庄股的识别方法及形态分析

庄家在坐庄的过程中为了迷惑投资者，就会不断地使用各种手段来制造陷阱，故意让投资者走进误区中去。这样一来，就会在盘面上留下一些特殊的迹象，而这些迹象都会反映到走势图上的形态中去，只要投资者能仔细地观察盘面就不难发现这些迹象。

换言之，投资者在跟盘的过程中，可以从一些经典的走势形态上挖掘迹象，再通过这些迹象去分析盘中是否有主力的身影。

庄股在走势过程中，一般会出现以下一些形态。

1.平底形态

所谓平底形态，就是指股价经过长期并且大幅度的下跌之后，下跌的速度逐步地放缓而且下跌的幅度也在逐步地缩小。随后便进入筑底的过程，在筑底的过程中股价的波动幅度非常小，而且盘中的成交情况也相当冷清。或者是在股价进入底部区域运行之后，开始逐步地回升，但是当股价回升到半年线附近的时候出现了横盘的走势，股价的波动幅度非常小。而且经过一段时间的横盘之后，在某一天里股价突然向上发力一举突破了半年线上的阻力并继续向上运行。出现的这种现象，我们也称之为“平底形态”。出现这些走势现象的，我们基本上就可以确定它是一只庄股。

下面我们来看一个实例。

例如，中通客车（000957）（见图1-6）：该股就是一只典型的庄股，股价在2013年6月底出现了一段时间的横盘，虽然横盘的时间并不是很久，但在横盘的过程中却暴露出了主力的身影。在随后的一年里，股价走出了一波长期的上涨行情。

中长线庄家在建仓的过程中，或者是在建仓基本完成之后，股价在低位区域往往会形成这种平底形态。但我要强调的是，并不是所有的在低位区域出现了这种走势形态的个股，都是有庄家入驻的。

对于在低位形成平底形态的个股，在分析的过程中，投资者还需要结合它的盘面走势综合判断它。通过盘面上的走势迹象去锁定是否有庄家的干涉性动作呈现，无论是在建仓的过程中，还是在建仓完毕之后，只要投资者能细心观察盘面上的动态，都能够发现庄家的一些异常性的动作。

图1-6 中通客车（Ⅰ）

在这里我给大家介绍一个较为简单的识别方法，庄股在低位形成平底形态的过程中，一般都会呈现出异常性的动作。这种异常性的动作包括以下几点。

（1）挂大卖单的动作，即在某一段时间里卖盘上突然挂出大手笔的卖单压制住股价的上行空间，但买盘上挂出来的却都是一些零散的单子。

（2）突发性的打压动作，即在运行的过程中突然出现以向下对倒的手法来打压股价，股价在分时走势图上呈现出直线式的下挫。

（3）突发性的拉升动作，即在运行的过程中突然出现向上对倒的手法来拉升股价，股价在分时走势图上呈现出直线式的拉高。

在形成平底形态的过程中，如果出现了以上这些异常性的动作时，那基本上是可以确定该股是一只庄股。这些异常性的动作是散户无法做到的，散户们没有这种资金优势，同时也没有必要促使盘面上出现这种动作，唯有主力资金才能促使股价在运行的过程中，呈现出这些异常性的动作。

投资者在跟盘过程中，可以抓住这一主线进行分析，如果在呈现出平底形态的走势过程中是平平淡淡的，那是不能过早地确认其是庄股的。

当然了，如果在形成平底形态之前，股价走势并不平淡，只是在形成平底形态的过程中彰显出平淡的话，那这种平淡就是一种低调。换言之，在进入低位平底形态的运行之前，股价在下跌的过程中频繁地出现异常性的动作，如频繁地采用向下对倒的形式来打压股价，或者是频繁地在卖盘上挂出大手笔的卖单，促使股价在大卖单的压制下不断走低。在这种状态之下，形成平底形态过程中的平淡那就是可以被理解的，是庄家低调的一种表现，这种低调是为了不让场外资金觉察到它是一只庄股。碰见这种类型的庄股时，投资者更应该重点关注，这种类型的庄家在拉升的过程中，往往都是比较疯狂的。

投资者在跟庄的过程中，可以参考以上这些方法对目标个股进行分析判断，上面谈及的这些盘面迹象是比较容易掌握的，只要投资者能花时间去跟踪动态盘，就能轻松地直接从盘面上看出来，并没有像有些人认为的那么费劲。图1-7中是我们上面谈及的一只庄股，该股在低位形成平底形态不久之后便走出了一轮长期的上涨行情。

图1-7 中通客车（Ⅱ）

通过上面的讲解，希望大家透过这个实例的表面去看本质，这里所说的表面是指走势图上的形态，这种形态其实是很好记忆的，用肉眼就能看出来，但要想真正去研究股市，追随主力庄家的话，仅仅有这种记忆是行不通的。你必须要看到表面背后的本质问题，这里所说的本质，是指形成这种平底形态过程中的盘面迹象，以及之前的盘面走势迹象，综合这些去分析投资者才能谈得上是在研究盘面、研究形态。

无论投资者是以跟庄的心态去解读盘面，还是仅仅从寻找短线出击的角度去跟盘，走势形态都只是感知的入口而已，捕捉到有出击角度的形态，或者是捕捉到有主力入驻可能的形态之后，应该深入盘面走势去分析，而不是仅仅把分析的目标和角度停留在形态的表层上。形态只是提醒投资者有感触的一个入口，从有感触到有作为需要有“深入”的这一过程，没有这种“深入”就很难有收益上的产出。

另外，从上面的实例中也能体会到股价的上涨往往都不是轰轰烈烈的，对于庄股而言，走走停停是再正常不过的，这就需要投资者能沉得住气。大部分的散户在捕捉到庄股之后，往往是在中途因为没有耐心而出局的，有些庄股在启动的初期往往都是慢慢腾腾的，甚至在整个上升的阶段都呈现出温和式的推高，这令赚钱心切的投资者难以坚持，尤其是在看到某些短线个股出现大动作的拉升时就更耐不住寂寞。

上面谈及的这种心态，在散户中是普遍存在的，买进之后急于看到股价立刻上涨，而且是渴望着轰轰烈烈的上涨。从人的本能性情而言，这种心态是可以被理解的，但对于股市这种特定状态下的资本投资而言，这种心态是不可取的。

鉴于此，投资者在捕捉到庄股后，更关键的是要把自身的心态调整好，确定有庄股之后，就要将这种跟盘工作当作一种兴趣去“玩”，有了这种兴趣投资者就能培养出自身的耐心，对于跟庄而言，一份耐心一份成就。

对于这种形态的庄股，我总结了以下一些技术要点，以及操作策略，在此仅供大家在实战中参考使用（见表1-5）

表1-5 识破平底形态庄家的技术要点和操作策略

2.向上加速拉升

股价在经过一波上涨之后，往往会出现一段时间的震荡整理，而且在整理的过程中成交量迅速萎缩。但是经过震荡整理之后股价突然在某一天里出现快速拉升，将股价迅速拉离原本整理的区域。出现这种现象的，我们基本上可以确认它是一只庄股。

当然了，整理过程中的盘面动态很关键，并不是所有的在上涨中途出现了整理的个股都是庄股，这也是需要具备一定的前提条件的，对于这一点在接下来的讲解过程中，我会给大家详细地介绍。

下面我们来看一个实例。

例如，轻纺城（600790）（见图1-8）：该股就是一个典型的实例，股价向上突破半年线和年线之后，于2014年5月份进入窄幅度震荡的格局，这种动作其实就是拉升前的休整动作，股价经过震荡之后便进入了加速拉升的阶段。

这种类型的个股在实战过程中，投资者是经常能碰到的，但在整理过程中又未必能坚持，甚至是在选股过程中碰见这种类型的个股时对其不屑一顾，从而错过了后面快速拉升的获利机会。

图1-8 轻纺城（Ⅰ）

对于这种整理动作，更多的是庄家在建仓后拉离低位区域的一种洗盘，有些时候会整理较长的时间，整理的时间越长后期上涨的动力往往就越充足。

前面我们谈到了，不是所有出现整理的个股都是庄股，这一点投资者是要有这种觉悟的。碰见这种脱离低位区域的整理时，不能仅仅盯着当时的形态表面，而应该深入盘面走势的动态上去研究分析它。有些时候还需结合整理之前一段时间的走势，去加以综合性的分析，在异动或者是故意干涉性的动作涌现后，才能确认这种整理是庄家所为。下面我给大家介绍一些较为简单的识别方法。

首先，出现这种走v势形态时，股价是处于从底部区域启动的初期，或者是处于上涨中途。这一点很重要，股价处于低位区域时，后市才会有较大的上涨空间，要不然的话，即便是庄股也很有可能是出货前的一个诱多动作而已。换而言之，当时股价所处的点位很重要。

其次，股价在震荡的过程中，成交量必须呈现出萎缩的状态，如果在这个过程中成交量呈现出持续放大的话，那必须是由于盘中出现了大量的对倒盘而导致的，否则即便是庄股也要引起谨慎。整理过程中的主动性抛压过多而引发成交量放大的话，那即便是庄家在洗盘，这种洗盘往往也是需要较长时间的。

第三，在整理过程中，盘面上会不断出现故意干涉性的动作，如故意用大单来打压股价或者是拉升股价，但是这种打压或者拉升都是短暂的，当然，有些庄家也会在卖盘上挂出大手笔的单子，以此来压制股价的上行空间，同时也制造盘中的恐慌效应。

整理过程中出现的这些动作，投资者们只要用心去跟盘就能轻松地发现，挖掘到这些盘面信息之后，跟盘也跟得放心，虽然有些个股在整理之后不会立刻就启动行情，但至少你心里是有底的。

第四，有些庄股在整理的过程中，也往往是很平静的，即不会有异动或者是干涉性动作涌现，但在整理之前的一段时间，盘面上会出现异动或者是故意干涉性的动作。对这种类型的庄股，投资者们在分析的过程中就要注意整理之前的走势动态了。

面对这种类型的庄股时，投资者在分析的时候就要下点工夫了，不仅要在整理过程中下功夫，更关键的是要对其前面的走势动态花工夫去分析，要确定在前期的走势过程中是否有主力的身影。这种类型的庄家往往都是建仓之后，就让市场自由去表现，在这个过程中不会出来干涉股价的走势，如果盘中的筹码被锁定得较死，那在整理过程中就会表现得很低迷，买卖盘上挂出来的都是一些零散的小单。同时交易也是很清淡的，在分时走势图上时常出现较长时间段没有成交的现象。

总而言之，碰见这种在脱离低位区域而呈现出窄幅整理的个股时，不能仅仅从形态的表面上去下结论，很多散户都容易产生这种幻觉，认为这种整理一定是主力资金干涉下而形成的，这种判断并不是成熟的。一些没有资金关注的个股，往往也会出现低迷的走势，这种低迷就会促使股价在某段时间内呈现出窄幅度震荡的走势。从这个角度去思考的话，就能轻松地体会到（见图1-9）。

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图1-9 轻纺城（Ⅱ）

对于这种类型的庄股，在操作上我总结了以下一些技巧，在此仅供大家参考。

如果是在股价刚启动不久的上升初期中出现这种走势现象的，并且股价之前经过了充分的筑底，而且在震荡之后的快速拉升过程中买盘非常积极，在这种情况下，投资者就可以在股价进入快速拉升时入场买进。

但要是在整理的过程中抛压较为沉重的话，股价刚开始向上突破整理平台时，最好不要急于入场参与，这种突破往往是试探性的。一旦在突破的过程中抛压依旧沉重的话，股价还会再次回落到整理平台上运行。

要是在股价经过大幅度上涨之后，出现这种走势现象，而且股价在快速拉升通道中的上涨几乎都是被盘中的向上对倒单拉上去的。在分时走势图中，股价经常出现冲高回落，或者是在冲高之后进入震荡的走势，并且在震荡的过程中不断有主动性的卖单涌现，从而导致成交量呈现出持续放大的现象。在这种情况下，投资者就不要盲目去买进，这往往是庄家在出货。持有该股的投资者反而应该在股价缺乏上涨动力时果断卖出。

3.整理之后的连续涨停

在实战过程中我们经常会碰到股价在低位区域运行一段时间之后，突然在某一天里出现连续拉涨停的现象，有的甚至是以一开盘就封涨停的形式拉升，这种走势现象往往是强庄所为，低位整理的时间越长，后市上涨的空间就越大。

也有些个股在经过一波上涨行情之后，进入了回落整理的阶段，随着股价的逐步回落，便开始呈现出窄幅度的震荡，而且成交量迅速萎缩。经过一段时间的震荡之后，在某一天里股价突然向上发力，并直接将股价拉至涨停，而且在接下来的几天里连续出现涨停现象。出现这种走势现象的，我们基本上可以确定它是一只庄股。

当然，受到突发性的利好刺激的除外，利好刺激会引来短线资金的关注，一旦短线资金集中涌入的话，往往也会导致股价呈现出连续涨停的走势。

下面我们来看一个实例。

例如，海澜之家（600398）（见图1-10）：该股就是一个典型的实例，股价于2013年7月初在低位区域经历一段时间的整理之后，便突发性地发起涨停的攻击，股价被快速拉高，对于散户而言根本没有反应的时间，等散户们意识过来后股价已经被高高拉起，这个时候往往又是他们犹豫的时候。

这种走势类型的个股也是最“伤人”的，虽然这种走势绝大部分都是庄家所为，即绝大部分都是庄股，但对于投资者来说却又都不是能占到便宜的。在拉升的过程中，往往是很难买进的，而一旦涨停板被打开之后，又会迎来一波整理的行情，在整理的过程中散户们是很难坚持住的。

图1-10 海澜之家

另外，一些游资资金导向的个股往往也会出现这种走势动态，这种所谓的“游资庄股”在拉升的过程中往往是很利索的，也是很短暂的，一般都是一步到位的，一旦把握不到位的话散户们就会很受伤。

观察了这一实例后，下面我给大家聊聊在碰到这种走势形态的个股时，在分析和实战的过程中如何去把握它，这一点很是关键，不要以为只看看形态就可以，远没有那么简单，当然了，也并没有像散户们认为的那么难那么深奥。

首先，我们要清楚这种整理后的强势拉升一般都是被控盘的，换言之，庄家已经达到了较高程度的控筹，只有这样庄家才能很轻松地将股价迅速拉起。

抓住这一条主线，在跟盘分析的过程中就好办了，注意观察股价在迅速拉升的过程中是否很“松”，即盘面上的小单都能轻松将股价拉升去，并且盘中主动性的抛压极少，这就是所谓的“松”。这种“松”就是主力庄家达到了一定程度控盘的表现，控盘了后市的上涨才会有更大的空间。

其次，要看当时的股价是处于什么位置，如果当时的股价是经历了大幅度的拉升，那这种整理后的继续强劲拉升甚至封涨停的现象就值得投资者去谨慎。这种动作往往是最后的疯狂，有庄家在里面是没有错，但此时的庄家正在寻找机会出局，此时的这种强劲拉升就是庄家为出局而制造的机会。

在跟盘的过程中，面对这种类型的个股时位置很重要，这是很多散户容易忽视的地方，虽然都是庄股，但建仓和出货时期是完全不一样的，给你带来的结果也是完全不一样的。

换言之，碰见这种形态的个股时，一定要意识到只有当股价是处于底部区域，或者是在上升初期时，才有更多的出击价值，而对于高位区域出现这种走势现象时，如果你是实战经验比较丰富的投资者，那也是有一定机会的。但这种机会是建立在你能把握其中节奏的前提之下，在最后疯狂的阶段要是能把握这种拉升的节奏，是可以享受到这种最后的狂欢，但对于经验不是很丰富的投资者而言，最好还是做个看客吧，先把看客做好了才能做投资者。

第三，在跟盘的过程中，还需要把注意力放在前期的走势上，这一点也是很重要的，绝大部分散户往往是没有这份耐心的。在进入整理之前，盘面的走势上一定要有庄家的“身影”涌现。

这种“身影”也是很容易发现的，静态盘上往往会呈现出长上影线或者是下影线的K线形态。成交量也会呈现出时大时小的状态，放大的过程中主要是由于盘中出现了对倒单所导致的。当然，有些也会呈现出极度萎缩的状态，但是在成交量萎缩的过程中，动态盘上会频繁地挂出大手笔的卖单。

第四，整理的过程中也有很多迹象可寻，投资者只要能用心跟盘，在整理的过程中就能轻松地判断出是否有庄家在里面。如果是有庄家在里面的话，那在整理的过程中往往会出现较为频繁的对倒，或者是在卖盘上的某个价位，甚至是几个价位上挂出大手笔的卖单。

总的来说，投资者在面对这种类型的个股时，在实战过程中不能太主观化，不能仅仅依靠形态的表面来下定论，关键的是要结合盘面上的细节迹象去判断它。

4.阶梯式拉升

这种走势形态大家也是经常会碰到的，只不过很多投资者并没有去在意它而已，你不在意它，它自然也不会“在意”你了。某些个股在经历一波长期下跌的行情之后，会呈现出逐步筑底的走势迹象，即下跌的速度开始放缓，或者是下跌的幅度开始收窄，并且时常会呈现出故意干涉性的动作，面对这些走势迹象时就要重视。

如果股价触底后便呈现出稳健性的向上攀升，并且在攀升的过程，股价每向上运行一段行情之后就会出现回落整理，而且在整理的过程中成交量迅速缩小，每次回落的幅度也不会很大。这种走势现象，就是我们这里所说的“阶梯式拉升”，出现这种走势情况的个股，往往都是有庄家在里面活动的，即庄股。当然了，在实战过程中还需要更深一步地去分析当时的盘面走势，这一点我在接下来的讲解中会给大家介绍。

下面我们来看一个实例。

图1-11 华仪电气（Ⅰ）

例如，华仪电气（600290）（见图1-11）：该股就是一个典型的阶梯式拉升的庄股，股价于2013年6月初见底之后，便出现了这种阶梯式的拉升，并上演了长达一年的上涨行情。

对于有一定经验的投资者而言，发现这种类型的庄股其实并不难，但要想一直跟踪下来或许就没有那么容易了。这种类型的庄家往往都是比较有耐心的，而且在控盘的过程中一般都不会让股价呈现出轰轰烈烈的走势，更多的时候是让股价处于“低调”的格局中运行。

正因为如此，它才不容易被投资者所捕捉，尤其是对于那些求财心切的投资者而言就更不用说了。面对这种类型的庄股时，不仅仅要有一定的技术水准，更重要的还需要有理性的心理态度。

下面我们来谈谈这种类型的庄股，在实战过程中投资者应该从什么角度去分析把握它，以及在分析的过程中需要注意哪些细节。

碰到这种走势现象时，投资者要观察股价在拉升过程中，以及在整理的过程中是否很“轻松”。简而言之，股价在拉升时是相对平稳的，是有一定性节奏的，要么就是逐步的攀升，要么就是偶尔的有突发性的冲高动作，但是这种动作不会频繁地涌现。同样的，在进入整理的过程中，也很少会有大幅度打压的动作，在整个过程中股价几乎都是被“固定”在一个较小的范围内运行。

如果股价在呈现阶梯式的运行过程中，每次拉升以及每次整理时都呈现出这种“轻松”的状态，那至少预示着盘中的抛压是很稀少的，这一点我想是不难理解的。

另外，还要观察股价在运行的过程中是否流露出了被控盘的迹象，这一点也是不难发现的。如果被控盘了，那在进入阶梯式的走势过程中，一定会有异常性的动作出现，比如在卖盘上挂出大手笔的单子，而买盘上却都是一些小单，但股价却没有出现大幅度的下跌。按常理而言，这个时候股价理应会呈现出明显下跌的走势。而之所以在大卖单的压制下股价依旧能维持“冷静”的格局，主要是由于大部分的筹码都被主力庄家所控制，并且能够坚持持有的散户们，他们的信心是较为坚定的。当然，这种“冷静”的格局是需要一定时间的考验的，在分析的过程中不能因为看到盘面上一时的“冷静”，就给其下定论。

再比如，在拉升途中出现突发性的向上对倒，在整理的过程中呈现出突发性的向下对倒，这些动作都是异常性的行为。但在出现这些异常性动作时，盘面上表现的依旧是“平静”的格局，在这种“平静”体现在向上对倒的过程中主动性抛压稀少，向下对倒的过程中，恐慌性抛压稀少。有这种“平静”，才有筹码的集中锁定，这是主力庄家控盘的一种表现。

当然，还有一个特殊性的异常，那就是在股价进入整理阶段时，买卖盘上都呈现出挂小单的现象，而且成交状况非常冷清，有时还会伴随着向下对倒的动作。但在向下对倒之后，盘中也是很“平静”的，没有呈现出丝毫的恐慌情绪。有这种异常的动作时，也是可以确定该股是有主力庄家在里面的，此时的这种阶梯式走势就值得关注。

以上的这些盘面迹象，我想只要投资者能够用心去跟盘的话，是不难发现和掌握的。有这种用心的跟盘，才会有正确的分析结论，才能安心地去参与操作。否则一切都将会是茫然的。

图1-12 华仪电气（Ⅱ）

图1-12是我们上面谈及的一个实例，该股在这波上涨行情中的大部分时间里都呈现出阶梯式的走势。对于这种庄股而言，投资者捕捉到了之后还需要有一定的耐心，这种庄股一般都不会出现轰轰烈烈的拉升行情，而是逐步地向上攀升。

在分析的过程中，走势形态只是投资者分析的一个“入口”而已，不能过度地依赖表面的形态去下定论，更应该注重透过形态去分析盘中的走势细节，综合细节和形态去分析判断，当然，还要结合当时的大势来判断，这种判断才是王道。仅仅看看形态就去决定操作的方向，这是散户的思维，以这种思维是难以在股市中长期立足的。