金融风险管理流程及经济可持续发展研究

金融风险管理的流程较复杂，一般包括以下五个阶段：

（一）金融风险的识别

风险识别是指在风险事故发生之前，运用各种方法系统、连续地识别所面临的各种风险并分析风险事故发生的潜在原因：

1.明确风险的业务类别

明确风险的业务类别，有利于识别各项业务中的特定风险，避免将属于不同类别的风险确认为同一风险，或者在不同时间将同一种风险确认为不同的风险，或者将不同的风险确认为同类风险，在各类业务中界定风险的内涵、特征和种类。

2.识别关键风险诱因

在确定风险事件时，要考虑引发风险的原因，但每一种风险的诱因都很复杂，每一个诱因又会引发几种不同的风险。如果对所有业务的所有类型的风险相关性进行分析，几乎是不可能做到的。现实的方法是识别重要影响因素，即关键风险诱因，将关键风险诱因与风险的相关性相结合，分析不同的诱因给不同类型风险带来的影响。如果相同的风险诱因使几类风险发生同方向变化，则认为这几类风险具有相关性。由此，可以建立风险诱因与风险事件之间清晰的对应关系。

3.确定风险事件

在识别关键风险诱因的基础上，确定金融机构业务活动中各业务种类及业务环节的易发风险事件，在不同的时间和空间，金融机构风险事件的集中程度和特征也有所区别，对风险事件的确认是建立关键风险指标体系的基础。

4.建立关键风险指标体系

风险事件表现形式多样，将风险科学地进行分类有利于加深对不同类型风险特性的认识，从而有利于对风险的准确识别。在确定风险诱因和风险事件的基础上，构建关键风险指标体系，描述风险事件的特征。通过定期（或连续）采集指标值并对指标值的异常变化进行分析，可以发现潜在的重大风险诱因和新的风险事件的表现形式。通过实施该步骤，可以提供一个风险识别的通用标准。

5.确定风险敞口

风险敞口是指在金融活动中存在风险的部位以及受金融风险影响的程度。风险敞口较具体，也容易计量，是金融风险管理的重要范畴。但风险敞口不同于风险损失，对于已经发生的风险事件，根据风险指标体系确认具体的风险类别，分析风险事件产生的影响和冲击，描述风险损失，确定是直接损失还是间接损失以及事件发生的深层次原因。风险敞口主要涉及承担法律责任、资产损失、核销、监管和税务处罚以及偿还、赔偿等财务影响以及非财务方面的潜在影响。风险敞口的损失程度是采取风险管理措施的基础。

（二）金融风险的计量

金融风险的计量是对金融风险水平的分析和估量，包括衡量各种风险导致损失的可能性的大小以及损失发生的范围和程度。风险计量是风险识别的延续。准确评估金融风险的大小对最大限度地减少损失和获取利润都十分重要。

1.风险计量的目的

风险计量是一个复杂的过程，需要使用标准框架、依赖量化管理技术来定期进行评估，主要包括发生特定风险的可能性、风险损失可能给业务目标带来的影响。由于风险自身的特性，选择量化模型存在较多困难，但金融机构和监管层面越来越认识到风险计量的重要作用，在风险计量中运用各种评估方法和模型技术，达到风险计量的目的。

（1）进行风险排序

对不同部门和业务的风险进行比较，对风险进行时间序列分析，有助于了解整个金融机构的风险状态；通过将风险量化，可以给出各部门和业务的风险状况排序，便于商业银行有效分配有限的风险管理资源，采取适当的风险管理技术。

（2）计算风险损失

对风险进行准确的量化，计算风险的预期损失、非预期损失，有利于商业银行合理计算成本、持有资本，应对风险损失。

（3）合理配置风险资本

运用风险计量模型评估风险损失的状态，开发将风险测度结果转换为风险资本需求金额的技术，为管理风险配置资本，保持风险资本充足。

（4）加强内部控制、对风险准确评估

建立针对不同业务类别和风险类型组合的客观且具有可比性的计量标准，进一步完善银行的内部控制体系，达到风险管理的效果。

（5）提供风险管理的绩效考核标准

较好的风险管理效果可以相应减少风险经济资本，提高银行经营绩效；激励员工进一步控制风险，在财务核算中降低计入各部门或业务成本的风险损失，并将风险控制效果作为绩效考核的一部分，促使各部门和业务负责人提高风险管理水平。

（6）做出风险管理决策

风险计量结果是管理部门制定风险控制技术政策和决策部门制定风险管理政策的基础。准确的计量能够在风险—收益比较基础上对风险管理做出科学的决策。(www.xing528.com)

2.风险计量的方法

由于金融风险来自未来的不确定性，涉及多种因素，因而金融风险的测度相当复杂，技术含量很高。各种风险的计量技术一直处于不断发展完善之中。

（1）风险发生的概率评估。从理论上讲，风险发生的概率评估主要有以下四种方法：

①主观概率法。对于没有确定性规律和统计规律的风险，需要通过专家和管理者利用有限的历史资料，根据个人经验进行主观判断来分析和估计概率，这种方法的系统误差较大。

②客观概率法。在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获得足够的历史资料，用以反映当时的经济条件和经济损失发生的情况，可以用统计方法计算损失发生的客观概率。在使用时，会遇到历史资料收集困难、假定前提不成立等问题。

③时间序列预测法。这种方法是利用风险环境变动的规律和趋势来估计未来风险因素最可能的范围和相应的概率，包括移动平均法和同归法等。

④累计频率分析法。利用大数法则，通过对原始资料的分析，依次画出风险发生的直方图，由直方图来估计累计频率概率分布。

（2）预测风险结果的评估。在风险管理实务中，预测风险结果通常采用以下三种评估方法：

①在险价值（VaR）。VaR也可译为“受险价值”或“风险估值”：传统的风险计量方法只适用于特定的金融工具或特定的风险，而VaR能够全面衡量各种风险。VaR是指在正常的市场条件、给定的置信水平和给定的时间间隔内，某项资产或某一资产组合预期可能发生的最大损失。VaR也可以理解为，在给定的条件和时段里，该资产或资产组合发生VaR损失的概率为给定的概率水平，在险价值是现代风险管理的核心内容，但它也存在缺陷，某些极端的、会导致巨额损失的事件，可能不会出现在历史数据集合中，这会使在险价值所反映的数值不够充分。

②极限测试。这是风险管理人员选择一系列主要的市场变动因素，然后模拟目前的产品组合在这些市场因素变动时所发生的价值变化。极限测试关注的是风险的损失金额。

③情景分析。情景分析不仅关注特定市场因素的波动所造成的直接影响，而且关注在特定情况下、特定时间段内发生的一系列事件对收入的直接和间接影响。

极限测试和情景分析都属于前瞻性分析技术，目的在于把某些未必会发生的事件可能导致的潜在损失定量化。

（三）金融风险的监测

风险监测是风险管理流程的重要环节，对风险的日常控制、动态管理具有重要作用。风险监测是指通过对各类风险指标的日常监控，对风险状况及其控制技术措施的效果进行动态、持续的管理。实施有效的风险监测需要注意两个问题：一是高级管理层必须确保本机构的风险有统一的内涵，同时，设计的监测、评估和报告风险的工作机制应被严格执行；二是这个工作机制应与本机构的业务活动规模和风险承担规模相匹配。

金融风险的监测有垂直系统和横向系统两种方式。垂直系统由宏观（中央银行、各商业银行总行等）、中观（省级银行、商行等）、微观（地级、县级及合作银行）三个子系统构成，其监测的组织形式及风险情况的传递一般有自上而下或自下而上两种。横向系统由各金融机构内部开发的风险监测系统构成，通过量化和建模方法，甄别出风险因素，对其进行早期预防和管理，从源头扼制风险的发生，将损失降低到最低限度。

（四）金融风险的管理策略

在完成风险计量后，要确定所采用的风险管理策略。不同的风险可以采取不同的风险管理策略。风险管理策略一般分为控制法和财务法。控制法是指在损失发生前，运用各种控制技术，力求消除各种隐患，减少风险诱因，降低损失。控制法主要包括风险规避、风险分散、风险对冲等。财务法是指在风险发生并已造成损失后，运用财务工具，如损失准备金、存款保险金、风险资本等对损失的后果及时补偿。财务法主要包括风险转移、风险补偿等。

（五）风险报告

风险报告是对风险的识别、计量、监测及管理策略效果的综合反映。在金融风险管理中，要建立全面、严格、及时的风险报告制度及反馈制度，对银行面临的各类风险进行研究、分析，并按照相应的报告制度及时、全面、真实地向业务负责人、风险总监（风险主管）、高级管理层、董事会提供风险管理的整体情况，为合理配置资本和制定风险效益战略提供决策支持。各分支机构要确保金融风险管理各环节的记录真实、完整，按时报送风险报告。风险报告至少包括以下信息：

1.风险的整体状况

这包括风险的主要分布状况、损失情况、重要风险事件及其风险诱因描述。

2.风险计量和控制的结果

这包括风险指标的敏感程度、识别出的重大风险、揭示机构面临或潜在的关键风险，风险的严重程度和采取的控制措施及执行效果。

3.资本金水平

在风险报告中，要根据风险计量结果及其变动情况评估风险资本水平，说明资本充足性。

4.加强风险管理的建议

要针对风险结果提出加强风险管理的对策，提出风险计量及控制方法的修正意见。

风险报告要有反馈机制，各级风险管理机构要建立通畅的监测信息反馈机制。各级管理层要高度重视监测过程中的问题，及时整改、主动纠错，防止同样错误反复发生。相关部门要对被查部门进行复查，保证问题整改到位。对发现的同一类型问题屡查屡犯的人员及机构，要对其违规行为进行处理。