1.当前的传染情况分析
按照相应的原始数据处理，并在此基础上根据以上介绍的方法对其进行估计获得了模拟银行间相互借贷的结果。再依照“多米诺骨牌效应”的传染机制，假定在无安全网的情况下，对其进行模拟传染，得到如表4-1所示的结果。
表4-1 100%损失率下不同银行倒闭后果（1）
表4-1 100%损失率下不同银行倒闭后果（2）
表4-1 100%损失率下不同银行倒闭后果（3）
注：表中的最大损失率是指出去调整行后的资本损失率。
如上表所示，在各家银行都能成为风险源的情况下，即使损失率达到最大，100%的资产损失，也没有一家银行的倒闭能够造成传染的发生，传染轮次都不会超过1次。单家银行的倒闭在100%损失率水平下造成单个银行的资本损失最高的三家银行分别是中国银行、工商银行和兴业银行，他们造成的最高资本损失分别是（除去调整银行）29.62%、19.32%和16.89%，而最低的三家银行分别是北京银行、南京银行和宁波银行，他们造成单家银行损失的数值为（除去调整行）2.41%、1.33%和0.61%。由此，单个银行作为风险源造成的其他银行的资本损失的差别很大，这主要是由于银行个体之间的资产规模相距甚远，而银行由于规模的不同参与银行间市场的借贷也会不同，规模大的银行，往往参与的银行间借贷规模相应较大，反之则小。总体来说，四大国有商业银行相对于股份制银行和中小城市商业银行等规模要大得多，它们的倒闭将对银行体系造成十分重大的影响。
同时，在100%的损失率下，单家银行的倒闭造成的总体资产损失最大的银行是中国银行，数值为604，049百万，排第二位的是工商银行，数值为483，154百万，第三位为兴业银行，数值为436，724百万。这三家银行的倒闭造成的单家银行的资本损失率，平均的区间在10%～20%。中国银行可被认为是系统性重要银行，因为它的倒闭将造成总体最大的损失和单家银行资本损失率最大。
2.未来的传染情况分析(www.xing528.com)
银行间传染的发生不仅与银行间资产的规模和单家银行的核心资本相关，同时也与单家银行倒闭所造成的损失率密切相关。在资产规模和核心资本达到相应的临界条件时，损失率的大小，有可能直接决定传染的发生轮次和发生路径。而损失率的大小与一国的宏观经济状况、金融市场发展程度以及公司的收账政策密切相关。宏观经济状况越好，破产银行的资产的需求就会越旺盛，损失率越小，金融市场发展越好，资产处理将更加顺利，损失率小，收账政策越科学，损失率也越小。四大国有商业银行陆续成立了自己专门的资产处理公司，收账政策趋于合理。根据李宗怡（2005）的测算，我国四大资产处理公司的坏账收回率达20.29%，因此，80%的资产损失率对于我国的情况比较适用。
根据核心资本的构成，银行核心资本的增长主要是通过股东的注资、发行新股、公司盈余等方式实现的。这些方式（除去公司自身的方式）的实施具有很强的突发性、间断性，导致银行的核心资本的增长十分有限。而银行间市场的借贷额的增长却十分迅速，在此，我们假定银行核心资本不变的情况下，未来各家银行的银行间借贷都增长数倍，以此来模拟当银行间借贷达到如此规模时，银行间市场上风险传染的情况。
由于损失率是影响银行的重要方式，根据我国的实际情况，假定各家银行在无安全网的情况下的倒闭产生的损失率为80%，并且各个传染轮次的值相同。这样，考虑调整行的参与，当每家银行的资产规模同比例增加3倍时，中国银行的倒闭将产生调整银行的相应倒闭。但是，这些小银行对我们选取的银行样本的负债很小，不会产生系统的冲击。除此之外，要使我们选取的样本银行之间发生传染，那么各家银行的银行间借贷需要增加5倍，此时，只有中国银行倒闭才发生传染，相应的传染轮次和传染路径如下表所示：
表4-2 在80%的损失率下，中国银行倒闭造成的传染轮次及路径
注：以上的数字7-北京银行，9-中信银行，10-兴业银行，11-华夏银行，12-宁波银行，13-浦发银行，15-民生银行，16-光大银行，17-调整行。
另外，为了考察不同损失率的传染情况，得到了在100%损失率下中国银行倒闭的传染结果如下表：
表4-3 在100%的损失率下，中国银行倒闭造成的传染轮次及路径
注：以上的数字7-北京银行，9-中信银行，10-兴业银行，11-华夏银行，12-宁波银行，13-浦发银行，15-民生银行，16-光大银行，17-调整行。
根据以上两表，给定银行不同的损失率，银行的传染轮次和路径不同，在80%的损失率下，中国银行倒闭，产生的传染轮次有4轮，依次倒闭的银行有9家。而当损失率达到100%时，中国银行倒闭，倒闭的银行家数仍是9家，但产生的传染轮次只有3轮次，依次传染的路径也有所改变。
从以上的传染结果，单家银行是否会被波及，主要与两个特征相关：偿还比率和与中国银行的关联度。当中国银行倒闭时，商业银行的偿还能力越大，其与中国银行的关联度越小，那么其在传染中倒闭的概率越小，反之则越大。根据分析，偿还比率最小的几家银行分别是兴业银行、华夏银行、浦发银行和北京银行，说明他们在传染中倒闭的概率很大，其次是光大银行、民生银行、南京银行、深圳发展银行和宁波银行，再就是中信银行和交通银行，这两家银行由于偿还比率大，不会受到影响，另外三家国有银行更不会受影响。中国银行倒闭的传染过程，大体上体现了以上的情况，但具体上有所不同，这主要是因为，还有关联度的影响，如民生银行本不应该在首轮就遭受波及的，但是模拟传染情况是在首轮就已经倒闭，这是因为民生银行和中国银行的关联度很大，造成其首先破产。总体上来说，清偿能力决定了被传染银行分组种类，而与中国银行的关联程度则决定了具体的传染次序。
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