中国抗战时期四川金融档案文献

抗战以前的四川金融，已呈畸形发展状态，著者在上年会中，曾著了“四川金融之过去与将来”一文，将民国以来之四川金融分为四个时代说明。兹值本届年会，再将抗战以后之四川金融动态，聊为申述于左：

当抗战之初，四川金融本呈紧张状态，后来一则实行财部安定金融七项办法；一则海上资金，逐渐内移，故半年以后，后方金融，反呈活泼状态，于是一般银行之业务，不特较诸战前颇有变迁，而且较前更形扩大，兹特分述于次，以资参考。

业务变迁

领钞：领钞本非银行业务，但四川金融资金，自来即不充裕，申江风潮以后，筹码更见短少，故领钞一事，在四川银行界中，遂成重要业务之一。计四川省内各银行领钞总额约在12000万元以上，分为抗战前后两次，其在抗战以前，又分为重庆领钞与上海领钞两种。重庆领钞总额，共计92602000元；上海领钞总额，共计24398000元。此种领钞办法，由各行庄准备法币，领回保证准备，到二十六年十二月，各行领钞合同，先后满□，应由各领钞行庄准备法币，收回保证准备，惟各行庄回财部要求展期，经财部提交中中交农四行联合总处核议，决定如下：

1.订合同，除已自动解约者以外，准照原合同定额，展期一年，展期内其保证准备项下公债应行之利息，仍归原领券行庄所有，但债券中□应领之款，由发行行领取，即由发行行就领得中□款全数，连同原缴现金准备六成，计算冲销。

2.如各行庄能提供六成现金，搭配债券四成，请求领钞，可随时呈部核定。各行庄对此办法全部接受，到二十七年年底又再满期，各行庄再请展期，又得展现一年，至二十八年第三次满期，各行庄再请展限，又得展现一年。

至于抗战以后，各行庄继续向国家银行所领钞券，仍有1000余万元之谱。

汇兑：四川各行庄汇兑业务，其在战前，以申汇□最多，当时竟成投机买卖，如在二十二年至二十四年之交，重庆申汇市场，完全变成赌场，由渝汇申历水，每1000元即达700元之高额，至二十四年以后，历水虽跌，而渝申汇款，仍复不少，以四川进出口货物，每年平均在三五千万元以上，完全以上海为尾闾，故对□省陕甘云贵两湖等地汇兑交易反形微少。至于抗战以后，汇兑情形，完全一变，外汇由政府统制，故各行中申汇港汇之交易等于零，惟昆明贵阳与重庆间之汇兑，顿形重要，以川省之进出口货，多经其间故也。第四川省内汇兑，仍无多大变迁，所谓八大码头之汇兑，犹复兴旺，即成都万县内江自流井乐山宜宾达县南充是也。惟门市汇兑之各□手续费多有一定，而各汇票之买卖价格，则随季节而不同，不过四行对于手续费，规定极低，省内各银行，则□不一致，大抵视各地交通及银行情形以为汇费高低之标准。例如，汇往巴中西昌达县秀山各地，则取价较高，因以上各地交通既极不便而银行又常吃紧，其余在交通便利而银行设立之地，则汇价较廉，至于各地汇兑业务，多受季节影响。该地特产上市时为旺月，其余则为淡月，如内江当糖上市时，汇进之款，曾达百万元左右，其余月份则只数万元而已。又如三台乐山以丝绸上市时为汇兑旺盛季节，其他特产地方之汇兑情形，亦复类此。

存款：本省银行之存款利率，自来较省外银行为高，战后情形，仍复不甚相达，无论重庆与外埠，省内银行存款，统较省外银行约高一二厘至三四厘不等。至于存款区域之分布，仍以重庆市为首位，二十八年存款总数约在15000万元，其次为成都，存款总数约在5000万元。又其次为万县，存款总额约在3000万元。除此以外，重庆附近之北碚江津等地，其存款亦不少（北碚之美丰银行办事处，其存款常在百万元左右，江津一小银行，其存款亦常有几十万）。不过存款利率，去年已较前年为低，惟自今年三月底，始骤形增至二分以上（其原因容后再说）。自来川中银行存款，活期存款常较定期为多，就一般情形论，活期存款约占存款总额80%以上，定期存款则占存款总额20%，惟成都因系存款码头，定期存款，则占成数较高，然最多亦不过35%。至于存款户头，除同业往来不计外，以商业存款机关存款为最多，工业及私人存款次之，团体存款更次之。至于各项增加存款之比例，以中国美丰聚兴诚等为最多。

放款：省内银行之放款利率，亦较省外银行为高，战前如此，战后亦然，不过二十九年二月以后，重庆银根骤紧，故三底利率，又复高至二分以上。重庆以外各地利率，仍然高涨，大抵就（愈）是边地，则利率愈高，不过此乃信用关系，而非金融关系。至于放款之对象及范围，则各行亦极不一致，农民银行仍办农贷，不过范围日广，放款亦逐年增加；中国银行渝行，系与商业银行无大差异，其他省外银行，除稍有临时营业外，大抵放款不多；川盐银行，仍以办盐业抵押放款为主要；美丰聚兴与川康等行，皆仍办普通工商放款及少数农产抵押放款；四川省银行已代理省库为主，故对机关放款，略较他行为多。总之，在抗战以前，大江南北各银行，皆流行抵押放款，独川省银行，流行信用放款。抗战以后，川省银行，信用放款日减，而抵押放款日增。且在内江乐山宜宾南充遂宁雅安以及四川西各地，对于农业抵押放款，特别发达，所以重庆商人，有以为本市物价高涨，完全由于金融业囤积居奇，其误会原因，殆即由此（不过钱庄是否有囤积居奇情事则非著者所敢知）。自抗战以来，川省银行，对于机关放款，日见减少，抵押放款，日见增加，此亦是为川省银行日超稳健之明证。

业务扩大

（一）在二十四年以前，四川金融界无注意农村者，自□设府立农村合作委员会。当时曾以救济临时灾害，办过三次救放十四年省款（第一次为善后救济；第二次为旱灾救济；第三次为各种放款）。至二十五年，复由该会成立合作金库，预定集资1000万元，作为农贷之用，后来仅收资本200余万元，设立县库，约在四五十县以上。

（二）农本局。农本局本以全国为对象，不过现在注重后方农业之发展，据该局非正式发表，本年度西南农村金融计划，拟将各省市县农村合作金库之质量组织，分两期完成：第一期由一月至六月，单在全国已组织完成金库费的方面之改进，只调整人事，增加放款额等；第二期由七月至十二月，重在量之扩张，其发展地区，在川滇黔桂陕康六省，决添设金库400所，并拟从本年内，放款1000万元。

（三）四联总处为改善农贷起见，日前召集中大信托局、中国交通农民三行及农本局，讨论扩大农贷事宜，决议办法如下：

一、为适应抗战建国需要，集中力量，改善办法起见，中央信托局、中国交通农民三银行及农本局，依照本办法，办理本年度各省农贷事宜。

二、本年度农贷，暂就后方各省，尽先办理，并以四川西康为首要区域，其他省区由四联总处斟酌情形，随时决定之。

三、贷款对象，以农民团体或个人及农业改进机关所经营之事业为范围：

甲、农民团体——凡依法登记之合作社互助社借款协会农会以及供销代营等组织属之；

乙、农民个人——凡佃农及自耕农直接请求贷款者属之；

丙、农业改进机关——凡以改进农业为目的之机关团体学校经营之事业属之。

四、贷款暂分左列各类：

甲、农业生产贷款——凡供应一切农业生产资金之贷款属之；

乙、农业供销贷款——凡供应购买农产品及加工运销等资金之贷款属之；

丙、农产储押贷款——凡供应建厂设铺及农民自有产品储押所需资金之贷款属之；

丁、农田水利贷款——供应一切灌溉排水等工程所需资金之贷款属之；

戊、农村运输工具贷款——凡供应农村运输必需之牲畜车辆船只等资金属之；

己、佃农购置耕地贷款——凡供应佃农购置自耕田地所需资金之贷款属之；

庚、农村副业贷款——凡供应农民经营各种副业所需资金之贷款属之；

辛、农业推广贷款——凡供应一切改良及推广所需资金之贷款属之。(www.xing528.com)

五、本年度农贷款额，由四联总处视各地事实需要，随时决定，按左列比例，由各行局分担。中信局15中国25交通15农民35农本局10。

六、各行局经办农贷，分联合办理及分区办理两种，由四联总处规定之。

七、贷款区域经指定后，如已有其他行局在该局办理农贷时，应由关系行局协商，任采下列方式之一种报由四联总处核定之。

1.由指定行局接收办理，并尽量维护原放款行局已建设之机构，充分利用；

2.由指定行局与原放款行局联合办理，其分担成分由关系行局商定之；

3.由指定行局委托原放款行局，继续办理，其业务及账目，由委托行局审核之。

八、各行局办理农贷，应依照下列方计进行。

甲、贷款区域，应力求普遍，尽量使农户直接享受贷款利益；

乙、贷款数额，应□提高，以适合当地农户之生产需要；

丙、贷款手续，应力简捷，适应农时；

丁、在农民团体尚未健全普遍区域，行局认为必要时，得帮助地方政府，辅□农民，组织互助社合作社等团体，先行贷款，补办登记手续；

戊、各地有关农业生产之指导工作，行局应积极参加；

己、行局应联络地方党政机关，协同调查，宣传指导。

九、农（各）行局办理各种农贷之标准，如期限利率担保等，在一省以内，应力求划一。

十、各行局与地方政府签订农贷合约，应由四联总处核定之。

十一、各行局之农贷进度，随时由四联总处考核之。

十二、如有未尽事宜，随时由四联总处核定办理。

就以上三个方面看来，似乎与四川金融，并无直接关系，不过间接对于四川金融之刺激，实不在小。自此以后，向为四川金融界不值一顾之农村，两年来各行局于农业抵押放款，却有长足进步。总之，今日四川金融市场，已非四川金融之金融市场，乃全国之金融市场，所以国家金融机关之一举一动，皆直接影响于四川金融者不小。自政府积极提倡农贷以后，虽然农贷成绩，至合与世人理想相差尚远，不过因各行增加农业抵押放款，使各地农村利率，一律低降，其□福地方，亦甚不小。从前各地农村利率高者在四分以上，低者约进二分，近年高者约近二分，低者已在一分左右。

战后展望

如前所述，战前之四川金融，已属畸形发展，即在战时，其基础亦未见十分稳定，假使抗战结束以后，四川金融之地位如何？是颇值识者注意之一大问题。

〈中略〉

以个人平常之郑重考虑，参酌欧战后情形，不妨提出三种建议：

第一，彻底合作。自来四川金融机关，多建筑在畸形基础之上，故对于各个单位之利害，打算过于精明，而对于大局之认识，颇歉明确，以致各行间门户见解颇深，而合作程度极少。不过此种现象，发生于平时，为害尚小，假使战事结束以后，此种现象，依然存在，则其前途将发生不可思议之现象。自然金融紧张之时代到来，不能不立图自卫，但是自卫之道，首在合作，假使今后再不能彻底合作，则除两败俱伤以外，则无善法。

第二，及早紧缩。四川金融，对于业务上人事上浪费不少，不过从前投机尚多，非法利益不少，每年虽有浪费，似不甚惹人注意。假使到了抗战结束以后，金融人于紧张状态，纵有投机，以为资金有限，于是非法利益之希望，逐渐减少，若不及今从紧缩入手，将来必有感于不能应付之一日。以业务言，若干银行，早已门可罗雀，但对于分支行处，依然竟事设立，以撑门面而增消耗，或观于人事，尽量招徕，以凑排场。自然，在经营者出此下策，本有万不得已之苦心，无如金融紧张之时期到来，则此种苦心，终成泡影，故不如及早紧缩，尚可撑持相当时期。

第三，稳健投资。银行投资，务须稳健，此为各国金融之原则。中国而在四川之金融，尤应在稳健中求稳健，但是四川金融界不然，已往运用资金方法，与稳健之标准，相去太远。照四川金融界以往运用资金之方法（虽非全体可是大部），一遇风险，不至于土崩瓦解者几希。其所以过去历次风险中，尚能化险为夷，并非人谋之藏，可谓得天独厚。换句话说，自四川统一以后，四川金融，所以未演成剧烈风潮者，十九皆赖中央维持之力。当申汇风潮地钞风潮以及抗战之初，假使中央不与后盾，则四川金融，也许早已发生不可收拾之局面，也未可知。总之，时局愈演愈严重，而四川金融界之地位，也日入于艰难，荀（苟）再照从前方式继续下去，是否抗战以后，尚有四川金融之活动，已成绝大凝（疑）问。

以上所说，不过金融上老生常谈，但是二十八年来，四川金融界却未做到，作者见于四川危机之到来，已经间不容缓，于兹再借进化论上一个原则，作结论：

进化论上告诉我们，凡动物以什么兴的，以什么败。照化石上考察，在上古以前的社会，曾有一种长角鹿，后来很早已无此种。考其原因，因为该鹿常利用其角以为动物害，结果遂为动物所害，以致绝种。

吾愿四川金融界，对于这个原则，随时加以郑重考虑。