命题点一 关于基金信息披露的重大性标准
各国信息披露所采用的“重大性”概念有两种标准：
（2）影响证券市场价格标准。
按照前一种标准，如果可以合理地预期某种信息将会对理性投资者的投资决策产生重大影响，则该信息为重大信息，应及时予以披露。按照后一种标准，如果相关信息足以导致或可能导致证券价值或市场价格发生重大变化，则该信息为重大信息，应予披露。
我国的情况是结合这两种。
命题点二 基金临时报告的披露
对于重大性的界定，我国基金信息披露法规采用较为灵活的标准，即“影响投资者决策标准”或者“影响证券市场价格标准”。基金的重大事件可包括：基金份额持有人大会的召开；提前终止基金合同；延长基金合同期限；转换基金运作方式；更换基金管理人或托管人；基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%；开放式基金发生巨额赎回并延期支付等。
历年真题直击
1.【单选题】基金临时信息披露主要指在（ ）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。
A.基金赎回 B.基金清盘 C.基金募集 D.基金存续
【答案】D
【解析】基金临时信息的披露时间一般无法事先预见。
2.【判断题】基金管理费、基金托管费、基金信息披露费、基金证券交易费和基金份额持有人大会费用都可从基金财产中列支。（ ）
【答案】正确
【解析】在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。这些费用由基金资产承担，直接从基金资产中列支。
3.【多选题】对基金信息披露进行监管的部门主要是（ ）。
A.中国证监会 B.证券交易所 C.证券业协会 D.中国人民银行
【答案】AB
【解析】中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理，在涉及个别监管事项上，由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管。证券交易所负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监督。证券业协会则主要负责行业自律。第六节 特殊基金品种的信息披露
命题点一 货币市场基金的信息披露
（一）收益公告
货币市场基金收益公告主要指每万份基金净收益和7日年化收益率。由于货币市场基金每日分配收益，其净值保持在1元不变，因此，货币市场基金没有必要像其他类型基金那样定期披露基金份额净值信息，而是披露收益公告。
按照披露时间段的不同，收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。
1.封闭期的收益公告
货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人于开始办理基金份额申购或者赎回当日，披露截至前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的最近7日年化收益率。
2.开放日的收益公告
货币市场基金应至少于每个开放日的次日在中国证监会指定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。
3.节假日的收益公告
货币市场基金放开申购赎回后，若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个自然日进行披露。
（二）偏离度信息的披露(www.xing528.com)
目前货币市场基金采用摊余成本法进行会计核算和估值。
影子定价就是指基金管理人于每一计价日，采用市场利率和交易价格，对基金持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。
1.在临时报告中披露偏离度信息
当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。
2.在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息
在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5%的信息。
3.在投资组合报告中披露偏离度信息
在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在0.25%～0.5%间的次数，偏离度的最高值和最低值，偏离度绝对值的简单平均值等信息。
命题点二 QDII基金的信息披露
（一）信息披露所使用的语言及币种选择
QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。
（二）基金合同、招募说明书中的特殊披露要求
（1）境外投资顾问和境外托管人信息。
（2）投资交易信息。
（3）投资境外市场可能产生的风险信息，包括境外市场风险、政府管制风险、政治风险、流动性风险、信用风险等的定义、特征及可能发生的后果。
（三）净值信息的披露要求
QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。
（四）定期报告中的特殊披露要求
（1）境外投资顾问和境外资产托管人信息。
（2）境外证券投资信息。
（3）外币交易及外币折算相关的信息。
（五）临时公告中的特殊披露要求（略）
命题点三 ETF（交易型开放式指数基金）的信息披露
（1）在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式，以及对价种类。
（2）基金上市后，需按交易所要求，在每日开市前披露当日的申购赎回清单（当日不得修改），在交易时间内即时揭示基金份额参考净值（IOPV）。
（3）对ETF的定期报告，无特别的披露事项。
历年真题直击
【判断题】货币市场基金刊登偏离度信息主要包括在临时报告中披露偏离度信息，在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息。（ ）
【答案】错误
【解析】偏离度信息的披露主要包括：①临时报告中披露偏离度信息，②在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息，③在投资组合报告中披露偏离度信息三种。
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