跟庄实战：拉高筹码，节省建仓成本

一般的投资者或许不会认为庄家在建仓的过程中还会拉高股价来收集筹码，那无疑是在提高建仓的成本。从这一角度去理解的话，投资者确实会认为这种建仓方式在股市中是不存在的。

但在这个特殊的市场中，往往是大部分人认为“不合理”的东西反而是“合理”的，对于主导者来说，采用这种“不合理”的手法才能去“掠夺”，才能在这个无情的市场中成就自己。而对于我们的普通投资者而言，只有识破了这种“不合理”，才能在这个残忍的市场中更好地活下去。

弄明白了这一博弈和生存的法则之后，那在接下来我们去研究这种拉高式的建仓手法时就会更加轻松与自如。在进入技术性的分析之前，我们先来了解一下这种手法的建仓思路。

1.建仓思路

对于这种手法的建仓，其实庄家打的是逆向逻辑的牌。我们知道一般的散户思维中庄家建仓的时候都是希望收集到低廉的筹码，在这种思维的影响之下，散户们当然会认为庄家只会在底部区域进行建仓，而不会在股价上涨的过程中去买进收集筹码，这是散户们的惯性思维。庄家抓住的就是散户们的这个惯性思维，利用了散户们思维上的盲区来实施隐蔽式的建仓。

当然了，或许大家还是会觉得不解。庄家在没有收集到筹码之前，又怎能将股价拉起来并在接下来的过程中实现吸收筹码的目标呢？

其实这是拉高建仓手法的一个核心问题，庄家并不是在拉高之后才真正开始入场建仓的，而是在拉高之前就已经收集到了一小部分筹码，随后用一小部分资金来拉抬股价。当股价上涨到一定程度之后，此时庄家就用之前收集到的那点筹码来打压股价，并且时常会在卖盘上挂出大手笔的卖单，促使股价出现下跌。

持有该股的散户看到有大手笔的卖单涌现，就会担心股价会出现大跌，从而纷纷抛售筹码。这个时候，庄家就开始逐步吃进。在整个建仓的过程中，庄家会反复采用这种方式，散户们也会自然而然地被“培养”出这种惯性思维，每当上面挂出大卖单的时候股价就会出现下跌，散户们自然而然地也就会卖出筹码了，从而促使庄家能够顺利地完成建仓任务。

换言之，这种类型的庄家所选择的目标个股，基本上都是属于经历了一轮幅度较大的下跌行情的。在这种情况下，盘中的浮动筹码本身就不多，能够一直坚持下来的持股者，他们的信心一般都是比较坚定的，这就给庄家拉高股价提供了一定的条件（这里的拉高指的是为了建仓而采取的拉高）。

从这种建仓的思路上，其实投资者就应该知道庄家锁定的目标个股一般都是处于低位区域中运行的，而且在第一波拉高建仓的动作过程中，拉高的幅度一般都不会很大。

在进入更实质性的分析之前，下面我们先来观察一实例。

例如，皖维高新（600063）（见图2-1）：该股的庄家当时在建仓的时候就采用了这种拉高的手法来收集筹码，即股价于2013年9月10日开始出现了几天的加速拉升，这种加速拉升就是为随后的收集筹码做铺垫的。

图2-1 皖维高新（Ⅰ）

对于该股而言，在拉高之前庄家就已经开始收集了一部分筹码，但只是一小部分。换言之，拉高之前的止跌过程并不是庄家建仓的“主战场”，只是建仓前期的介入而已。

2.盘面视点

下面我们来看该股在当时运行的过程中，有哪些盘面动作是值得我们去深思的。

视点一：反复拉高、打压

从图2-2中我们可以看到，自从有了“第一次”的拉高动作后，在接下来的走势里反复地出现了这种拉高的动作，而且每次拉高之后便反手做空，逼迫股价呈现出缩量回落的走势，在这种状态之下，不得不让散户们感觉到压力沉重。

图2-2 皖维高新（Ⅱ）

当然了，面对该股当时的走势，对于有一定经验并且细心的投资者来说，还是有很多盘面规律可循的，透过这些规律是能较为轻松地感触到这种走势并非是简单地受到了阻力而形成的，而是有一股故意干涉的力量在左右着股价的运行。从图2-3中我们可以看到，该股在低位区域反复拉高震荡之后，最终便迎来一波拉升的行情。不过这波拉升行情并不是所有的锁定了该股的投资者都能跟得住的，没有足够的耐心是没有这种“缘分”一直走到最后的。

图2-3 皖维高新（Ⅲ）

视点二：止跌铺垫

通过对该实例的观察后，相信大家对盘面的走势或多或少都会有一些感触。首先，从该实例中我们能感觉到这种拉高式的建仓手法并不是一步到位

的，也就是说庄家并不是在拉高的过程中就完成建仓任务的。这是很多投资者容易产生误区的地方，认为拉高式建仓就是指在建仓的过程中直接将股价拉起，认为建仓和拉升是一气呵成的，通过这个实例的观察后我想投资者就应该不会那样去认为了。

其次，在第一次拉高之前会有一个“铺垫”性工作，即股价经历一轮长期的下跌行情之后，往往不是立刻就出现触底反弹的，而是有一个止跌的过程。这种止跌的过程可以是以横盘的形式来完成的，也可以是以反复震荡的形式来完成的。当然，这种止跌的过程可长可短，并不一定要有着长时间的止跌。从图2-4中大家可以看到，皖维高新（600063）当时在拉高之前就出现了明显的止跌动作。

图2-4 皖维高新（Ⅳ）

看到上面这一实例的局部性的走势迹象后，我想有心的读者们一定会想，这岂不是建仓之后的筑底动作吗？觉得庄家是在股价下跌的过程中应该就完成了建仓任务，而随后的拉高是一种试盘动作才对的。

这是一个非常核心的问题，读者们能用这种思维去产生疑惑，这种疑惑对于我们投资者来说本身就是一种成长，因为你在思考，通过盘面细节在思考。

建仓完毕之后的筑底与这里所谈及的拉高之前的止跌，它们是有本质性的区别的，而且这种区别是表现在动态盘的细节上的，所以表面看上去是非常相似的。对于它们之间的区别，我给大家介绍一个非常简单的识别方法。

前面我们说过，在拉高式的建仓中出现的止跌动作只是庄家做的一个铺垫性的工作，也就是说在这个过程中，庄家只是刚开始用小部分的资金在买进。由于股价本身就是经历了长期的下跌，做空能量此时已经被释放得差不多了，在这个时候稍有资金入场买进是很容易促使股价止跌的。(www.xing528.com)

无论股价是以何种形式来出现止跌的，在止跌的过程中都不会有干涉性的动作呈现，因为这个过程中庄家只是在开始慢慢收集筹码，这个时候庄家没这个必要，同时也还没那个“能力”出来干涉股价的运行。这是庄家在股价经历长期下跌之后开始收集筹码时，而促使股价出现止跌现象时的最直接的盘面特征。而在庄家基本完成建仓之后，导致股价出现止跌筑底的话，那盘面上的动态就有所不一样了。

我们知道筑底是因为庄家已经收集到了大部分的筹码，这部分筹码基本上可以影响股价的走向了，这个时候庄家预想让股价止跌筑底就比较简单了，只要将自己的筹码锁住。换言之，只要自己不卖出，股价自然而然就会出现止跌筑底。当然这里说的不卖出并不是绝对性的，只要控制抛售的程度就可以了。但庄家这个时候仅仅让股价止跌筑底还是远远不够的，他必须测试盘中持股者的状态，以及自己是否达到了控盘的程度。在这种情况下，庄家就会出来干涉股价，即我们通常所说的出现干涉性动作。这些干涉性动作，包括在买卖盘上挂出大手笔的单子、频繁采用向下对倒的手法来打压股价，以及时不时地向上对倒来突发性地拉升股价。

投资者在跟盘的时候，可以用一种最简单也是最实用的方法去区分筑底止跌与庄家刚开始建仓时的止跌。即观察这个过程中有无故意干涉性的动作出现，庄家刚开始建仓时的止跌是不会有这种干涉性的动作出现的。

上面我们谈及了这种拉高建仓手法的前期“铺垫”工作，即拉高之前的止跌过程。这一过程是投资者在跟盘分析时，尤其要注意的一个核心的问题，有了对这一核心的研究后，接下来的分析过程就会轻松许多。

下面我们继续来谈谈另一个核心性的问题。

拉高建仓的手法还有一个明显的特征，那就是反复性，即这种拉高不是一步到位的，不是像有些投资者认为的那样；建仓和真正意义上的拉升是同步进行的。而是在建仓的过程中会反复出现拉高的动作，拉高到一定程度之后便会走出一段回落的行情，而后继续拉高，以此状态反复出现。

从图2-5我们可以看到，当时庄家在建仓的过程中就出现了反复性的拉高，以及反复性的回落。在跟盘分析的过程中，这种反复性是比较容易发现的，直接从日K线走势图上就可以观察出来。但最核心的东西并不是表面的走势图上就能表露出来的，而是要深入去思考细节变化才能挖掘的，这或许就是股市的深奥之处。而这种建仓手法的细节就在于每次拉高的过程都会有故意干涉性的动作出现，当然，在回落的过程中往往也会有故意干涉性的动作涌现。

图2-5 皖维高新（Ⅴ）

具体而言，在拉高的过程中会时不时地涌现向上对倒的动作，但当股价拉高到一定程度之后，卖盘上庄家一般会挂出大手笔的单子，以此来压制股价的继续上涨，同时也往往会以对倒的手法来偶尔性地打压股价，这种打压是为了让持股者抛售出更多的筹码出来，这样庄家才能收集到他想要的筹码。

除此之外，还有一个较为明显的细节，那就是在拉高之后的回落过程中，或者是拉高之后的横盘整理过程中，主动性的抛压是较为稀少的。这种稀少是由于股价已经经历了长期的下跌，该出逃的散户们也基本上走得差不多了，而留下来的持股者持股信心相对来说是比较坚定的。

对于上面这一细节上的核心问题，我想在跟盘的过程中也并不难处理，只要投资者能够用心去跟踪当时的盘面，同样是能轻松地将这些细节上的迹象挖掘出来的。

除了上面谈及的这两个核心的盘面特征之外，大家还需要了解一个特殊状态下的核心问题。那就是当这种建仓手法出现在股价距离半年线，或者是年线不远的价位时，在拉高试图挑战突破这一阻力线的过程中，股价往往会出现主动性的回落或者是横盘整理。换言之，这个阻力位置一般是不会一次性被突破的，即便是被突破了也往往是有反复的，即在这附近往往会出现反复震荡的动作。

在主动回落或者是横盘整理的过程中，卖盘上一般都会在多个价位上挂出大手笔的卖单，而买盘上一般是不会出现大单的。这一动作我想是不难理解的，之所以会挂出大手笔的卖单，其目的肯定不是真正想卖出，而是想借此方式来给盘中的持股者施加心理上的压力，让他们感触到卖盘沉重而将所持的筹码抛售出来，这样庄家就有机会收集到更多的筹码。

看到这里的时候，或许有些读者会产生一个疑问，如果在回落或者是横盘整理的过程中，主动性抛压较多的话，又意味着什么呢？

这一盘面现象在拉高建仓的过程中是经常会出现的，毕竟面临的是技术上的一个重要的技术压力位，在这附近出现较为沉重的压力也是理所当然的。

主动性抛售较多时，投资者在跟盘的过程中就要注意此时是否依旧有故意干涉性的动作持续，如果在整个回落或者是横盘的过程中，卖盘上不断地涌现大手笔的卖单挂在上面，那在这种情况下是不用紧张的。即便这个过程的主动性抛压较多，无非就是回落或者是整理所需要的时间更长而已，有这种故意干涉的动作出现，那就意味着是有庄家在里面活动，并且他的目的是为了收集筹码建仓。

通过这种干涉性的动作确定有庄家在里面后，对于跟盘者而言，无非就是耐心的问题了。在这种主动性抛压较多的状态之下，股价回落或者是横盘整理的时间相对而言就会长一些。当然了，有一点需要特别注意的是，当时的股价不能是经历了较大幅度的触底回升，否则即便有这种故意干涉性的动作出现也要谨慎，以防短线庄家短期炒作。

面对采用拉高的手法来建仓的目标个股时，在分析的过程中抓住以上所谈及的核心问题就足够了。从盘面上的技术角度而言难度并不大，关键是投资者要细心去观察动态盘上的细节变化，能够耐心地去跟踪它并思考它的话，是不难将这种庄股捕获的。

另外，采用这种方式来建仓的，建仓阶段所需要的时间相对来说是比较长的。换言之，建仓阶段对于经验不是很丰富的投资者来说，可操作性是不强的。当然了，对于经验较为丰富的投资者而言，波段式的机会还是有的，但这需要投资者能把握好其中的节奏问题。

3.注意事项

注意一：注意区分技术性反弹

拉高式建仓的最容易与技术性反弹相混淆，股价在下跌的过程中经常会出现技术性反弹，而这种反弹仅仅从表面上来看很像是庄家在拉高建仓。技术性反弹也是在股价处于下跌的过程中，突然出现快速拉升。但技术性反弹与拉高建仓有一个明显的特征，那就是技术性反弹时，不会在股价被拉高的过程中出现挂大手笔的买单现象。也就是说，在股价处于拉高的过程中，委托买盘上不会出现大手笔的买单挂在上面。而拉高建仓的时候，就会出现大手笔的委托买单。而且技术性反弹时，往往会在股价拉高之后的回落过程中，出现大量的主动性卖单，从而导致成交量呈现出放大的现象。但拉高建仓时就不会出现这种情况，成交量反而会呈现出萎缩的状态。投资者可以从以上这两个方面上来识别是技术性反弹，还是拉高建仓而导致股价出现快速拉升，从而决定自己的操作方向。

注意二：注意当时的点位

采用拉高的手段来建仓时，股价一定是处于长期下跌之后的低位区域的，庄家绝不会在较高的位置时采用这种手段来建仓。

注意三：注意大盘的趋势

采用这种拉高的手段来建仓时，大盘必须处于上涨的初期，决不能处于长期上涨的高位区域，否则个股出现快速拉高的现象时，就不能认为是庄家在建仓。

4.操作技巧

技巧一：切忌急于入场

对于一般的投资者来说，采用这种手段来建仓时，在建仓的过程中往往很难准确地把握好其中的节奏。鉴于此，实战经验并不是很丰富的投资者，碰见底部区域出现快速拉高的个股，大可不必立刻就入场买进，即便是庄家建仓也不会只涨一波行情就不上涨了。

技巧二：回落重启时可入场

拉高式建仓的庄家，往往会在拉高到一定程度之后出现一波整理，并且在整理的过程中成交量会迅速萎缩，而且当股价整理一段时间之后，会在买二或者是买三处挂出大手笔的买单。随后股价便会逐步回升，主动性买盘明显增加。在出现挂大买单的现象后，股价再次向上发力拉升的时候，投资者就可以适当地入场买进参与操作。但此时的买进一定是建立在中长期的布局上进行的，这种类型的个股一般在短期内不会出现轰轰烈烈的上涨行情，投资者在入场参与之前就要有这种觉悟。

如果股价经过反复筑底之后，特别在底部出现过长期的窄幅度的震荡，并且在这个过程中成交量出现极度的萎缩。随后便出现快速拉高的现象，而且经过快速拉高之后往往会收出放巨量的小阴线，但并没有就此而引发股价出现大幅度的调整。出现这种走势现象的，往往是黑马股的特征，但前提条件是当时的大盘也是处于经过长期下跌之后的上涨初期。在这种情况下，投资者可以在股价拉高之后出现回落整理时买进（回落后获得支撑，而回升时就是最佳买进时机。）