实战精华版：中弘地产庄家逐波下跌法

有的庄家在做盘的过程中，将股价远远拉离了自己的预期高位之后，就会开始逐步出货。由于此时股价的上涨幅度已经远远大于自己之前预期的价位，这个时候庄家就没必要采用快速的手段来抛压，而会一点点抛售出去，尽量卖个好价钱。

这种手段我们将其称为逐步下跌法，在庄家出货的过程中，股价会呈现出逐步的下跌。这种出货手法对于散户来说无疑是“温水煮青蛙”，会不断让散户看到希望，但最终迎来的却是一次又一次的失望，这就是散户常说的在幻想中失望，在失望中渴望着下一次的重生。

1.出货思路

采用这种手段来出货的庄家的主导思想就是预先将股价拉高，并远离自己预期出货的点位，给自己出货赢得空间。然后在这个空间之内陆续地派发筹码，慢慢地出，股价一般都是慢慢地跌。这让很多持股者觉得不是庄家在出货，因为，在他们的思维中只要庄家出货，股价就会快速下跌才对。

庄家就是抓住了散户们思维上存在这个误区，而逐步实现自己出货的任务。有些狡猾一点的庄家，在这个过程中还会时不时采用对倒的手法来诱多，在某些时候还会让股价出现反弹，有的甚至会使用对倒的手法先将股价快速打压下去，或者收出一个大阴线，然后在第二天或者是在接下来的几天里让股价出现反弹，以此来误导持股者，让他们觉得是庄家在故意打压。

例如，中弘地产（000979）（见图3-9）：该股的庄家就是采用了逐波下跌的手段来出货的，从图中的圆形区域中我们可以看到，股价见顶之后就呈现出逐步的下跌，而且在下跌的过程中不断地出现反弹，不断给投资者们创造“希望”。

面对这种类型的庄股，新手或许还没那么容易被套住，稍微懂点技术的投资者是最容易被套住的。他们看到的恰恰不是风险的存在，对再启动一波上涨行情存在着强烈的幻想。

下面我们来看看该股在当时运行的过程中，有哪些细节动作是值得我们去观察并深入思考的。

图3-9 中弘地产（I）

2.盘面视点

视点一：高位加速

从图3-10中我们可以看到，当时的股价经历了一波较长时间的稳健型上涨，经验较为丰富的投资者应该比较清楚这种类型股票的特性。当它被大幅度炒高之后，一旦在高位出现一轮加速拉升的动作时，往往就是一种见顶的信号，除非当时的大盘非常稳定，而且不是处于高位区域中运行。

换言之，面对这种走势时投资者要有风险意识，虽然这种拉升是很疯狂的，账面上的增长也是非常可观的。但越是在这种充满喜悦的日子里，越发要让自己清醒起来，这才是一名成熟投资者应有的素质。

图3-10 中弘地产（II）

当然，在实战过程中还要结合当时个股运行过程中的盘面细节来对其进行深入的分析，对于这种高位加速的动作，我总结了一些实战经验，在此跟大家交流，仅供大家在实战过程中参考使用。

（1）如果是出货的话，那这种加速拉升就是一种诱多动作。既然是诱多的动作，那主力就会让这种动作在盘面上发挥出极致的刺激效果。从K线走势图上或许看到的都是一根大阳线，但在当天的分时走势图上就有很多的讲究了。

在分时图上会呈现出直线式的拉升，而且在选择的时间点上也是比较有讲究的，一般要么是在早盘开盘不久，或者要么是在临近午盘收盘以及午后开盘时，再或者是在临近当天下午收盘前出现这种直线式的拉升。

在分时图上选择这几个时间节点上来快速拉升，会让投资者幻想很多，有幻想自然就会有激情的燃烧。早盘出现直线式的拉升会让投资者对整天的行情充满着希望，而且这个时候担心股价会涨停而买不到。在这种心态的左右下，自然就会让一部分投资者按捺不住冲动而入场买进。

在午盘选择拉升更容易吸引那些一直在跟踪该股盘面走势的散户入场买进。在这种情况下，庄家在当天拉升之前一般都会做好铺垫工作。往往会让股价在上午的运行过程中表现得比较低迷，然后再突发性地拉升，这一动作很容易让一部分投资者觉得前面的低迷是有意的整理动作。只要他们有了这种思维，这个时候自然而然就会入场跟进，而且在快速拉升之后的滞涨过程中乃至后面的下跌过程中往往都不愿意离场的。

而选择在临近当天收盘时出现直线式拉升时，就更有诱惑了，这个往往会结合第二天的动作，即在第二天开盘时往往会一开盘就出现快速拉升。本来在尾盘出现直线式的拉升后就会吸引大部分散户的眼球，对于持股者来说也是如此，再加之第二天一开盘再来一波刺激性的拉升，直接就将这部分投资者的激情点燃了。当然，老到一点的庄家在做盘的过程中，也会将这些时间节点结合起来用，即在早盘、午盘或者是尾盘都会来一波直线式的冲高，以此来刺激投资者的做多激情。

（2）在分时走势图上一般都会有窄幅度震荡的动作，即在每次出现直线式拉升前后往往会有一段较时间的窄幅度震荡的过程。这一过程庄家玩的也是一个心理战，让投资者更加深信这种加速拉升是经历了充分蓄势的，让他们感触到这波行情依旧能继续走很远。

看到这里的时候，相信大部分读者能够感触到股价在高位出现加速拉升动作时，其实就是庄家在培养忠实的跟盘入场粉丝，让这些粉丝们坚信后面还有一波很长的上涨旅程。当然，对于实盘经验较为丰富的投资者来说，这种行情是可以去参与的，只要控制好仓位并把握到位其中的节奏，在短期内也是能获利丰厚的。

视点二：反弹诱多

从图3-11中我们可以发现，股价进入下跌通道时，反复性地出现反弹的动作，这种反弹动作会给投资者制造一定的幻想空间，认为这是股价又启动一轮行情的征兆。

图3-11 中弘地产（Ⅲ）

高位下跌过程中的反弹也是比较伤人的一种动作，这种动作足以让那些觉得自己没有卖到高位的投资者心存幻想。尤其是在出现较为强劲的反弹时，就更容易促使他们继续看多，有些投资者在这个时候不但不减仓反而会继续加仓。

对于这种出货下的反弹现象，我也总结了以下一些盘面上的细节动作。

（1）既然庄家想通过这一动作来进行诱多，让在高点没有卖出的投资者继续做梦，那庄家就必须要营造一些特殊的气氛出来，让这种气氛去干涉这部分投资者的分析思维。(www.xing528.com)

在高位出现下跌的过程中往往是缩量的，而其中的反弹过程往往又是放量的，这一细节对于盘面分析者来说是非常关键的。大部分投资者在看到这种现象时，他们的第一反应往往会认为这个是庄家不可能出货，尤其是那些稍懂量价关系的投资者就更会朝着这个方向去思考。他们有着这种思维的理由很简单，那是认为高位出货中的下跌一定会是放量的，因为庄家在抛售，所以就必须会放量。这就是很多投资者的惯性思维，而这种思维往往是源之于他们对量价关系的表层认识上。

高位缩量下跌也是很可怕的事情，如果庄家在前面已经将筹码抛售得差不多了，那在随后的下跌过程中完全是可以出现缩量下跌的。另外，如果庄家是打算进入下跌行情过程的反弹过程中再大量的甩货，那同样可以让股价出现缩量式的下跌。

懂得这一逻辑之后，再去理解庄家的这种干涉性思维的诱多动作就容易许多了，其中的缩量下跌是为了培养投资者的“信仰”，信奉缩量是不可能出货的，这样就可以稳定持股者的持股信心。而随后反弹过程中的放量则是庄家在煽动投资者入场继续做多，促使他们在看到股价的反弹是有量的配合，让他们更有底气继续看到而入场接下庄家逐步抛售出来的筹码。

上面我们阐述的是庄家让股价出现缩量下跌和放量反弹的做盘逻辑，接下来我们再来看看这两个过程中的细节切换动作。

（2）在缩量下跌的过程中，盘面上一般会有两种可能的动作出现。一种就是在当时的买卖盘上出现的委托单都是一些零散的小单，整个下跌的过程中呈现出非常冷清的走势格局。

这营造了一个没有人愿意抛售的假象，投资者很难识破，要不然委托单上是不会没有大卖单挂出的，至少成交量是不会出现明显的萎缩。对于那些稍懂挂单动作，同时又懂点量价关系的投资者来说这个时候就会被忽悠进去。

另外一种动作就是在股价下跌的过程中，委买处会在连续两三个价位上挂出大手笔的买单，同时在卖盘上也会在某个价位上出现一笔大手的卖单挂在上面。但是挂在卖盘上的这笔大单会时不时地被撤掉，换言之，卖盘上的大单是不会一直挂在那里不动的，它会频繁地被撤下来。这一细节是很微妙的，正因如此，才让很多投资者忽视了它的存在，即便是看到了这种微妙的细节动作，也往往不会去深思它背后的用意是什么。

让很多投资者纠结的地方我想就是卖盘上出现的这笔大单了，这笔大单的出现更让一部分投资者认为此时不可能是庄家在出货。但投资者却忽视了此时挂出来的大单只是在某一个价位上出现的，而且不断地被撤掉，同时买盘上也是有大单的“护盘”的。

其实这笔大卖单的挂出就是一个大陷阱，让投资者认为这是庄家故意挂出来吓人的，因为在很多书籍上都能看到在卖盘上出现大单时的意义，庄家正好抓住了这点来做文章。

所以，请大家记住了！碰见在高位下跌过程中挂大卖单的动作时，一定要仔细观察是不是只在某一个价位上挂出来的，同时会被频繁地撤掉，然后再配合买盘上出现的大买单来做盘。如果有这种动作的出现，那这个时候挂出来的大卖单其实是真正地在掩饰着出货，这种掩饰是很高明的，是为了忽悠那些懂一点点技术分析同时又不是懂到家的投资者。

而在每次回落之后的反弹过程中，盘面的动作就更容易分析了，在刚开始出现的一两波的反弹会表现得非常强劲，经常收出上涨的大阳线。在反弹的过程中会频繁地涌现出向上对倒的动作，即股价的反弹基本上都是被这些对倒单拉起来的。但在整个下跌的反弹过程中，每一波的反弹力度都会出现较为明显的减弱，即反弹越来越没有那么强劲了。

经过上面的阅读之后，我想大部分的读者应该会有一点点收获了，在面对这种出货手法时，只要抓住以上所谈及的这几个细节动作去分析盘面的话，我想大部分读者都是能轻松地去掌控这类庄家的出货手法的。

从图3-12中我们可以看到，该股在逐步下跌一段时间后，便引发了一轮快速下跌的行情，而前面的那些反弹动作其实就是一种不断诱多的手法而已。

图3-12 中弘地产（Ⅳ）

下面我们再来看看，面对这种出货手法的庄股时，在跟盘的过程中还有哪些事项是值得我们去注意的。

3.注意事项

对于采用这种手段来出货的个股，投资者要注意以下两点。

注意一：重视反常性的动作

在股价出现逐波下跌之前，往往会收出一个高开低走的大阴线，但是股价并不一定就会立刻出现下跌，有的反而会出现一个反弹的动作。在第二天或者是接下来的两天出现再次的冲高，但此时出现的冲高完全是被对倒单拉上去的。出现这种现象时，投资者千万不要以为股价还会起一波上涨行情，一定要谨慎对待这种反常现象。这种反抽型的冲高动作是经常会出现的，一般的投资者都难以抵挡得住其中的诱惑，面对这种动作时一定要冷静去对待。

注意二：横盘不等于是机会

有些狡猾一点的庄家，在股价逐步下跌到一定程度之后，会让股价出现一段时间的横盘。此时盘面上会有一个明显的特征，那就是在股价横盘的过程中不断有大手笔的买单挂出来，而且经常挂在买一处，然后悄悄地在卖盘上出小笔的卖单，逐步地将剩下的筹码抛售掉。当庄家出货出得差不多的时候，股价就会出现快速的下跌。

4.操作技巧

碰见这种类型的个股时，在操作上投资者可以参考以下一些操作技巧进行操作。

技巧一：大阴线是卖出信号

要是股价在高位区域出现了加速的拉升，并且拉升之后出现了一根放量下跌的大阴线时，稳健型的投资者就要立刻卖出，没必要等到股价出现了逐波下跌之后才去卖出。当然，这种情况下很多投资者都担心卖不到最高价位，也正是因为有着这种思想的存在才会导致很多散户最终被死死地套在上面。真正成熟的投资者是不会去指望卖到最高的，要思考更多的应该是如何去做好风险控制的问题。

技巧二：切勿盲目坚守

如果股价在逐波下跌的过程中，明显出现了陆续的主动性卖单，那么此时投资者就要开始抛售筹码了，这个时候就不能一直地坚守下去了，下跌后往往会有一个反弹的动作，应该在反弹的过程中将筹码抛售掉。当然，还有一种卖法，那就是在股价刚开始出现下跌的时候没有来得及卖出的投资者，可以在股价下跌的过程中形成第二个高点时卖出。

另外，如果股价在下跌一段时间之后出现了横盘的走势，并且在横盘一段时间后股价突然向下破位运行。出现这种现象时，持股者就要无条件卖出，这往往是最后的卖出机会，否则就很有可能会被越套越深。