投资回报。通过以上分析，建议于先生将14万元的活期存款做出如下的分配：