社区家庭理财：有效利用单位年终奖

由于负债家庭未来面临的财务压力较大，因而需要追求较高的投资回报率。那么单位分发的年终奖就显得尤其重要，既要让其保持一定的流动性，又要获得充足的收益率。因此，在投资过程中，需要注意高风险与低风险投资工具的结合使用。高风险投资工具可以为投资者带来较高的收益，这部分的投资工具主要有股票、基金、外汇、黄金等。但是这些投资工具也同时为资产的安全带来非常大的不确定性，所以在选择投资工具时还需要结合家庭的实际情况兼顾低风险的投资工具，比如国债、定期存款、人民币保本理财产品等。

【具体案例】

黄先生是北京一家公关公司的白领，与妻子刚刚结婚不到一年。由于双方家庭的条件都还可以，双方父母分别为他们各自首付了一套房。目前小家庭共有两套房，在市区的自己居住，另一套在五环外的梨园附近，刚刚购得。由于两处房产都是按揭房，目前深受房贷压力之苦。结婚的时候，两人还按揭购买了一辆11万元左右的轿车。黄先生的月收入在5000元左右，年终奖有2万元；黄太太的月收入在4000元左右，年终奖在1万元左右，另有活期存款1万元左右。尽管如此，但房贷和购车的还贷压力依然很沉重。目前每个月需还贷款8000元左右，养车费用1000元，每个月的基本生活支出1000元左右。黄先生想早日摆脱目前经济紧张的局面，尽快提高生活水平；两人计划不久要有宝宝，需要为孩子准备教育费用及养育费用；同时，为了增强家庭的抗风险能力，两人决定买合适的保险。

【理财分析】

黄先生借助双方家庭的支持与双方的共同努力，一年时间已经初步建立起自己温馨的小家庭，而且家庭资产已逾百万元。在目前家庭刚开始的形成期，两人承担了较大的压力和责任，比如还款的压力、父母的赡养以及子女的生活及教育等等。因此，对家庭资产负债进行合理配置，对家庭主要成员做好足够的风险保障显得至关重要。

从目前黄先生整体的家庭财务状况来看，主要存在以下几个方面的问题：

第一，尽管黄先生及太太两人的工作及收入相对稳定，但每个月的收支处于入不敷出的不平衡状态，每年家庭财务的赤字总数达到1000×12=12000（元）。虽然两人节衣缩食，生活很辛苦，但是年度盈余也只有1.8万元。家庭的赤字与年度的收支盈余几乎可以相互抵消，这十分不利于对于家庭资产的净值提升。(www.xing528.com)

第二，从家庭资产的负债结构来看，黄先生家庭的负债比率仅为35%，小于通常的安全负债率50%的底线；净值比率为65%，整个家庭的财务安全状况目前看来尚无大的问题出现。但由于家庭的绝大部分资产都配置在房产上，而银行的存款仅为1万元，导致整个家庭的资产流动性相对较差，抗风险能力也显得较弱。

第三，在黄先生家庭的资产中，房地产占总资产的93%，比例太高，况且目前一套自住，还有一套空置，不产生任何收益。郊区的房产因为地段和交通原因，租金自然没有城区贵，所以暂时还不可以以租养贷。从总体来看，黄先生固定资产的投资回报率非常低。

第四，黄先生家庭在风险保障力度方面严重不足。在经济相对紧张时期要对家庭主要支柱做好足够风险保障，以保证家庭的生活质量和子女养育不会轻易受到意外因素的影响。由于黄先生及太太的收入相当，两人在家庭中具有同等重要的经济地位，在风险保障额度上，两人应该基本相同。目前除了双方单位在基本养老和医疗金有所投保之外，没有任何的补充保险。

【理财建议】

黄先生及太太两人职业基本稳定，目前尚无父母的赡养负担及子女的抚养与教育负担。家庭资产以投资房地产最多，客观上具有中高风险的承受能力；同时，黄先生夫妇面对风险时的态度相对保守，最多只能接受10%左右的投资亏损，如面对15%以上的亏损，两人会在心理上产生影响和情绪波动。