安凯客车：连拉涨停形式收集筹码，股价挑战主力

这种建仓手法是较为极端的，但在跟庄的过程中也是很有跟头的。这里说的“跟头”有两层含义，我想有必要跟读者解析一下这里的含义，一是这种类型的庄股是实力比较雄厚的，既然有实力，那一旦“起风了”就是疯狂地刮。跟住了，你自然就会站在风口上任性地飞起来。那你说这种庄股是不是很有跟头呢？

二是这种庄股识破起来比较容易，在没有任何利好刺激的情况下，突发性地出现连续拉涨停的，那肯定是有故意干涉性的力量存在的，只要当时的股价是处于长期下跌的低位，或者是相对低位中，那基本上可以确定是庄股。既然容易识破，那自然就会有跟头喽。

下面我们就先来看看这种类型的庄家，在建仓过程中的思路是怎样的。

1.建仓思路

采用这种手段来建仓的庄家的主导思想就是通过极端的手法来攻击散户们的“心底防线”，不断将股价拉至涨停板上，以此来诱惑投资者。一般的投资者在涨停的刺激下，都会按捺不住冲动，在利益的诱惑下进场买进。但是，庄家在将股价封住涨停之后，并不是一直都让股价处于这种封涨停的状态下运行到当天收盘为止。而是在封住涨停之后，涨停板不断出现被打开的现象，而且都是采用大手笔的对倒单来打开的。在这种情况下，大部分持股者就会认为有资金在外流，于是就会纷纷将筹码抛售出去，此时庄家就会逐步将这些筹码吃进，然后再封住涨停。

庄家在连续涨停的过程中，会频繁使用这种手段来做盘，不断让第一天进去的投资者无法在第二天坚持下去，就将筹码抛售出来。而前期的一些套牢盘，看到股价封住涨停之后被反复打开，自然就会忧心忡忡，在反复的折腾之下大部分被套牢者往往会选择出局，担心涨停之后继续迎来一轮下跌行情，他们在经历长期的套牢后实在是害怕继续受伤了。

说得更直白一点，这种类型的庄家在建仓的过程中其实就是在玩心理战，让场内持股者在看到希望的同时又心惊胆战，从而让一大部分持股者将筹码抛售出来。而对于场外入驻的资金就只能帮帮庄家拉高一下而已了，进去后看到涨停板被反复打开后同样会是心惊胆战的，稍微有点盈利后往往是不敢继续玩下去的，更何况这种类型的个股在连续涨停之后一般都会有一个休整的过程，即便在拉高的过程中没有出来，那在休整的过程中也是难逃一劫的。

例如，安凯客车（000868）（见图2-25）：该股的庄家在建仓的过程中，就采用了这种涨停的形式来收集筹码，股价在2014年2月份出现了连续两天拉涨停的走势，将股价迅速拉离低位并直接向上挑战半年线和年线上的主力。

对于该实例来说，或许读者会有些疑惑，感觉该股只是连续出现了两天的涨停，而不是走出数日的开盘就涨停的形式。没错，这也是我放到这里来讲解的一个原因所在。

庄家采用拉涨停的形式来建仓时，并不一定非要出现多日的涨停，更不一定要出现一开盘就封涨停的现象。判断是不是有庄家在建仓的关键，并不在于涨停的天数上，而是在于盘面的走势细节上。那么接下来我们就先以这个实例为出发点，看当时的盘面上有哪些看点是值得我们去挖掘的。

图2-25 安凯客车（Ⅰ）

2.盘面视点

视点一：对倒性助威

这一点是善于观察动态盘面上细节变化的投资者才能体察到的，即股价在涨停的途中不断有向上对倒单在吃进，而此时的对倒又可细分为两种，一种是对倒之前没有事先在卖盘上挂出这一笔大单，而另外一种则是事先在卖盘上出来了然后再将其吃进的。然而，不同的对倒形式是有不同的市场含义的，一名成熟的跟盘者必须要掌握这一点，掌握了你才能在后面的操作中去掌控它。

如果向上对倒之前就已经在卖盘上挂出了这笔即将要被对倒的大单，那么读者可以想想这意味着什么？会是散户挂出来的么？其实稍微安静一下就能想到的，肯定是庄家自己挂出来的这笔大卖单，而他要想挂出来那手里就必须有“货”，要是连“货”都没有那还谈什么挂不挂的，对吧。

顺着这一思路继续往下想，那这一细小的动作自然而然就会被你解读出来了。答案不说大家也都是知道的，呈现出这种动作的话，那就预示着庄家其实在涨停之前的走势里就开始收集筹码了，要不然他又哪来的筹码挂在卖盘上呢。说得再简单一点，前面收集的筹码或许只是很小的一部分，涨停的过程中或者是在接下来的一段时间里，才是庄家真正收集筹码的过程。

聊到这里的时候，应该会有读者要发问，那就是想说庄家建仓完毕之后进入试盘时也往往会出现这种涨停式的拉升，并且也往往会有对倒的动作出现。没错，是有这种情况，确切地讲这种情况是很普遍存在的。但这并不是我们现在要聊的重点，我知道大家想要知道它们之间的区别是什么，至于这一点我会放在后面来给大家介绍，现在先别着急。

上面我们谈及了在对倒之前，卖盘上已经有这一笔的大单挂出的情况。接下来我们要聊的是在对倒之前，以及对倒的过程中始终没有发现卖盘上挂出大单的情况。对于经验不足的读者来说，应该理解不了在没有委托单挂出来的情况下，又怎能会成交呢？很简单，只要用两个账户填完了同样笔数的单子，一个是卖单，而一个是买单，然后同时敲确认键就可以实现了，这样系统是不会在委卖盘上显示这笔卖单的。

虽然从本质上来讲，这跟前面的形式差不多，都是对倒行为，但后者更为隐蔽。不是很细心的跟盘者是发现不了的。换言之，这种庄家更狡猾，它这样做的目的就是想让场外的资金帮自己把股价拉上一定的价位，然后再反手做空，在做空的过程中不断收集筹码来完成建仓的任务。

对此我再强调一点，给大家再讲细一点，如果庄家没有事先在卖盘上挂大单，那是不会给盘面上带来心理压力的，这样一来持股者也往往不会有恐慌感。而要是事先挂出大卖单再对倒，那在挂出来的这段时间里或多或少也会给持股者，甚至是场外资金带来心理上的压力。这样一来，要想把股价短时间拉到涨停，那庄家或许就得自己出很大一部分的力气了。但要是没有事先在卖盘上挂出来，那就大不一样了，在没有恐慌情绪的情况下，看到有大单吃进后，就会有一部场外资金入场将股价推高上去，同时场内持股者也会相对冷静，不会急着卖出，而是带着信心继续持有。在这种状态下，庄家会省很多事。

而我们这里所谈及到的实例（安凯客车），当时在涨停的过程中就在卖盘上事先挂出了大手笔的单子，在对倒的助威下连续两天的股价被封在涨停板上。当然了，在第二天的走势过程中涨停板被多次地打开。在出现涨停前后该股都没有受到任何的利好刺激，换言之，这种涨停是市场的本能行为。

从这种预先挂出大卖单助威对倒的细节中，就不难发现该股是有庄家在里面的，要不然散户是没能力去对倒的。当然，从这一细节上也能确定在涨停之前庄家就开始收集筹码了。

除了对倒助威式拉涨停之外，还有一种是“自然型”的涨停，在这里也有必要给大家讲解一下。所谓的“自然型”涨停，就是指在涨停的过程中没有对倒行为，盘面上呈现出频繁吃进的主动性买单将股价逐步地拉至涨停。当然，有些时候也会在买盘上挂出大手笔的单子，以此来吸引场外资金入场，其最直接的目的就是让场外资金帮助自己拉升股价。

以“自然型”的方式来涨停的，基本上可以确定在此之前庄家几乎是没有收集到筹码的，也就是说庄家是在涨停的过程中才开始入驻的，在这种状态下，股价一般都会经历一段较长的时间整理后才会启动主升行情。

有对倒动作与没有对倒动作出现的涨停，往往是判断庄家在前期是否入驻的最直接的迹象。这一细节一般的投资者是不会去注意的，或者说是根本就不知道其代表的意义在哪里。

视点二：滞涨中笑纳筹码

从图2-26中我们可以看到，在连续两天封涨停之后股价便出现了滞涨的现象，在半年线与年线之间维持了一段时间的整理。整理的过程其实就是庄家在不断收集筹码的过程，庄家借助了年线阻力这一心理压力来迫使散户将筹码抛出，庄家在这个过程中自然就会一一笑纳这些筹码了。

图2-26 安凯客车（Ⅱ）

这种迹象其实就是采用涨停形式来建仓的一个最为明显的特征，也就说是庄家建仓过程中的筹码基本上都是在涨停之后的滞涨过程中完成收集的。这里所说的滞涨，可以是横盘整理形式的，也可以宽幅震荡式的，当然还可以是逐步回落式的。

无论是以什么形式来滞涨的，总而言之，投资者都可以在形态上一目了然，这种动作的形态并不难掌握，而我这里想要给大家重点讲的是细节上的滞涨迹象。

有一定的实战经验的读者应该能意识到，庄家在建仓完毕之后的洗盘过程也是会出现滞涨现象的，那现在问题就来了，在跟盘的过程中我们如何去区分它们呢？这种区分也不需要太高的技术水准，只要能细心跟踪当时的动态盘面基本上就可以了，我给大家介绍一个最直接也是最简单的方法。

如果是建仓过程中的滞涨，那在刚进入滞涨阶段时一般都不会有大手笔的买单挂出的，卖盘上往往也是不会的。有的甚至在整个滞涨的过程中，买盘上都不会出现大手笔的单子，有也是偶尔出现，并且在会在短暂挂出后便撤掉。因为这个时候庄家是真正意义上的吃进筹码，一旦频繁地在买盘上挂大单的话往往就会被别人识破。而建仓之后的洗盘式滞涨就不一样了，这个时候无论是买盘还是卖盘都会频繁地挂出大手笔的单子，同时也会频繁地出现对倒的现象。

既然是洗盘，那或多或少也要给盘面上制造点恐慌效果，挂大卖单就是这个目的，测试一下持股者的心态是否稳定。同时又要测试场外资金关注的程度，这样一来就自然会在买盘上挂出大手笔的单子，让场外的投资者感触到买盘强劲。

聊到这里其实也就回答了读者前面的一个问题，那就是涨停建仓与试盘过程中出现涨停的区别，从涨停后的滞涨过程中的细节上就可以直接区分它们。

视点三：快速启动

采用涨停形式来建仓的个股，经历涨停的过程后，除了往往会走出一波滞涨的走势外，还有个较为明显的动作，那就是在滞涨后往往会以快速启动的形式来进入主升阶段。换言之，这种类型的庄股在启动行情时往往是以快速拉升的形式来完成的，当然，也不排除会有逐步攀升的，但多数都会以较为强劲的势头来完成第一轮拉升。(www.xing528.com)

从图2-27中我们可以看到，该股在半年线与年线之间滞涨一段时间后，便开始向上快速启动，以连续涨停的形式启动了一波上涨行情。当然，也不是说所有的庄股都会以涨停的形式来进入上涨行情，有些也会以连续拉大阳线的形式来进入主升行情。

图2-27 安凯客车（Ⅲ）

这种类型的庄股，在启动行情时往往会先以向上对倒的手法将股价迅速拉起，而后在这种气势的刺激下带动场外资金的不断入驻，在股价不断攀升的过程中，买盘上往往会封上大手笔的买单，这种封单一般都是在几个价位上一同封上的，而不是仅仅在某一个价位上封上。投资者在跟盘的过程中，可以通过这一迹象来锁定行情的启动。当然了，如果是开盘就封涨停，那就要关注买一处所挂单的动态变化，如果不断被撤掉后又挂上，那往往只是试盘的一种动作而已，而非真正意义上的行情启动。只有封死了，才是行情真正启动的标志。

这里有必要给读者强调一点，那就是要区分在利好消息刺激下的突发性连续涨停。不要单纯地认为这种涨停一定是庄家在建仓，这种涨停有些时候是会迎来一波较为可观的上涨行情，但是可持续性并不强。换言之，等这波涨停行情谢幕后迎来滞涨时，才往往是真正意义上的滞涨，而非中场休息的滞涨，除非当时的大盘趋势是向好的。在大盘趋势向好的情况下，在滞涨之后也有可能继续向上拓展行情，但毕竟风险要大于收益。

例如，北斗星通（002151）（见图2-28）：该股当时就是以连续涨停的形式将股价拉离低位区域的，而且是以一开盘就封涨停的形式来完成的，但这种涨停却是在收购的利好消息刺激下出现的。

图2-28 北斗星通（Ⅰ）

这种类型的个股并不是说一定没有主力资金注入，而是说这种涨停的动作往往不是庄家在收集筹码，即使有主力资金注入也是在前期就已经入场了，这类主力一般都是提前感触到了消息的动态而做好布局的。换言之，消息公布后的涨停往往都是拉升阶段，而且这类庄家主要是以短线炒作为目的的。从图2-29中我们可以看到，在连续涨停之后股价就进入了滞涨阶段，随后便出现了回落的动作。

这类个股在大势向好的时候，也是可以适当参与的，但实盘经验一定要比较丰富，而且要有一定的风险承受能力。而在大势走弱的状态下，最好不要去参与这类个股的操作，一旦涨停之后出现回落的话，往往会是快速型的回落。通过上面的实例观察后，下面我们来梳理一下这类庄股在建仓的过程中还有哪些盘面细节是值得我们去深入总结的。

图2-29 北斗星通（Ⅱ）

（1）采用涨停的形式来建仓的，股价基本上都是处于长期下跌之后的低位区域，而且当时大盘也是处于长期下跌的底部区域中，或者是在上涨的初期。当然，也有少数庄家会在个股处于上涨初期时，采用这种连续涨停的手段来建仓。但前提是，之前股价的上涨幅度并不是很大，一般是在30%以下。而且出现的上涨完全是由于散户行情而导致的，这一点可以从整个上涨过程的买卖动态上判断出来。如果是散户行情的话，那么在股价上涨的过程中是不会有大手笔的成交单的，而且股价基本上都是呈现逐步震荡的形式的，几乎不会出现直线式的拉升。

（2）在连续涨停的过程中会出现两种现象，一种就是在股价涨停的过程中，涨停板会不断地出现被打开的现象。而且是被大手笔的对倒单打开的，被打开之后一般都会出现一个下探的动作，并且下探之后股价往往不是立刻就被拉起，而是被一些陆续吃进的买单逐步地拉起来，并再次被封住在涨停板上。由于在整个涨停的过程中，涨停板不断地被打开，所以这个过程中的成交量呈现出明显的放大，但这些成交量中绝大部分都是由于盘中出现了大量的对倒单，以及在涨停板被打开之后盘中出现了陆续吃进的买单而产生的，并非是由于盘中出现了大量的主动性卖单而导致的。

这里面有一个细节性动作是需要跟读者强调的，那就是涨停板被打开之后，股价在回升到恢复涨停的过程中一般是不会出现向上对倒动作的，因为这个过程是庄家逐步吃进筹码的过程。这一细节动作也是投资者可以直接用来识破这类庄家建仓的手法，说得更直白一点，如果在涨停的过程中不断出现这种小动作，那基本上是可以确定这种涨停就是庄家在建仓了。

还有一种现象就是，在整个涨停的过程中，涨停板一直没有被打开，股价基本上都是一开盘就被死死地封在涨停板直至当天收盘时为止。因此，在整个涨停的过程中，成交量都是呈现出极度的萎缩状态。但是，股价经过了一段时间的涨停之后，在某一天里会突然出现大幅度的高开，有的甚至是以涨停的形式开盘，开盘之后就一路走低。在走低的过程中，不断有大手笔的向下对倒单涌现，将股价迅速打压下去。而当股价下探到一定程度之后，盘中就会出现持续的买单，逐步地吃进筹码，但这些买单中基本上都是一些小单，很少会出现大手笔的买单吃进。

在这些持续的买单涌入下，股价逐步地被拉起，截至当天收盘时股价并没有出现大幅度的下跌，有的甚至还出现了上涨，当天的成交量呈现出迅速的放大。而且在接下来的几天里会反复地出现这种走势现象，或者是出现震荡的现象，但是在向下震荡的过程中可以明显看到有主动性的买单吃进筹码，而在向上震荡到一定程度之后，盘中就会出现大手笔的向下对倒单将股价压制下去。

这些让股价出现下挫的干涉性动作，都是庄家为了制造恐慌效应而使用的伎俩。在跟盘的过程中对于这一动作其实也不难理解，对于持有该股的并且已经获利的投资者来说，在涨停之后要是来个高开低走，同时又出现了大量的向下卖单（对倒单），那一般的投资者是会担心的。在这种担心的左右下，而且是在已经盈利的情况下，大部分散户还是会选择落袋为安的，这样一来庄家自然就会一一笑纳他们所抛售出来的筹码了。而对于那些前期就被套牢的散户而言，好不容易等到反弹动作了，而且是如此强劲的反弹动作，一旦这种强势出现了放缓，就势必会给他们带来一定性的心理压力，因为一直被套怕了。这个时候也会有一大部分被套的散户选择离开，这也是庄家此举的目的之一。总而言之，这种干涉性的工作更多是从心理上去摧毁散户，让他们无缘享受建仓之后的拉升。

（3）出现连续涨停之后，运行到重要的技术压力位置附近时，如年线、半年线，一般都会出现主动性的回落，并且在回落的过程中很少有主动性的卖单涌现。但在股价回落的过程中，会不断有大手笔的卖单挂在卖三或者是卖四处，在股价下跌的途中会陆续出现主动性的买单吃进筹码。

这一动作也是很好理解的，运行到重要技术压力位置时，本来散户就会有一定的心理压力，庄家正好借助了散户这一心理，既可以达到收集筹码的目的，同时也可以测试一下这一压力线附近的浮动筹码。

3.注意事项

对于这种类型的庄股，投资者在跟盘的过程中需要注意以下几点。

注意一：注意涨停板上的卖单

如果股价在封住涨停之后，盘中持续地出现主动性的卖单，而且这些卖单不是对倒单，从而导致整个涨停过程中的成交量呈现出明显的放大。在这种情况下，即便涨停板没有被打开也要高度重视，这往往不是庄家在建仓，反而是庄家在出货。这一点或许有很多读者理解不了，在低位怎么可能会是庄家出货呢？有些时候庄家也有可能操作失败而被深套其中，这样一来完全有可能在股价下跌到低位之后原来入驻的庄家依旧还没有全身而退。在这种情况下，一旦庄家想彻底出逃的话，就往往会采用这种低位诱多的手法来吸引场外资金接盘，从而达到撤退的目的。

注意二：谨慎高位的涨停

在股价经过长期上涨之后出现这种连续涨停的现象时，也要注意。庄家在高位出货的过程中往往也会采用这种诱多的手段来抛售筹码，此时，即便在涨停的过程中成交量呈现出极度的萎缩，也要高度谨慎。在高位出货时出现这种连续涨停的走势时，往往也会有较为明显的迹象可寻的。一般情况下，股价封住涨停之后买一处挂出来的大单会时不时地被撤掉，而后再间隔几分钟后又会继续挂上。这样做的目的其实就是让散户挂出的单子往前挪，最终逐步地将筹码转移给散户，同时又能保证买盘上挂出的大手笔的单子并且不会被成交。

注意三：注意反复性的下挫

如果在连续拉涨停的过程中，不断出现下挫并且收出长长的下影线，而且在这个过程中的成交量出现持续的放大。成交量的放大主要是来自于两方面，一方面是由于盘中出现了大量的向下对倒，另一方面是由于股价下挫之后，盘中出现了大量的主动性买盘。出现这种走势现象时，投资者千万不要认为是有大量的资金外流，反而是庄家故意打压股价来建仓。

4.操作技巧

对于这种类型的庄股，读者在操作上可以参考以下一些技巧进行操作。

技巧一：耐心等待回落

在一般情况下，庄家都会先以连续缩量涨停的手段来拉升股价，在整个涨停的过程中涨停板都不会被打开。因此，就会导致投资者无法买到，在这种情况下，投资者并不用去着急。股价经过连续拉升后，基本上都会出现一个快速回落的过程，而且基本上都是在回落当天就会触及5日均线。当然，也有例外，会出现逐步回落的走势。

如果在快速回落的过程中，股价下跌是由于盘中出现了大量的向下对倒单而导致的，而且在回落到5日均线附近时盘中就会出现大量的主动性买单，并且在买二甚至在买一处会出现大手笔的买单封住股价的下跌空间。出现这种现象后，一旦股价向上稳步回升时，投资者就可以入场买进，这往往是一个比较好的买进时机。但一定要注意，要是股价急速下挫之后，引发了大量的抛压并且下挫之后没有出现大买单封住股价的下跌空间，那么此时就不能急于去买进了。出现这种现象，至少说明盘中的获利回吐盘比较多。

技巧二：涨停板打开后轻仓入场

确定是庄家在建仓后，如果股价在连续涨停的过程中，不断打开涨停板，而且涨停板的打开是由于盘中出现了大量的向下对倒单而导致的话。在这种情况下，只要每次涨停被打开之后盘中都会出现大量的主动性买单，那么激进型的投资者就可以在这个过程中入场买进，但最好不要重仓操作，因为后市股价往往会有一个回落的过程。

技巧三：抓住半年线的入场机会

采用这种手段来建仓的庄股，股价运行到半年线或者是年线附近时一般会出现主动性的回落，而且在回落的过程中很少有主动性的卖单涌现。当股价回落到一定程度之后，在买三处就会出现大手笔的买单封住股价的下跌空间，有的甚至会在买二处挂出大单，出现这种现象时，投资者就可以入场买进。