实现财务自由的交易系统

系统交易和交易系统对于刚刚进入市场的交易者来说是比较容易混淆的两个概念，从名称上看很相似，这两个概念到底有什么区别呢？

系统交易（System Trading）是指运用交易系统（Trading System）进行交易。系统交易是一种理念，它也可以称为系统化交易，这样看上去会比较好理解一些。交易系统是具体的方案、原则、计划，是系统交易思维的物化。这就好像我们想“乘汽车出行”（系统化交易），于是我们选择了“坐汽车”（交易系统）。系统交易思维是“道”，“道”的物化则是“器”。我们所指的交易系统包括技术分析（进场、离场）、资金管理（仓位控制、风险控制）、交易心理控制（保证交易执行的一致性）等一整套的交易规则。

与系统交易相似的概念还有：策略交易、机械交易、一致性交易、计划交易等。在交易领域，这些概念基本和系统交易表达的是相同的意思，我们在本书中都称为系统交易。其中机械交易更强调在执行交易系统上操作的一致性。总之，只要是有计划的交易我们都叫系统交易，交易的计划都叫交易系统。正所谓“计划你的交易，交易你的计划”。这样概念就更加明确了。

为了消除在实际交易中情绪波动的负面影响，克服人们天生不适合做交易的弱点，有相当多的交易者开始研究并建立各种各样的交易系统，期待通过系统化交易来达到执行的一致性，以实现稳定盈利的目标。系统交易者对风险控制，持续性盈利等方面，相比一般的非系统交易者会有更深入的认识。可以说，系统化交易是一位交易者走向成熟的重要标志。

系统化交易的理论基础：

（1）价格波动不是完全随机的，其非随机部分（趋势）是存在的，并且可以对其进行追踪与识别。

（2）在既定风险水平上实现正期望的交易系统是存在的。

（3）系统化交易能够克服人性弱点，实现既定风险收益水平下的持续稳定盈利。

系统化交易的特点：

（1）风险与收益可以预期：交易系统经过几年甚至十几年历史交易数据的测试，各项风险控制指标及参数都经过测试，例如预期利润率、可能遭受的最大亏损、最多连续亏损次数、风险收益比值等可以提前预知，使得风险可以控制，收益可以预期。

（2）顺势交易：系统采用趋势跟踪技术，动态跟踪市场趋势，不断调整持仓方向使之与目前市场方向保持一致。

（3）客观性：交易系统的全部规则和参数完全明确化，交易信号由系统触发，完全排除了交易者的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响。

由此可见，交易系统在理论上可以说无懈可击，如果能够将理论百分之百付诸实践，无疑可以实现确定性盈利目标，问题在于交易者能否找到合适的交易系统并持续一致地执行。

我们知道交易系统本身由三大部分组成，分别是：技术分析、资金管理和交易心理。这些是决定系统交易成败的三大关键因素。除了这些因素外，还有一些其他的影响系统交易成败的外部因素，其中执行是最关键的环节之一。

“系统就是谁都不重要；系统又是谁都很重要；系统就是一个都不能少！”然而，人都是有情绪的，即使有了一个正期望的系统，如果执行有偏差，那么结果也不会尽如人意。由于每个人在知识水平、实践经历以及理解能力方面的差异，导致了人们对系统各个组成部分的重要性形成了不同的认识。我们认为，技术分析并不在系统中占有最重要的地位，执行才是最难驾驭的部分。执行中的心理因素最重要，其次是资金管理，最后才是技术分析。

实战中，很少有交易者能够形成一个有效的系统，我见到更多的是过于简单，不能有效区分行情，买卖规则不严谨的系统。只要在行情图上客观地标出买卖信号，马上就能看出系统存在很多问题。很多时候，交易者在复盘准备搭建交易系统时，往往只看到自己想看到盈利信号，而忽略了那些仍然满足条件的其他亏损信号。

经过不断摸索与尝试，并且建造出有效的交易系统之后，不能一致性地执行就成了一个最大的问题。很少有人能够连续执行交易信号10次以上，八成的人都很难做到这一点，而能够连续按照系统执行100次的人可能只有不到百分之一。如果能够严格执行100次以上，那么只要是经过时间检验的正期望系统，基本上可以靠它实现稳定盈利了。

有些交易者经常会讨论交易系统，可是他们对交易系统的认识仍然存在一些误区，甚至有些交易老手在这方面的认识也只是停留在表面上。要想真正了解交易系统，交易者不要怕麻烦，你需要亲手去实践。对于交易系统的常见误区，我们总结为以下几点。

误区一：交易系统就是电脑程序

这种认为交易系统是电脑程序的看法，其实是指交易系统的程序化。交易系统完全可以手动执行，用电脑交易只是代替人工判断和下单。只要不是多品种交易，使用复杂算法，较高下单频率的系统，基本上都可以实现手动操作。

交易者进行程序化交易是系统交易的更高阶段，程序化有利于客观执行，减少工作量，提高效率，节省脑力和体力。对于日线上的波段操作，普通交易者没多大必要使用自动交易，甚至对于期货中的日内交易，如果是波段操作的话，都可以手动执行，只要你有充分的下单时间。

误区二：指标就是交易系统

我们经常会看到有人在讨论技术分析时，把所谓神奇的指标当作可以盈利的交易系统。这些指标在本质上都是对价格和成交量通过一定算法对原有形态的变形，其实这些都是表象，并不是通过改变一些参数，加入一些色彩鲜艳的指标线，就能靠他们盈利。

指标只是技术分析中的一个工具，可以靠他形成操作条件，但距离一个完整的交易系统还差很远。交易系统包括进场与出场策略，仓位控制策略以及交易心理。指标工具能帮助我们形成明确的、量化的交易条件，但仅是一种分析工具的使用方法就有很多种，更不用说配套的加仓和减仓方法了。

交易者要注意的是，每种工具都有它的优势和劣势，有些更适合趋势行情，有些更适合震荡行情。有时，一种工具可能不能解决问题，你还要有辅助工具。在具体运用这些工具时，交易者需要掌握它们的基础知识，并理解其构造原理，适用范围，这需要你提升自己使用工具的能力。例如，你不能用锯子去钉钉子，也不能用锤子去锯木板。你对市场的认识决定了对工具的使用逻辑是否正确。

误区三：交易软件就是交易系统

很少有人会出售交易系统，却有人出售所谓的操盘软件，要知道赚钱的交易系统称得上市场提款机，它在市场中不是可以没有限度地提款，每种方法都有资金容量的限制。如果你有一款这样的软件，你会卖掉它吗？答案很明显，不管谁拥有了这样的交易系统，不仅不会卖掉，而且还会加密起来不让别人看到。(www.xing528.com)

售卖的软件，多数情况是一些指标的组合，这对于刚刚接触指标的人会感到惊奇，对于能熟练编制自用指标的人来说，这些都是雕虫小技。一些正规的股票行情软件，比如通达信、同花顺、大智慧等，里面就有一些可以作为范例的交易系统，比如MACD交易系统，海龟交易系统。它们可以实现自动提示买卖信号，也可以对个股进行测试，并且会生成测试报告。

误区四：交易系统就是为了节约时间

使用系统化交易确实能够节省交易时间，但这并不是主要的好处。交易系统能够让我们全面地审视交易，形成交易策略以及加仓策略，一致性地进行交易。它的主要好处在于可以帮助我们提高盈利。

有了交易系统之后，交易者可以省去盘中思考的时间，不必在紧迫的时间内临时决定如何操作。交易者只需按照既定的交易条件判断下一步该怎样做。这就像开车遇到路口时按既定路线图行驶，你不用再花时间去选择路线，评估哪条路线的堵车概率更低。

在进入高级阶段之后，交易者可以应用程序化交易，把所有判断和操作都交给电脑。这样你在盘中甚至可以不用盯盘，但你在盘后仍需花大量时间对你的交易系统进行维护，这在后期可能会更省脑力和时间。

误区五：交易系统是一个预测系统

我们可以统计出一个交易系统在一定时间内或一段行情中的历史表现。不管是真实交易成绩还是测试数据，它在一定程度上都反映了一套固定方法符合历史行情波动性的水平。我们可以利用得到的系统绩效指标指导并改进以后的交易实践。

我们在按照该系统的买入信号进行操作时，我们就可以根据历史表现得出它的买入成功率，但这不是凭空预测。我们的买入信号是统计得出的大概率的可能上涨位置。买卖信号仅是交易系统的一部分，交易系统还包括资金管理和交易心理。

误区六：交易系统就是稳赢利器

成功的交易系统确实已经非常接近稳赢利器了，不过，交易中还有人的因素。交易者在执行时会受到很多因素的影响，这可能导致交易行为产生偏差，进而影响系统业绩。其实，交易系统就是盘后最冷静状态下的我们自己，但如果在盘中可就不一样了，交易者的情绪很容易受到市场剧烈波动的影响。请记住，稳赢利器的另一半就是你自己，操作过程中，人的因素最重要。

有人认为稳赢利器既然能稳定盈利，那么是否可以复制别人的系统呢？交易系统就像每个人一样，你很难复制别人的想法，因为你不具备对方的知识和阅历，同样对方也不能成为你。在不理解一个交易系统的情况下，你不可能完全信任这个系统。比如在围棋领域，你不可能复制九段棋手的思维，否则你也是围棋高手了。交易系统可能会在固定框架下进行微小的调整，而且操作品种的选择也很重要，如果你不知道这个系统是怎么得来的，不知道是建立在捕捉哪类行情的基础之上的，你就不可能发挥出这个系统的威力。

“凡事预则立，不预则废”。系统交易能提高盈利稳定性是毋庸置疑的，具体有哪些优势呢，我们总结为以下几点：

1.有助于控制风险

交易系统形成的明确和量化的操作条件，有助于我们一致性地执行交易信号。交易系统的止损和仓位都是事先确定好的参数。这就杜绝了随意下单和重仓交易。无谓的亏损是很多交易者难以稳定盈利的主要原因之一。

2.有助于树立正确的交易理念

建立交易系统的过程中，需要明确和细化很多理念和原则。通过建立系统并进行测试，我们能进一步提高对交易系统的认识，可以说是，细节决定成败。依据信号执行，是专业交易思维的表现。信仰顺势交易是概率思维的表现。从开仓、加仓，到跟踪止损，这些策略和战术的完善都使交易者树立了正确的理念。

3.保证了交易执行的一致性并有助于扩大盈利

交易系统使交易者有了概率思维，知道经过足够多次的交易会得到何种预期结果。这样的想法有助于一致性地执行。交易系统能不但有助于骑上“黑马”，还有助于骑得住“黑马”；使我们把注意力从关注波动上，转移到具体的执行上。这样，能很好地调节我们在盈利过程中的心态，从而获得更多的收益。

4.有助于正确地分析市场

我们把更多的时间放在收盘后的复盘中，以更冷静的思考代替盘中的冲动性交易。收盘后的我们才是最好的自己，这时的分析可以尽可能做到客观。别人在盘中追涨杀跌搞得热血沸腾时，我们可以平心静气地执行交易系统。

5.有助于交易知识和经验的积累

建立交易系统就是整合交易经验与原则的过程，后来的测试和优化环节则是对交易知识的去粗取精，去伪存真。我们往往会建立很多个系统，这些都是交易智慧的集合。从中可以看到交易理念的提升，交易技巧的完善。

交易者应该从简单的规则入手，做自己熟悉的图形，找出他们的共同特征，逐渐建立起一个完善的交易系统。经过实践之后，你会真心发现系统交易的好处。在交易系统建立之后，先要进行一段时间的模拟交易，在确保万无一失之后再进场交易。磨刀不误砍柴工，从长远的生存与发展角度考虑，这一过程必不可少。

除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。

——吉姆·罗杰斯