基金利润分配对基金份额净值的影响及封闭式基金的利润分配规定

命题点一 基金利润分配对基金份额净值的影响

基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。进行了基金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变。

命题点二 封闭式基金的利润分配

封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次。

封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。

封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年利润分配。

封闭式基金一般采用现金分红。

命题点三 开放式基金的利润分配

我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。

开放式基金的分红方式有两种：①现金分红；②分红再投资转换为基金份额。

基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

命题点四 货币市场基金的利润分配

《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将利润分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行利润分配。”

当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同。历年真题直击

【单选题】根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的（ ）。

A.60% B.70% C.80% D.90%

【答案】D

【解析】根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。第三节 基金税收

命题点一 基金的税收

（一）营业税

对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

（二）印花税

2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收股票交易印花税，买入交易不再征收印花税。

（三）所得税

对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征所得税。

对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的所得税。

对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时按50%计算应纳税所得额。

命题点二 基金管理人和基金托管人的税收

对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依法缴纳营业税、所得税。

命题点三 机构投资者买卖基金的税收

（一）营业税

（1）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。(www.xing528.com)

（2）对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。

（二）印花税

对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

（三）所得税

（1）对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

（2）对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

命题点四 个人投资者投资基金的税收

（一）印花税

对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

（二）所得税

（1）对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。

（2）对个人投资者从基金分配中取得的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

（3）对个人投资者从基金分配中取得的国债利息收入、买卖股票差价收入，暂不征收所得税。

（4）对个人投资者从封闭式基金分配中取得的企业债券差价收入，应征收个人所得税，由封闭式基金代扣代缴。

（5）对个人投资者申购、赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收所得税。

历年真题直击

1.【单选题】对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（ ）。

A.消费税 B.营业税 C.增值税 D.企业所得税

【答案】D

【解析】对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

2.【多选题】个人投资者投资基金需征收的税种有（ ）。

A.印花税 B.营业税 C.所得税 D.增值税

【答案】AC

【解析】个人投资者投资基金需征收的税种包括印花税和所得税。

3.【多选题】下列关于营业税的说法，正确的是（ ）。

A.基金管理人从事基金管理活动取得的收入，免征营业税

B.以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税

C.金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

D.非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税

【答案】BCD

【解析】关于基金缴纳营业税的问题，基本的规定主要有以下几点：①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。②以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。③基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。④金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。