跟庄：识破巨量动作，实战技巧

上面我们介绍了如何从走势形态上去识破庄股，接下来我给大家谈谈如何从成交量上确定庄股。

成交量是衡量股价趋势的一个主要技术指标之一，如果某只个股有庄家在里面活动的话，那么必将会在成交量上显示出一些迹象。抓住这一条主线，投资者在跟庄的过程中可以密切关注个股在成交量上的变化，从中寻找出庄家的足迹。

在多年的实战过程中我总结了以下一些从成交量上来识破庄股的方法，在此仅供大家参考使用。

1.突放巨量

在实战的过程中我们经常会遇到股价经过长期的下跌之后，进入底部区域时，特别是在底部区域进行横盘的过程时，突然在某一天里放出巨大的成交量，股价也会相应地出现较大幅度的波动。

从成交量的角度而言，这种放量现象也是一种异常，这种异常体现了当天成交的密集，并且是突发性的密集，这种密集绝非是散户行为，除非当时该目标受到了特大的利好刺激，要不然的话，这种异常就是在主力庄家干涉下所导致的。

当然了，在股价经过一轮下跌行情之后，进入明显的上升通道时，往往也会在某一天的运行过程中突然出现巨大的成交量，而导致股价呈现出大幅度的波动。这种行为往往也是主力庄家所为，简而言之，投资者可以通过这一“线索”来锁定庄股。

下面我们来看一个实例。

例如，太平洋（601099）（见图1-13）：该股就是一个典型的庄股，股价在向上突破年线的过程中，成交量出现突发性的放大，同时股价也出现了涨停的现象。即股价于2013年11月底向上形成了突破，在突破的过程中达到了成交量的配合，这种配合是爆发性的。

图1-13 太平洋（Ⅰ）

对于有一定经验的投资者来说，这种突发性的放巨量动作是很容易引起关注的，但并不一定能识破这种巨量的真正动机，同时也只有很少人在识破之后能够将其跟踪到底。

理由很简单，这种突发性放巨量的动作一般不会引发股价出现爆发性的拉升，往往是“牵引”着股价逐步的向上攀升，有的甚至会伴有较大动作的打压。在这种运行的状态之下，不是很老到的投资者难以享受到后期拉升过程中所带来的利润。

从图1-14中可以发现，该股在进入上涨通道时，就不是一鼓作气地拉上去的，而是在放巨量之后先进入了回落阶段，这种回落对于有经验的投资者来说也是不难看懂的，是一种正常性的回头确认动作。但对于耐心不足的投资者而言，或许这种回落对于他们来说就是一种打击，这种打击足以消磨他们先前的意志。

图1-14 太平洋（Ⅱ）

观察了上面这一实例后，下面我们来谈谈在实战过程中，遇到这种走势的目标个股时，如何去分析把握它。

这种巨量的爆发并不是偶然性的，而是有着一定时间的积累的，这种积累其实就是我们所说的蓄势。没有这种蓄势下的积累而突然爆发出来的巨量，往往都是受到了突发性的利好刺激而导致的，这种状态下的行情是难以持续点燃的，当然了，这种现象不是我们这里要谈及的话题。

在出现这种放巨量之前，一定要有庄家的干涉性动作出现，无论这之前股价是经历长期的筑底，还是加速探底后稍作整理就出现这种放巨量的走势，都必须要有故意干涉性的动作出现，这一点很重要。

前面我们曾多次谈及干涉性的动作，包括突发性的用大手笔的单子打压股价或者是拉升股价，以及压出大手笔的单子或者是在买盘上挂出大手笔的单子，这些都是干涉性的动作。这一细节是不难发现的，只要投资者能够花精力去看盘，就能将其搞定。当然了，如果你没有这个心思去跟盘那就没办法了。

投资者在跟盘的过程中，如果发现在目标个股出现放巨量之前的一段时间的走势里，盘面上反复地出现这种干涉性动作，那这种动作就是主力庄家所为。

这也说明在分析判断的过程中，绝非是仅仅盯着当天的走势现象就可以下结论的，而是需要投资者有真正意义的跟踪，有了这种跟踪你才知道这种巨量是如何释放出来的，才会有着自己的领悟。

另外，在出现这种放巨量时，股价不能是处于高位区域的，这一点也是很关键的。股价处于高位区域时，巨量呈现后往往预示着主力庄家已经在出逃，甚至是在出逃的尾声了。对于一般的投资者而言，建议只去关注低位区域或者是启动不久时出现的巨量现象。

当然了，并不是说在低位区域出现了巨量现象，并且确定有庄家在里面活动后，股价就一定会在短期内启动一波上涨行情。这是不等同的，也是很多散户容易产生的误区。有些时候这种放巨量，是庄家故意用对倒的手法来做量，其目的是为了测试盘中的反应。一旦盘中的浮动筹码较多的话，庄家就会继续打压股价，促使股价继续向下探底。

跟庄的过程，不仅仅考验着投资者的盘面技术水准，同时也考验着投资者的心态与理念，如果怀着急于求财的心态去跟庄的话，那是比较难有收获的。

对于这种突发性放巨量的个股，投资者在分析的过程中，只要抓住以上所谈及的这些盘面迹象，就足以判断目标个股是否有庄家在里面活动，至于如何去选择买点，我在后面的讲解中会跟大家介绍。

2.缩量封涨停

缩量涨停的现象也是我们在实战过程中经常碰到的，对于庄股而言，在涨停的过程中往往会伴随着这种缩量，并且股价运行在各种阶段中都会有缩量涨停的现象，但我们这里所要谈及到的是股价处于低位区域，或者是在上涨初期中出现的缩量涨停。

换言之，当股价处于低位区域时，或者是在启动上涨行情的初期出现了缩量涨停的现象，那基本上可以确定该股是有庄家在里面的，当然了，受到突发性的利好消息刺激而出现的缩量涨停除外。

通过缩量涨停的迹象来确定庄股也是有一定的前提条件的，下面我们先来观察一实例，通过实例观察后我们再进一步地介绍这些前提条件。

例如，互动娱乐（300043）（见图1-15）：该股就是一只典型的庄股，股价

图1-15 互动娱乐（Ⅰ）

运行到半年线和年线附近时就出现了缩量涨停的现象，即股价于2013年10月份出现了这种走势，当时该股以连续涨停的形式向上突破半年线和年线的压力。

这种走势类型的个股，投资者在实战过程中也是时常会碰到的，但对于这种涨停又不是所有投资者都能理解的，面对它时有些时候会既兴奋又害怕。当你持有这种类型的个股时，在涨停之后固然会兴奋，但当你在场外观战时，相信对于大多数散户而言，都是想追进去但又害怕追进之后就被套住，因为面对这种涨停自己心里没谱。

能出现缩量涨停的个股，除非是受到了利好消息的刺激，要不然盘中肯定存在一股强劲的做多力量，至少涨停当天是如此。同时，从缩量上还可以锁定股价涨停之后，很少有主动抛售的筹码，盘中出现了惜售的现象，如果不然是不会呈现出缩量的现状。

搞清楚了这一道理之后，那接下来的分析就容易许多了。我们可以试着这样去思考一下，如果这种缩量涨停是有庄家在里面干涉而导致的，那仅仅从缩量这一角度去思索的话，就不难判断出庄家已经达到了一定程度的控盘，甚至是高度控盘，只有这样才能促使股价在涨停的过程中出现这种极度的缩量。这一点我想大家都是能理解的，因为大部分筹码都在庄家手里，而能坚持持有的基本上都是信心比较坚定的。

明确这一点之后，投资者在分析的过程中就可以将重点放在缩量涨停之前的盘面迹象上，通过前期的迹象来确定是否有中长线的庄家在里面活动。如果有的话，那在运行的过程中一般会出现以下这些现象。

首先，股价的触底一般不是一步到位的，即股价在低位区域会有一个较长的筑底动作，这种动作可以是以横盘的形式来完成的，也可以是以反复拉锯式的震荡来完成的。通过这种筑底，庄家可以更进一步地收集筹码，或者是更进一步地清洗盘中的浮动筹码，使其能一直坚守的持股者信心更加坚定，为后期的拉升做铺垫工作。

当然了，也不是说没有绝对的一步到位的触底，但是有个前提。

那就是这种触底是股价经历了一个缩量空跌，或者是放量快速下跌的过程。这句话理解起来或许会有些点难度，所谓的缩量下跌，就是指股价在触底之前经历一个绵绵不断的下跌，在下跌的过程中成交量基本上都是缩量的，这种下跌并没有引发了盘中的恐慌，即我们通常所说的无量空跌。

有这种缩量下跌的过程，那就预示着在下跌的过程中做空能量已经被释放得差不多了，这种无量空跌的时间越长，盘中筹码的集中度就会越高，也就是说庄家更能达到高度控盘的程度。

而所谓的放量快速下跌，是指股价在经历一波较长时间的下跌后，在某段时间里突然出现频繁的向下对倒动作，将股价迅速打压下去，促使这个阶段的成交量呈现出明显放大的状态，同时股价也呈现出加速下跌的趋势。(www.xing528.com)

这种快速下跌从表面上看是很恐怖的，毕竟是放量式下跌。对于这种走势现象，稍懂量价关系的投资者肯定会认为这种目标个股是没有“前途”的。但却忽视了一个重要的环节，那就是这个过程中的量并不是主动性卖单释放出来的，而是对倒单所导致的，这种对倒很显然是人为故意制造的。

针对一步到位的触底时，投资者在分析的过程中可以抓住以上这一主线来进行判断，当然了，无论是无量空跌还是放量快速下跌，都必须要有故意干涉性的动作出现，同时触底之后盘中的主动性抛压必须是稀少的。

第二，在出现这种放巨量之前的一段时间里，最好有一个缩量的过程，无论是在低位区域筑底，还是在脱离底部之后出现的放巨量现象，在此之前要是有缩量的整理动作，则预示着盘中的浮动筹码较稀少。

从图1-16中我们可以看到，股价当时在运行到半年线和年线附近时，出现了主动回落整理的动作，最关键的是在主动整理的过程中成交量呈现出明显的萎缩。从这种萎缩中，就能体会到这附近的抛压并不是很沉重。

正是因为这种不沉重，才会有随后的连续性的缩量上攻并一举突破双重的技术压力位。投资者在分析的时候，要尤其注意这种盘面细节上的变化，这些细节变化才是捕捉庄家动态的方向。

图1-16 互动娱乐（Ⅱ）

第三，在这种缩量涨停出现之前，往往都会出现频繁的干涉性动作，庄家通过这些干涉性的动作来左右股价的运行，至于有哪些干涉性的动作在这我就不再作解释了，在前面的介绍中已经多次谈及这一问题。

第四，有极个别的目标股，在出现涨停的过程中买一上挂出来的单子是一些小单，换言之，股价被封住涨停之后买一处并没有出现上万手的封单，而是几千手甚至是几百手的单子就能将股价死死的封住在涨停板上。有这种现象的出现，那就足以说明该股是一只庄股，而且是庄家高度控盘的。

对于这种类型的庄股，投资者在分析的过程中，抓住以上这些盘面迹象就能轻松地对其进行判断。当然了，这种类型的个股往往涨停是连续的，并且往往是以开盘就封涨停的形式来完成的。换言之，投资者要不是先知先觉的话，是比较难在涨停的过程中入场参与的。这就需要投资者耐心等待股价回落整理之后，再去寻找机会入场参与，除非它是一步到位拉到目标价位，但一般都不会。从图1-17中我们可以看到，股价连续涨停之后经历一个较长时间的回落整理，随后才真正进入主升阶段中运行。

通过这一实例的观察，用心的读者或许能体会到跟庄其实是需要打持久战的，你必须对其热爱，才能取得这场持久战的胜利。有些时候，有艰难的过程才会有完美的结果，而对于我们投资者而言，有艰辛的付出才会有真正的收获，我想这些理念大家会慢慢懂的。

图1-17 互动娱乐（Ⅲ）

另外，有些时候面对那些非常强势的庄股我们也只能当个安静的看客，对于这种强势的庄股来说往往会出现连续封涨停，并将股价大幅度炒高，这个时候作为一名普通的投资者，我们就没必要去冒这种险了。如图1-18所示的赛为智能（300044），该股在2014年2月底就出现了这种连续涨停的走势，这种上涨几乎是一步到位的，对于这种大幅度被炒高的庄股，投资者就没必要去冒这个险，有些时候这种庄股背后的庄家并不是中长线庄家。

图1-18 赛为智能

3.放量缩量交加

前面我们谈及了从放量和缩量中，去寻求庄股的迹象，对于爱好研究成交量的投资者而言，在寻求庄股迹象的过程中，还可以从放量缩量交加中去捕捉。这里所说的放量缩量交加，就是我们通常所说的无规则性放量，换言之，放量和缩量之间是叠加进行的，但这种叠加是无明显规律可循的。当然，跳出成交量本身，从盘面的迹象上还是有规律可循的。

要强调的是，我们要谈及的是在股价处于低位区域，或者是处于明显上升通道的初期时，出现的放缩量交加现象，而在高位区域出现这种现象的即便是庄股，那也往往是处于出货的后期阶段。对于这一现象，我们会在后续的讲解中再给大家介绍。

下面我们来看一个实例。

例如，华谊嘉信（300071）（见图1-19）：该股当时在低位运行的过程中，就出现了这种放缩量交加的现象，这种放量和缩量现象很难引起投资者的注意，尤其是对成交量研究不深的投资者就更难去挖掘其中的玄机。

这种类型的庄家，是需要投资者耐心跟踪盘面，通过盘面上的一些细节变化，然后再结合这种成交量的特征去综合分析，才能将其锁定的，从跟盘的角度而言，准确捕捉到这种类型的庄股有一定的难度。

在这里需要强调的是，不是所有的出现了这种形式的放量现象就一定是庄股，在跟盘的过程中不能仅仅盯着盘面上的表面走势上去下结论。

对于这种走势类型的个股，投资者在跟盘分析的过程中，要把侧重点放在以下几个方面上：

首先，放量过程中是很自然性地释放出来的，这里所说的自然性又包含两个层面上的意义，一方面是指股价在运行的过程中，不断有主动性的买单涌现，股价也出现稳健性的上涨。而且在股价上涨的过程中，卖盘上时不时地会涌现挂大卖单的现象，但这种大卖单并没有阻碍股价的继续上涨，以这种形式出现的放量，就称之为自然性的放量。

图1-19 华谊嘉信（Ⅰ）

另一方面，在出现放量之前的运行过程中，盘面上会反复涌现故意干涉性的动作，随后便出现频繁性的对倒动作，这种对倒更多的是以向上对倒的形式出现。在对倒的影响下，成交量出现明显的放大，但是在这个过程中盘中主动性的抛压非常稀少。这种形式的放量，我们也称之为自然性的放量，虽然是对倒而产生的量，但这种对倒是在先前有所准备（故意干涉性动作）的前提下而产生的。

在放量的过程中，有这种自然性的存在时，才能初步确定目标个股是有庄家在里面活动的。

其次，在缩量的过程中是轻松性的。

何为轻松性呢？

当股价放量上涨到一定程度之后，从盘面上看上涨动力出现了明显的衰退，同时卖盘上不断涌现出大手笔的卖单，但买盘上挂出来的都是一些小单，似乎没有人愿意在这个时候出来“接盘”。

如果在这种情况下，成交量出现迅速的萎缩，同时股价每天的下跌幅度也是非常有限的。那这种缩量就是轻松性的，在有压制的情况下依旧能保持“镇定”，这种“镇定”就是轻松的一种表现。

另外，如果股价经历过自然性的放量拉升后，运行到重要的技术压力位置附近时，如半年线、年线附近，能出现这种轻松性的缩量，那是最好不过的。此时股价虽然会有一段时间的回落整理，但这种整理是为了后期拉升而做铺垫的。

在缩量的过程中，有了这种轻松性，那就预示着这种缩量是真正的缩量。

上涨放量回调缩量，这种真正的缩放才反映了良好的量价关系，而这种关系并非是自然形成的，而是有主力资金在里面“运作”所促成的。

其中的缩量与放量，不能仅仅只看到表面的现象，而应深入盘面上的细节变化去分析判断它。挖掘出无论是放量还是缩量的过程，都是在庄家干涉下而产生的，有了这种挖掘，你才能更放心地去跟它。要不然的话，你也是带着惶恐的心态去跟的，这种跟法不累死也会担心死，因为心里没底。

这种类型的庄股，一般都是属于温和型的，进入上涨通道时一般都不会一口气地大涨，而是逐步向上攀升，或者是边拉边洗型的。从图1-20中我们可以看到，该股进入上涨通道时，就是属于慢牛型的，对于这种类型的庄股，投资者在跟盘以及持有的过程中需要的是耐心。

图1-20 华谊嘉信（Ⅱ）

在成交量的观察上，投资者在跟庄的过程只要掌握以上这三种较为实用的方法就足够了，我觉得对于普通的投资者来说，在学习技术分析的过程中要懂得有舍有放，抓住一些实用的并且能够轻松掌握的技巧，有些东西不在于多而在于精。最终的目的是要能灵活运用，只有精了才能活学活用。