方程（6-1）中的被解释变量INEFF是衡量管理效率低下的指标，即衡量银行与效率前沿的差距。由于银行效率是指银行充分利用生产技术和优越的管理、技术的能力，则变量INEFF代表由于生产技术的非效率造成的银行成本的浪费。若将处于效率前沿的银行定义为效率100%，其他银行采用相对的低效率来衡量，即INEFFi，k＝100%－EFFi，k，EFF为有效性数值，采用DEA[2]算出的有效值。若银行的非有效指标为0.15，则它的成本有15%浪费，或者说相对于处于效率前沿的银行，它只能有效利用85%的资源。之所以采用非效率指标，是为了保证同方程（6-2）和方程（6-3）解释意义的一致性，方程（6-2）和方程（6-3）分别代表的是中介成本和收入成本。
借鉴Barth et al.（2004、2006）的做法，本文采用了两个财务指标衡量银行绩效水平。方程（6-2）中的被解释变量NIM是计息资产的净息差率，银行的净息差率是指银行的净利息收入除以银行总资产或计息资产，净利息收入是指利息收入减去利息支出，净息差率也是我国国内商业银行的主要收入来源。净息差率是衡量商业银行净利息收入水平最常用的标准。利率市场化下净息差率反映了银行在资金交易过程中的中间成本或定价行为，本文采取净息差率作为银行衡量银行效率水平的指标，反映了银行作为金融中介的无效率指标。净息差率可用于衡量商业银行存款和贷款价格差额，决定于存贷款利差和生息资产、付息资产规模，也是商业银行的重要盈利手段，对于中间业务和表外业务不发达的银行而言，净息差是主要的利润来源。净息差率的变动可能是多种因素造成的，包括利率波动、核心资本、信用风险、利率风险、流动性风险等市场因素和管理质量、隐含利息支付（Implicit Interest Payments）等相关的个体因素，还包括通货膨胀率、经济增长率等宏观因素。
方程（6-3）中的被解释变量CI是收入成本，收入成本是银行营业费用与营业收入的比值[3]，反映出银行获得一定的收入需要相应支出的成本额，用于衡量不同银行的效率。Barth et al.（2006）指出高成本源自于额外的、非正常的管理补贴，传递出与有效率银行不一致的市场信号。因此收入成本越高，银行获取单位收入的支出越高，银行获取收入的能力越弱，银行的效率相应越低。(www.xing528.com)
因此，三种衡量银行效率的方法可用于比较衡量银行绩效的三种不同观念，也可用于评价与绩效标准相关的生产效率。效率前沿与财务指标都是反映企业经营业绩的指标，财务指标是运用财务数据的比值，效率前沿采用的投入导向型效率模型，度量的是在一定投入产出组合下银行效率水平与最优效率的差异。本文采用净息差率和成本收入比这两个财务指标作为被解释变量，可以达到考察政府监管与银行效率是否稳健。
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