社区家庭理财建议：投资组合、把握投资机会

在家庭资产的配置上，目前一般认为组成家庭财富的两个基本元素是流动资金与不动产。在考虑家庭资产保值增值的时候，我们应重点关注流动资金与不动产各自的增值潜力，以及这两种资产间互换的成本及其替代效用。只有对这两方面的预测结果进行综合评价，所制定出来的资产重组方案才能够正确，也比较可行。

至于黄先生家庭的具体问题，首先，从流动性资产方面考虑。黄先生应该采取分散投资，适度提高风险型投资比重的方案。建议黄先生将资金中的40%进行股票型基金的投资，投资周期为1年至1年半，预期收益6%～10%；将另外的40%在货币市场基金上有所投入，投资预期3%；还有余下的20%则以通知存款的形式留在银行中。这一流动资产投资组合可以有效保证黄先生投资的收益性。通过这样的投资组合，预期年投资收益率将略高于5%，同时也将高于通胀水平，基本能够有效实现流动资产保值的目标。

其次，黄先生家庭中的不动产投资应维持现状。考虑到房产本身具有的增值空间，租金收入及流动资产的低收益，黄先生可以将第二套房产继续保留，以期获得更加高的资本回报。同时，从黄先生家庭的总资产结构来看，目前流动资产和固定资产的比例较为合理，暂时不需刻意地调整。

这是黄先生家庭资产投资的大框架，此外，黄先生还需要考虑适当加大保险投入。在保险上可以选择一些强调实际保障的险种，而不是那些分红型保险，以便能够及时应对突发意外事件的发生。另外对于未来的投资模式，最好能够适当调整。比如黄先生年均近60万元的现金流入量将会使其流动资产的占比不断上升，在这种情况下一味地固守比例型投资显然是不明智的。因此，黄先生应当在今后的投资中不断调整其结构，适时地将部分基金投资变现以规避风险，并可重新考虑不动产的投入。通过这些灵活的投资手段，黄先生将能够在近5年内有效地利用其不断新增的流动资产获得明显高于市场通胀水平的投资收益，并在总资产规模上持续扩张。(www.xing528.com)

最后，建议类似黄先生的投资者在流动资产的投资上，应根据自身的实际情况，将风险承受能力作为选择投资品种的基本标准；在不动产投资上仍然需要将各类新政策、新法规作为投资的有效参考；在中期计划中，对市场间的联动效应应当有所重视，因时制宜地将资本在各类市场中游走。

只要通过对投资市场及时而准确的分析，对自身风险意识做出正确的判断，投资者一定能在自己的努力之下使财富获得预期的回报。