27堂课教你家族财富管理整体解决方案

逸凡律师：我觉得两位教授从案例出发的研究方法与我们的研究方法也非常一致，从案例出发及必要的数据挖掘让研究结果更可靠，也更有说服力。

《家族企业规划图》这本书比较系统地演绎了《家族企业规划图》这个模型。以家族企业管理权的分布为横轴，以家族企业所有权的集中程度为纵轴，可以大致将家族企业划分为四种主要形态：封闭型、家族驱动型、委托管理型和退出型。当然，很大一部分家族企业很可能呈现出过渡性的非典型形态。

家族企业形态的形成和演变，主要受到家族特殊资产的状况以及路障两方面因素的影响。家族特殊资产较强的家族企业，通常是封闭型或家族驱动型企业；路障较大的情形下，家族往往会主动或被动选择所有权的稀释甚至退出。

不同形态的家族企业诉求具有较大分别，在规划过程中关注的方向有很多不同，重点也各不相同。这个《家族企业规划图》对于所有家族企业而言都是重要的、基础性的规划工具，具有不同程度的适用性。

东兰律师：研究封闭型、家族驱动型、委托管理型和退出型四种家族企业的形态是由哪些因素所影响和决定的，对于家族企业的积极规划有很大的意义；另一方面，充分了解并准确把握家族企业当下的形态，对于处在不同形态下的家族对关注重点及规划核心作出何种选择也非常有价值。

逸凡律师：东兰律师说得很对，可以从两个角度运用《家族企业规划图》这个基础性工具。但是，从对家族企业的积极规划这个角度去运用无疑才是我们今天关注的重点。

举例而言，家族所有权结构的合理设计与安排就可能很好地平衡与控制家族所有权的集中与分散的核心路障问题。《家族企业规划图》一书中以大家耳熟能详的穆里耶兹家族、台塑集团王永庆家族的所有权结构作为案例进行剖析，借以说明家族企业规划的核心问题，很有说服力。(www.xing528.com)

再比如，通过对家族姓氏与传统、价值观、人脉关系等家族文化资本、社会资本等特殊资产给予更多的关注，作出更有效、更积极的规划，势必可以主动强化家族特殊资产。

这个规划图的重要价值在于——帮助我们去积极改变、强化、平衡家族企业形态的影响性要素及决定性要素，这也是研究者的核心目的所在。当然，运用这个工具来帮助处于不同形态下的家族选择行动方向也是一种运用方式，但仅仅在这个层面运用，则很可能会弱化这个模型的价值。

晓初律师：记得逸凡律师对于《家族企业规划图》这本书的一些内容还是有不同观点的？

逸凡律师：是的。我此前讲过一些不同的观点，这实际上主要源于我们与两位教授的专业背景不同。我们对于所有权结构的理解、对于家族信托的理解等实际上与两位教授的观点是有一定出入的，在这方面我们的理解与运用可能更深入、更落地一些。

但是，这些观点的差异并不影响《家族企业规划图》的运用与价值。