庄家利用下跌建仓，详解庄家实战技巧

资金实力雄厚的庄家往往会使用这种下跌的手段来建仓。这种类型的庄家都是以长线的战略眼光去布局的，趁股价在跌势绵绵的过程中不断地收集筹码，而且在收集筹码的过程中很少会有异动的现象出现。

从投资者的心态上而言，这种建仓方式是比较难掌握的，但这种建仓方式在大势出现长期的转折点时是经常会出现的，比如大势经历长期的熊市之后，很多个股在吸引庄家入驻之后，他们往往会采用这种方式来收集筹码。当然了，仅仅从技术的角度而言，掌握这种方式也是不难的。

1.建仓思路

这种建仓方式的主题思路其实就是一个，那就是不断地给市场制造恐慌效应，让散户看不懂方向并看不到希望，让持股者逐步地失去信心而将手中的筹码抛售出去，这样庄家就能达到他收集筹码的目的。

换言之，这种建仓是建立在把握趋势的基础之上的，而趋势的形成又是需要一定时间的，这就无形中给散户带来了心理上的压力。庄家在整个建仓的过程中，股价基本上都是处于下跌的通道的，在这个过程庄家利用之前所收集到的筹码，在合适的时候不断地采用对倒的手法，或者是采用在委卖处压大卖单的手法来打压股价，使其不断地创出新低。让持股者不断地看到“底”，但又不是“底”，一次次失望。这些持股者就会在失望选择放弃，而不是在失望中选择思考、坚持，从而走进了庄家制造的陷阱中，把筹码廉价地转手给了庄家。

下面我们来看一个实例。

例如，吉恩镍业（600432）（见图2-14）：该股就是一个典型的例子，庄家在建仓的过程中就是采用了下跌的手段来完成收集筹码的任务。庄家于2013年年底基本完成了建仓任务，从当时的走势上我们可以看到，庄家在整个建仓的过程中股价都处于下跌的走势状态，当时大盘也是处于下跌的通道中。

图2-14 吉恩镍业（Ⅰ）

对于该股而言，一般的散户是很难发现当时有主力资金在开始收集筹码，虽然在下跌过程中有反弹出现，但这种反弹基本上都是短暂的，反而会让很多有一定经验的散户坚定地认为该股是无主力关注的。

2.盘面视点

下面我们来梳理一下，看看该股在当时运行的过程中，盘面上有哪些看点是值得我们去思考的。

视点一：缩量加速下跌

从图2-15中我们可以发现，股价在经历了一波长期的下跌之后，于2013年年底出现了加速下跌的动作，但是在加速下跌的过程中成交量并没有出现放大，反而呈现出明显的萎缩状态，这至少预示着当时的做空力量是很有限的。当然，仅仅从这一迹象无法确定该股有无主力资金注入，在正常的市场运行状态下，股价经历一波下跌行情之后自然地出现缩量加速下挫也是很正常的事情。在低迷的市场中，只要承接力度极弱，那也是会出现缩量加速下挫的。

图2-15 吉恩镍业（Ⅱ）

但投资者在跟盘的过程中，这种缩量加速下跌的动作是值得我们去关注的，这种关注不仅仅在于加速下挫时的盘面细节变化，更要注重加速下挫之后的动态。庄家在入驻后往往也会采用这种手法来做盘，尤其是在建仓基本完成之后。

视点二：迅速回升

股价在加速下挫之后，便直接迎来了迅速回升的动作，在迅速回升的过程中成交量出现了明显的放大，并且在回升的第二天股价封住了涨停。此时的回升与前面的加速下挫有着鲜明的对比，这种切换并不是一般的散户能完成的。即便是技术性反弹，那这种反弹也是有着前期准备的。从这种反弹上，有心的投资者应该能隐约地感触到盘中或许有主力资金潜伏在里面。这种迅速回升的动作是值得投资者去关注的，至少它提供了一个让我们去跟踪的理由，当然了，这种迅速回升过程中的迹象也是很关键的，这一点我们在后面的讲解中给大家介绍。

视点三：趋势被扭转

从图2-16中我们可以看到，股价在迅速回升后便震荡向上突破了半年线以及年线的阻力，这一突破意味着长期下跌的趋势被扭转。

图2-16 吉恩镍业（Ⅲ）

如果单独去思考半年线和年线的突破或许没有什么特别之处，很多反弹动作也会促使股价形成技术上的突破。但对于该股而言，如果投资者能够结合前面的加速下挫以及随后的迅速回升去思考它的话，那是可以意识到这种扭转是具有一定意义的，仅仅从当时表面的K线走势上也能感触到该股很有可能是有庄家入驻的。当然了，具体的还需要根据当时的盘面细节走势来进一步分析，这一点我在后面的讲解中会给读者介绍。

从图2-17中我们可以看到，该股在形成突破后便走出了一波上涨的行情，该股的建仓是比较隐蔽的，一般的投资者难以发现庄家入驻过程中的迹象，同时在刚开始拉升的过程中也是比较“磨叽”的。正是因为这种“磨叽”，才会导致很多投资者将其忽视。

图2-17 吉恩镍业（Ⅳ）

通过以上实例的观察后，下面我们来聊聊这种建仓手法的个股，在运行的过程中有哪些迹象可寻。

（1）采用这种手段来建仓的庄家，不会在股价刚从高位开始下跌的时候就建仓，庄家开始建仓时，股价的下跌幅度至少要在40%以上，绝大部分都是在50%以上的下跌幅度后才会对其进行建仓。而且庄家在刚开始建仓时，不会大量地吃进筹码，此时股价在下跌的过程中经常会看到有持续性的主动买单出现，而且这些买单都是一些陆续的小单，很少有大买单涌现。但这些主动性的买单持续一段时间后，就会不知不觉地消失掉了，不会在长时间里出现这种持续性的买单。在出现持续性的主动买单的这段时间里，股价会停顿下来震荡，或者是出现微涨的现象。但是，当盘中不再出现持续性的主动买单后，股价又会继续下跌。(www.xing528.com)

这种阶段性的“集体型”的主动买单，其实就是有主力在入场收集筹码，当这种持续性的主动性买单消失后，往往会在卖盘上挂出大手笔的卖单，从而促使股价进入继续下跌的动态。这里所挂出来的大卖单，就是主力利用已经收集到的筹码来给盘面制造恐慌的效应。

这一盘面细节需要投资者仔细跟踪当时的动态盘才能发现，这就要求投资者对那些经历长期下跌后的个股进行关注，通过盘面的走势以及基本面来锁定能够继续跟踪的目标个股。

（2）股价在下跌的过程中，在日K线走势图上经常会出现横盘的走势，在横盘的过程中成交量一般都会出现萎缩的状态，一般情况下卖盘上会挂出大手笔的卖单，而买盘上几乎是不会出现大单的，当然，个别情况下除外。

股价横盘一段时间后，就会突然出现破位现象，股价的破位主要是被盘中出现的大手笔的向下对倒单打压下去的，在股价刚开始向下破位的时候，会不断地出现大手笔的对倒单，当股价再次进入明显的下跌通道时，这些大手笔的对倒单就会逐步地消失。在这期间的横盘一般都不会是长时间的，往往是仅仅维持几天的横盘走势，有些时候这种横盘也被称为下跌途中的停顿。

（3）在股价下跌的过程中，有些个股还会出现反弹的现象，在反弹的过程中反弹的力度一般都是比较强劲的，但反弹的时间一般不会很长，一般都是几个交易日就会结束。有的甚至会以涨停的形式来反弹，但是连续涨停之后，往往会出现大幅度高开低走的现象，而且低走的过程中会出现大量的向下对倒单，从而导致成交量出现迅速的放大。同样，股价经过反弹之后，很快就会重新回到下跌通道，而且股价在刚开始回到下跌通道时，也是由于盘中出现了大量的向下对倒单，把股价压制下去而导致的，在股价回到下跌通道时，盘中的主动性卖单并不是很多。

碰见这种走势现象时，投资者就要对其进行关注，这里主要有两个细节问题，一是反弹力度可强可弱，但在反弹的过程中必须要有大卖单的挂出，即卖盘上必须出现挂大手笔卖单的现象。有这一现象的存在，才预示着该股是有主力资金在里面故意干涉的。二是股价在反弹之后的回落过程中，也是有干涉性动作出现的，这种干涉性动作表现在向下对倒上，当然了，也会表现在挂大卖单上，但这个过程中买盘上不会挂出大手笔的买单。

（4）当股价经过一段长期的下跌之后，下跌的速度会慢慢放缓，成交量也会出现逐步的萎缩。或者是经过一段时间的下跌之后，会突然来个加速下跌，但是在加速下跌的过程中很少会有主动性的卖单涌现，股价的大幅度下挫，主要是被盘中出现的大手笔向下对倒单而打压下去的。

这一细节也是很关键的，无论是放缓下跌的速度，还是出现加速下跌，这种下跌的本身其实就是一种特征。如果在放缓下跌的过程中，成交量萎缩的同时卖盘上又出现了大手笔的卖单，而买盘上挂出来的却是零散的小单。那跟盘思路就出来了，这种放缓式的下跌是在故意干涉，并且是压制式的干涉下出现的，在这种状态下成交量能呈现出萎缩，同时股价的下跌速度也能出现放缓实属不易。从这里面是能清晰地感触到有主力资金在的，此时的主力并非是在出货，而是在收集筹码，并且筹码收集即将接近尾声。

如果是以加速的形式来下跌的，加速是因为盘中出现了大量的向下对倒动作而导致的，但盘中恐慌性的主动性卖单并不多。那问题就来了，如果说这种对倒是庄家在“甩货”的话，那么能这样一次性接盘的又是谁？散户吗？稍微有点经验的读者就应该知道，这个时候散户是不会这样接单的，要不然他就不是散户了。散户一般都是看到股价涨了之后才会蜂拥而上地去“抢”，在下跌通道，尤其是在加速下跌中散户不会造成这种“抢”的现象。这种动作毫无疑问就是主力所为，其目的肯定不是在“甩货”了，而是故意在打压，这种打压或许就是“最后一打”了。

读者在跟庄的时候，如果所跟踪的目标个股在下跌的过程中，出现了以上这些特征，那基本上就可以确定是庄家在建仓。

3.注意事项

对于这种建仓手法，读者在跟庄的过程中需要注意以下几点。

注意一：切勿以偏概全

不是所有的下跌都会有庄家在里面，如果股价在跌势绵绵时，盘中一直没有出现明显的主动性买单，而且没有任何的大单挂出来，或者是没有出现任何的大单对倒的现象。这种情况的下跌，我们基本上可以确定该股没有庄家在里面活动。

注意二：注意沉重的抛压

如果股价在下跌的过程中，出现反复的横盘，但是在横盘的过程中不断地出现主动性卖单，从而导致整个横盘过程中的成交量出现放大。而且在每次横盘之后的破位向下运行过程中，盘中同样出现大量的主动性卖单，股价的下挫主要是被这些主动性的卖单而打压下去的。并且在每次向下破位之前，都会出现两三天的向上诱多现象，股价会突然向上拉出一两天的上涨大阳线，然后再突然向下破位。出现这种情况时，那往往就不是庄家在建仓了，反而是老庄在出货。此时庄家的出货思路就是先让股价出现横盘整理，然后在横盘之后再点一把火来拉升股价，让很多投资者确信是庄家在建仓，而且已经建仓完毕，从而纷纷入场接盘，走进庄家设置好的陷阱中去。

注意三：注意对倒下的拉升

如果在股价在下跌的过程中，不断出现反弹，而且在反弹的过程中股价出现上涨，主要是被盘中出现的大手笔向上对倒单拉上去的，并且在股价反弹的过程中不断有大手笔的买单挂在委买处。但是，股价上涨到一定程度之后，盘中就会出现持续的主动性卖单，股价随后出现下跌。在下跌回落的过程中，同样会有大手笔的买单挂出来，而且是挂在买三或者是买四处，但是每当股价下跌到这个价位附近时，这些大买单就会被撤掉，并继续打低几个价位重新挂出。出现这种情况的，那也不是庄家在建仓，而是庄家在出货。

此时，庄家出货的主导思想，就是通过不断的反弹，以及盘中不断地挂出大手笔的买单来诱惑投资者，不断从思维上去误导投资者。让其产生误判，从而顺利地将筹码转移给这些散户们。

读者在跟庄的过程中，不要以为庄家只会在股价上涨的过程中出货，现在很多庄家都不会按常规的思想来出牌。

4.操作技巧

对于采用下跌的手段来建仓的，在操作上我总结了以下这些技巧，在此仅供大家参考使用。

技巧一：先观望再择机而动

采用这种手段来建仓的时间一般都比较长，在一般情况下往往比横盘建仓的所需时间都要长。鉴于此，技术功底不是很扎实的投资者在股价没有出现明显转强之前，最好不要急于去操作。否则，在心态上就会受到影响。一旦入场后无法保持冷静的心态，往往还没等到股价进入拉升阶段就会由于经受不起“寂寞”而出局，尤其是在出现加速下跌的走势时。

技巧二：止跌回升可轻仓参与

通过盘面上的特征分析之后，在确定了股价下跌的过程中有庄家在建仓的情况下，要耐心等待，实时地跟盘，掌握庄家的动态。在大部分情况下，当庄家将筹码收集到差不多的时候，都会出现一波加速下跌的走势，而且在加速下跌的过程中往往会出现无量空跌的状态。此时，就离真正的底部不远了，这个时候投资者就要注意盘中的动态。一旦股价出现止跌回升，而且在回升的过程中主动性的买单明显增多，并且在回升的过程中买一处或者是买二处不断地有大手笔的买单挂出，同时在卖盘上却几乎没有什么大卖单挂在上面；在这种情况下，激进型的投资者就可以入场买进参与操作。但这个时候不能重仓买进，可以采取分仓的形式逐步入场参与，确认股价进入回升的通道时再逐步地加仓。

技巧三：突破阻力是入场时机

稳健型的投资者，可以在股价出现明显的回升后，并且成功地向上突破了半年线的阻力时入场买进。股价在向上突破半年线之后，往往都会有一个回探的过程，股价回探之后受到了支撑而回升的时刻，就是稳健性投资者的一个比较好的买点。