拉高法：庄股的暴跌与长期上涨的关系

这是资金较为雄厚的庄家常用的一种出货手法，这种出货手段也是最容易让投资者受伤的手法之一，庄家往往会一步到位地出货，即在拉高过程中彻底将手中的筹码甩干净。在这种状态下，如果持股者没有及时发现庄家出货的迹象，那等待走势真正出现了反转后也许就来不及了。这种类型的庄股，一旦股价在高位开始下跌了，那这种跌势往往是惊人的，出现暴跌往往就是必然的。

1.出货思路

对于大部分散户来说，最兴奋的事情莫过于看到自己所持有的个股出现快速的拉升，这种兴奋最容易让散户放大欲望。而在场外观战的投资者在这种快速拉升的刺激下也往往会按耐不住冲动而盲目入场追高。

庄家正是抓住了大部分散户的这种心理，在出货的过程中采用这种手段来派发筹码，让他们入场接盘。庄家先是利用自己手中的所掌握的筹码来不断地自买自卖将股价拉上去，营造一片形势大好的假象。场外的投资者看到股价出现强劲的上涨，就会抵挡不住这种诱惑，从而纷纷入场买进，这个时候庄家就会逐步将筹码抛售出去，而且在抛售的过程中庄家的隐蔽工作也做得十分到位，不仔细观察盘面上细节的变化是很难发现的。

庄家在整个出货过程中的思路，就是先将股价快速拉起，然后再在卖盘上逐步挂出卖单，但这些卖单都不会是大手笔的挂出，而是分批地挂出。让散户们根本发现不了这些单子都是庄家挂出来的，庄家会时不时在买盘处挂出大手笔的买单来故意引诱投资者去跟风，就是在这种情况下逐步地将手中的筹码转化给散户们。

图3-1 华谊嘉信（Ⅰ）

例如，华谊嘉信（300071）（见图3-1）：该股的主力庄家在出货的过程中就采用了这种手法来派发筹码，即股价在2013年9月份走出了一波快速拉升的动作，经历了这一波的拉升后股价便进入下跌通道。

当时的这波拉升让很多持股者对后市抱有更高价位的幻想，而场外的散户也会产生冲动入场的行为，这种拉升着实会让经验不是很丰富的投资者兴奋不已。

其实对于该股来说，当时的这种快速拉高还不算是很凶悍的，至少没有采用连续涨停的形式来诱多拉高。当然了，该股的这种拉升也足以调动大部分投资者的胃口。

下面我们来看该股在当时的运行过程中，盘面上有哪些看点是值得我们去深思的。

2.盘面视点

视点一：温情助攻

从图3-1中我们可以看到在高位进入快速拉升之前，股价已经走出了一波长期的上涨行情，而且在主升行情中表现得都是比较温情的。正是这种长时间的温情助攻激发了投资者渴望高潮的欲望，一旦这种高潮到来，就更会点燃他们心中的欲望并不断放大。这种情况下的欲望，在股市里是最可怕的。

这种温情式的长期上涨为后面的拉高出货提供了铺垫性的条件。我们在跟盘的过程中，如果发现了以这种形式来上涨的庄股时，那心里就应该要有这种准备，即在股价进入高位区域时出现了快速拉升的动作时，你就要预感到股价即将见顶了，至少也会迎来阶段性的高点。

有些读者或许会发问了，那在助攻的过程中又有哪些动作是值得我们在跟盘时去观察和深思的呢？这是一个非常关键的问题，也是这一过程中最为核心的问题。在跟盘中要想深入了解这一核心的问题，就必须深入到当时的盘面细节中去，在股市分析中核心的东西往往藏在动态盘面中的走势细节上。

正因为是这样，才会让很多投资者觉得跟庄是一件很难的事情，或者觉得分析判断个股运行的趋势是很难的一件事情。但我却不这么觉得，大部分散户之所以无法将这些细节上的东西解读出来，其关键是在于他们的耐性不够，或者是心没有真正用在上面，再或者是没有这种做到极致的意识。

其实跟庄，乃至在研究其他方面盘面走势的过程中，你必须得有做到极致的意识，这是一种精神也是一种态度。有了这种态度，你才能走进它，唯有走进才能读懂。我觉得做任何事情都是一样的，懂了才能成为最终的赢家。入行容易，懂行难，但如果你真的热爱它，那从入行到懂行也并非像想象中的那么难。

现在我们回到刚才的主题上来，在温情的主攻过程中，我教大家一个最为直接也是最容易发现的一个跟盘细节。那就是这个过程中干涉性动作的切换，这种动作只要投资者花时间精力去跟踪它的动态盘面，是很容易发现的。

在股价刚开始进入主升阶段时，股价会呈现出逐步的温和型攀升，在攀升的过程中卖盘上的某个价位上，甚至是几个价位上会挂出大手笔的卖单。挂出来的大卖单要么就是被直接对倒掉，要么就是被主动撤掉。这种干涉性的动作，一般都会较长时间伴随在这波温和性的上涨中，也正为是有这种干涉的动作存在，才能让股价长时期地维持着这种温和性。

当但股价经历了一个较长时间的攀升后，这种干涉性的动作就会切换到买盘上去了。换言之，当股价经历温和性的攀升后进入高位区域时，卖盘上一般就不会挂出大手笔的卖单了，这个时候买盘上就会在某个价位上，甚至是几个价位上挂出大手笔的买单。但这种大买单一般不会被对倒掉，也往往不会被自动撤掉。

这种切换动作或者是说这种换岗动作其实是很有意思的，但一般的散户是不会去注意它们的存在的，更不用说去深思它背后的意图是什么。

上面我们说了，只要你能花时间精力去跟盘，这种细节上的切换动作是很容易觉察到的。同样，它的用意也是很容易理解的。之所以有着这种干涉性动作的切换，主要是庄家想实现两种相反的盘面效果。诚然，这种相反的盘面效果就是要牵着投资者的思维往两个不同方向上去思考，促使他们在这前后做出不同的动作。很显然，前期在卖盘上挂出大单主要是不想让投资者察觉到股价正处于上升阶段，庄家不想让更多的投资者享受这种拉升。读者可以试想一下，经验不是很丰富的投资者，看到卖盘上频繁地挂出大单后会有何种反应。

我想对于这部分投资者来说，第一反应或许就是感触到盘中的抛压较为沉重，这个时候他们一般都不会跟进，持有该股的散户也会有所担心，要是心态不够好的话这个时候往往就会选择出局。

这其实就是庄家采用这种形式来挂单的主要目的，庄家不希望在上升阶段吸引过多的短线筹码入场，那样不利于庄家长期稳健型的拉升。而当股价经历了较长时间的攀升后，这种挂大单的干涉性动作就会被切换到买盘上来，这一用意其实也是很容易去理解的。

股价被逐步地推高到一定程度后，这个时候庄家就需要场外的散户进来帮着将股价再向上推高一个台阶。一旦庄家在这个时候让买盘上出现大手笔的买单，势必就会促使场外的散户兴奋起来，一旦兴奋了那后面的事情都好说。

这种切换看起来似乎是很微妙的，或看起来根本是一个很不起眼的动作，但这一动作的背后却隐藏着庄家的核心思路在里面。在跟盘的过程中掌握了这种核心的细节，就等同于抓住了庄家的做盘动向，也就明确了自身的操作方向。

图3-2 华谊嘉信（Ⅱ）

视点二：短暂的滞涨

从图3-2中我们可以看到，股价在高位经历加速拉高后出现了几天短暂的滞涨过程，随后便进入了快速下跌的走势。这种滞涨性动作往往也是容易让投资者陷进去的，稍微懂点技术的投资者，会认为这是上涨途中的一个休整动作，在这种思维的影响下而入场接盘。(www.xing528.com)

这种滞涨性的动作也是我们跟盘过程中要重点注意的细节，对于在高位出现过一波加速拉升的庄股来说，这种滞涨往往就是一个出货的迹象，不能轻易地误认为这是上涨途中的一个简单的休整动作。

采用拉高的手法来出货时，虽然不能说一定会出现这种滞涨性的动作，但这种动作却是经常会出现的。对于这种滞涨动作，投资者在跟盘的过程中也可以从两个细节的动作上去识破它。

在滞涨的过程中买盘上有些时候会挂出大手笔的买单，这种买单往往是挂在买一处的，而且这种大买单往往会被反复地撤掉，撤掉后不久又会被重新挂出，如此重复。这一动作是很容易被投资者忽视的，对于大部分的散户来说，即便发现了这一细节的变化也很难解读其中的意义。

这种撤了又挂的动作其实就是庄家想让散户的挂单往前排，这样既能让投资者感触到买盘的强劲，同时又能让散户挂出来的买单成交掉，而自己挂出来的大单却是安全的。这种动作的出现，基本上表明庄家已经将筹码抛售得差不多了，大部分筹码都是在前面的加速拉升的过程中甩给散户的。

另外一种细节性的动作，就是在滞涨的过程中买卖盘上挂出来的单子都是一些小单，同时成交量也会呈现出比较明显的萎缩，甚至是极度的萎缩。但在这种情况下的滞涨所需要的时间往往是较长的，换句话说，就是这种状态下的滞涨是相对较长的一段时间的滞涨。

这一动作也是很好解读的，之所以不在买卖盘上出现干涉性的动作，其主要目的就是让散户更加深信这种滞涨是庄家主动性的休整，尤其是那些稍懂一些技术的散户就更会如此任性地认为。散户看到这个过程中成交清淡，而且买卖盘上挂出来的都是一些零散的小单，同时股价又出现过一波加速拉升的动作，这个时候他们就会一相情愿地认为这种清淡是庄家高度控盘的结果。

殊不知这个时候庄家正在用这种手法来迷惑投资者，之所以出现较长时间的滞涨，就是通过这个过程来慢慢抛售筹码。当然，不排除滞涨之后会有一个诱多继续拉升的动作，但这种拉升往往是短暂的。

对于采用拉高的手法来出货的，我想投资者只要抓住了以上所谈及的两个盘面视点上的细节动作，是能将这种出货手法锁得死死的。至于有些人所说的看量能变化，抓住庄家出货时的放量来锁定，我觉得这种判断方法并不是很靠谱。理由很简单，如果庄家慢慢地甩货，难道还不能控制住成交量的放大？在高位缩量也是可以出货的，只要庄家愿意。

从图3-3中我们可以看到，该股在高位出现快速拉升之后便引发了一波快速的下跌行情，这种下跌要是没来得及躲避的话，对于散户来说是很难承受得住的。

图3-3 华谊嘉信（Ⅲ）

碰见加速拉升的个股时兴奋至极也是人之常情，但是作为一名成熟的投资者应该时刻保持着清醒，越是疯狂的时候越要去深入思考疯狂的背后是不是隐藏着不为人知的风险。尤其是在高位出现疯狂的拉升时，这往往预示着离尽头不远了。

下面我们来看看使用这种出货手法的庄股，在实战过程中还有哪些地方是值得我们去注意的。

3.注意事项

碰见采用这种手段来出货的庄家，投资者需要注意以下两点。

注意一：注意诱多的冲高

庄家在高位区域快速拉高股价，而且在拉高后往往会出现一根大阴线的走势，但是形成大阴线之后，庄家一般都会做出个再次冲击的假象。在冲击的过程中庄家会频繁地使用向上对倒来拉升股价，然而经历过两三天的冲击之后，股价就会出现停顿不前，有的甚至会直接出现向下大跌的现象。

这种动作是很容易迷惑投资者的，之所以被迷惑是因为他们根本没有注意到这个过程中的冲高是被对倒单拉上去的，他们看到的或许只有股价的拉升而已。碰见这种情况时，投资者一定要谨慎，不要在这个时候盲目去追高。出现这种现象时有一个很明显的特征，那就是股价在冲击的过程中，一般都突破不了前一次所留下来的高点，而且在冲高的过程中主动性买单非常稀少。

注意二：注意早尾盘动作

庄家在高位采用拉高的手段来出货时，往往会在委买盘上挂大手笔的买单，有的时候甚至会在买一至买五处都挂出大买单，而在卖盘上挂出来的单子往往都是一些零散的小单。另外，庄家往往会选择早盘冲高，或者是尾盘冲高。这种选择的好处在于能更加充分地调动投资者们的积极性，选择在早盘冲高能够让散户按捺不住冲动而纷纷入场，帮助庄家在接下来的时间里拉高股价。

选择在尾市冲高的效果就更佳了，这个时候一般都不会迎来抛压的打击，临近尾市散户一般都来不及做出反应股价就被拉上去了，这种情况下庄家能降低做盘成本。其次，尾市拉升后很容易吸引散户在第二天入场做多。发现这种走势迹象后，投资者千万不要认为是买盘积极，买盘上出现的大手笔单子都是庄家故意挂上去的，以此来制造假象让投资者去跟风接盘。

4.操作技巧

碰见采用这种手段来出货的庄家时，投资者可以参考以下一些技巧进行操作。

技巧一：卖在冲高处

反应速度快的投资者，在股价快速冲高的过程中，一旦发现股价的上冲主要是被盘中的大手笔的向上对倒单拉上去的，而且盘中主动性买盘相当稀少，那就要时刻准备卖出。只要股价在上冲的过程中出现乏力无法继续上涨的话，就要及时卖出。此时首先要考虑的是风险，而不是收益。此时股价已经经过大幅度的上涨，不要指望能卖到最高点，这也是操作过程中的一种心理策略。

技巧二：反冲受阻立刻走人

如果股价经过快速拉升之后，走出了一两天的回落行情，但是很快股价就再次出现了反冲，不过股价在反冲的过程中运行到前一次高点附近时就受到了阻力而再次回落，此时就要立刻卖出。

技巧三：破10日均线后果断卖出

要是投资者们在股价出现加速拉升的过程中，以及股价在第二次出现冲高的时候都没来得及卖出的话，那一旦股价放量跌破5日均线时就要立刻卖出。如果股价跌破了10日均线后就要无条件卖出，哪怕是追高被套了也要清仓出局，这将是最后的卖出机会。