面对肆虐的金融危机，澳大利亚虽然所受影响不大，但还是有不少投资者的财富大量缩水，市场信心大受打击。在这种情况下，ASIC从下面几大方面进行监管：
1.增聘高层次人才，重塑投资者信心
在2007年下半年到2008年早期，ASIC就未雨绸缪，进行监管结构调整以应对可能下行的市场。虽然当时他们并没有预见到这场金融危机，但这种准备却为成功应对金融危机立下了汗马功劳。这种调整主要有：在人力资源上从市场增聘高层次人才，增强ASIC的监管人力水平；设立利益相关团体小组，以更好地和市场沟通，了解市场情况；设立首席经济学家办公室（Office of the Chief Economist），增强ASIC的研究能力，以应对行业和市场可能带来的冲击，这一办公室在危机期间明显发挥了它的作用；强化对信用评级机构的监管，要求信用评级机构必须持有该国的金融服务牌照，并接受ASIC的检查；加强与其他国家的合作，努力推动国际监管水平的提高。ASIC还在市场传闻、机密信息、企业管治等方面做了大量工作，这些工作形式体现为：对监管对象的监督；定期与行业参与者和工商业界进行对话；发布ASIC对相关法律的阐释；指导改进市场操作规范等等。[35]
2.加强执法力度，严厉打击违法失当行为
金融危机发生前后，内幕交易有抬头的趋势。ASIC曾在一天里收到200宗怀疑是内幕交易的报告。对此，ASIC也采取了更加严厉的监管态度。2008—2011年三年间的内幕交易案比之前的10年还要多。在这三年里，ASIC共对11宗内幕交易案提起诉讼并成功促成法院对其定罪，另外有7宗尚待判决；而在过去10年，ASIC只在10宗内幕交易案中成功促成法院对其定罪，另外有5宗未能促成法院对其定罪。对于打击内幕交易，澳大利亚政府也高度重视，拨款4700万澳元为ASIC提升其市场监管能力之用。[36]除此之外，自2009年1月到2010年11月底，ASIC共发起了323次针对市场不法行为的新调查，其中大部分与金融危机期间的不法行为有关。在处置效率上，ASIC也有所提高，比如在Centro案中，ASIC在启动调查的13个月内就对相关责任人进行民事处罚程序；在Chartwell案中，ASIC在启动调查的9个月内就启动了相关的刑事处罚程序。[37]
3.反思“去监管化”，加强对普通投资者的保护
ASIC对传统上基于有效市场理论（efficient markets hypothesis）的去监管化（deregulation）进行反思，认为必须强化对市场的监管，尤其是普通投资者保护：（1）针对金融危机期间市场散布的留言和虚假信息积极发布预警，警醒市场参与者尤其是普通的消费者。（2）加大对违法违规者的追诉力度。ASIC也积极采取措施为普通投资者追回损失，比如，在 Westpoint案中，ASIC就向公司的董事、审计人员和财务顾问提起了总共16项民事诉讼，为普通投资者追回3.29亿澳币的损失。截至2009年6月30日，在186起提交至法庭的诉讼中，ASIC成功解决了其中的90％。[38]（3）优化的市场信息披露，比如在债券市场，ASIC推行了一个“三点计划（three-point plan）”，要求相关主体如果不做信息披露，必须说明为什么不做披露。[39](www.xing528.com)
4.设立12个利益相关团体小组
为了应对金融危机，澳大利亚设立了12个利益相关团体小组，充分发挥利益相关方的作用，形成监管的合力。这些按照产业分类的利益相关方团体，使ASIC和业界有更密切的联系，能协助它更好地了解其监管的每个产业，既可以倾听各个利益相关团体的意见，又能提高ASIC专家组尽早发现潜在监管问题的能力，从而采取相应的应对措施，以保护投资者的利益。专家们还对各自监管的区间进行最大风险的评估，并分配相应资源监控存在这些风险的层面。比如这些专家组在2010年的关键倡议之一就是进行风险监控。风险监控所关注的内容之一是新产品，尤其是那些推销给散户投资者的产品。
5.推动非诉讼纠纷解决机制的发展
澳大利亚银行行业监察官、电信行业监察官以及其他以行业为基础的非诉讼纠纷解决机制（alternative dispute resolution，ADR）是广大消费者乐于行使的纠纷解决和救济手段。据调查估计，早在20世纪90年代，在金融部门，每年就有130000名以上的消费者求助于行业ADR。[40]金融危机期间，银行和金融督察服务机构受理的投诉呈增长态势。2008年度（自2007年7月1日至2008年6月30日）高达7911件，比上年度增加了1467件，增速达22.8％。其中，结案4332件，中断解决或在金融督察服务以外的方式解决的有3165件。就其处理结果来看，大部分案件是金融机构得到支持，消费者得到支持的案件为20％～40％。2008年1月1日至6月30日，金融行业申诉服务机构共受理739件新投诉，共处理702件案件，其中，消费者获得支持的案件多于金融机构获得支持的案件。[41]
6.市场对澳大利亚应对措施的评价
在全球金融危机中，澳大利亚的经济一枝独秀，没有陷入经济衰退，没有银行破产，也没有受其他发达国家的影响而导致大规模的金融动荡，其金融产业的表现尤为出色。澳大利亚此前形成的金融监管机制有力地促进了金融服务业的发展，为应对金融危机立下了汗马功劳。在金融危机期间和之后，监管部门积极有效的应对措施也起到很大的作用。澳大利亚投资与金融服务协会（IFSA）的CEO Richard Gillbert先生就介绍说：“相对于其他国家，如英国等，由于澳洲的银行有良好的监管体系，避免了公司过度借贷。还有一点就是，时任霍华德政府很努力地避免大量的债务积压形成的赤字。”[42]
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