奇妙的经济物理研究方法简介

方法一：统计分析（statistical analysis）

国际上，使用这种方法的课题组首推当代经济物理之父H．E． Stanley（美国科学院院士）。20世纪90年代起，Stanley及其合作者开始广泛地把统计物理中各种成熟的研究方法应用于分析经济或金融市场中的海量数据。之后，引起了统计物理分析经济（金融）数据的空前热潮。国内华东理工大学周炜星教授课题组在此亦成果赫赫。鉴于被分析的这些经济（金融）数据都源于现实市场，所以，也有人把这种方法看作实验研究，这里“统计方法”本身可以看作“实验仪器”，而“各种各样现成的经济或金融数据”则是实验样品。但真正意义上的“实验”应该是指通过限定某些参量，并调节某些参量，从而得到结果的研究方法，物理学家们在实验室做的实验当属此类，恰切地讲，真正的“实验”应该具有“可控性”。显然，“统计分析”并非“可控实验”（controlled experiment），或并非真正意义上的“实验”。

经济物理学家基于统计物理的分析与数学家们的统计分析方法有着比较显著的区别，大体说来，物理学家更多关注的则是金融（经济）系统整体的普适性（如标度）。其实，这个区别亦可从统计物理（物理学）与统计学（数学／统计学）之间的差别来理解。

方法二：行为人模拟（agent－based simulations）

这个研究方法始于20世纪末，其中以华裔经济物理学家张翼成教授为代表，他在1997年提出“少数者博弈游戏”（minority game）的模型，这个模型随后风靡至今，并得到了显著发展。发展过程中的代表人物有香港中文大学许伯铭教授等等。这个模型（及其衍生品）可以用于解释不少金融市场中的程式化事实，原因并不复杂，因为市场是人构成的，分析单个行为人的行为理当最接近市场的本质。

计量经济学家们也有不少行为人模拟的方法，但是，他们的模拟方法与经济物理中行为人模拟的显著不同则在于，计量经济学家们更关注的是典型事件（“个性”），经济物理学家们更强调的则是不同系统的普适性（“共性”），如相变、标度等。

方法三：可控实验（controlled experiment）(www.xing528.com)

姑且不论法律不允许任何人人为地操控市场，客观上源于实际金融市场的复杂性，任何人都无法基于真正的金融市场来做实验研究，这里的“实验”特指物理学家眼中可以调控的实验。2009年，本课题组率先提出基于可调控的真人实验来从事经济物理研究的新方法，从而在国际上开辟了经济物理研究的第三个研究方法。（欲了解相关论文，请点击：http：／／www．physics．fudan．edu．cn／tps／people／jphuang／Mypapers／PNAS－1．pdf）

同样，与行为经济学中真人实验不同的是，行为经济学家们关心的是具体特例，而经济物理学家们在可控实验中更关注的仍旧是系统的普适性。

方法一和方法二在国际学术界皆已发展10多年，方法三还刚起步，更多的未知等待我们进一步挖掘，幸运的是，方法三已经受到国际经济物理同行的关注。我这次在哈佛大学访问期间，应邀到波士顿大学（即“经济物理之父”H．E．Stanley教授的经济物理课题组）、肯特州立大学、天普大学做了3场学术报告，我把方法三做了详细的介绍，并与相关同行进行了深入切磋，反响令我满意。而且，方法三也已受到金融学家和经济学家的关注。

总之，本文介绍的这3种方法是当今拉动经济物理学发展的三驾马车，期待更多的激动人心的成果在可预见的将来源源不断地涌现出来。让我们一起努力！

[1]此文最初于2009年12月21日发表于新浪博客：http：／／blog．sina．com．cn／s／blog＿53af0c0f0100g320．html。