社区家庭理财：分散风险、资产配置与稳定收益

实际上，对投资进行合理规划是整个理财计划当中最重要也是最核心的规划之一，因为它是实现其他各种规划的基础，没有投资的实际效果，其他的规划不说是空中楼阁，起码也是无本之末。针对马女士家庭而言，对投资的基本要求是分散风险、资产配置和稳定收益。从马女士家庭的具体资产情况来看，建议马女士进行四部分的投资组合：股票、基金定投、一次性基金投资和国债。

具体建议如下：

①建议取出30%用于股票投资，取出20%用于基金投资。

我国的股票市场不断创出新高，很多情况下在先于经济复苏而有所上涨。上半年刚刚公布数据要明显好于预先估计，下半年股市预计很可能会继续维持震荡上行的姿态，所以对于股票可以适当考虑购买，主要以一些蓝筹股和大盘股为主。当预计熊市来临的时候，对股票账户的金额适当降低，转向投资债券的账户。

②建议取出20%的钱用于基金定投的投资。

固定时点买入固定金额的基金是基金定投的最大优点，并对“高买低卖”的风险进行了很好的分散，可以分享到国内经济长期向好的收益，比较适合对女儿读大学等教育经费的筹集。

③建议取出10%在债券上进行投资。(www.xing528.com)

债券其实起到的是一个保值的重要功能，目的是在经济出现不稳定因素时，能够起到有效的避风港的作用，避免经济出现重大损失。

综上所述，预计这种资产配置的整体收益率为平均每年8%左右。这种预置是按照马女士家庭的实际财务情况以及风险承受能力等方面出发，按照马女士既定的理财目标，在有效抵御通货膨胀的情况下，实现了马女士的各项目标。当然，计划没有变化快，随着马女士家庭情况的不断变化，应当及时对理财方案进行适当调整，以适应变化后的家庭情况。

此外，在最近股市震荡加剧的背景下，普通投资者可以适量购买类似于基金定投的期缴投连险，投资者可以通过分期的方式将资金投入投资账户，这种投资可以在一定程度上规避市场风险。

期缴投连险的保险保障功能较强、保费略高，由于是分散投资，比较适合中低收入人群通过长期投资来积累资金。投资者购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，给予投资者寿险保障；另一部分进入投资账户，即按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。根据规定，投连险的保障比例不得低于签发保单时个人账户价值的5%，如果一次性缴纳保费20万元，那么保障的金额不得少于4万元，而且必须提供意外死亡和非意外死亡的风险保障。对于期缴投连险，其保险金额则不得低于基本保险费的20倍，期缴投连险的保障功能得到进一步加强。

一般而言，投连险有趸缴和期缴两种缴费方式，其中趸缴投连险的投资门槛较高，一般为2万～3万元，有的保险公司将投资门槛提高到5万元以上，因此趸缴投连险适合手中有大额闲置资金的高收入人群。与趸缴投连险不同，期缴投连险有月缴、季缴、半年缴、年缴等不同缴费方式，投资者可以“逢低多买，逢高少买”。在当前股市震荡加剧的背景下，投资者可考虑以期缴投连险来避免市场风险，但投资者一定要坚持长期投资理念。