证券投资基金参与主体简明指南

命题点一 证券投资基金的运作

基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。

从基金管理人的角度看，可以分为：基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理三大部分。

命题点二 基金的参与主体

基金的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律机构三大类。

（一）基金当事人

1.基金份额持有人

基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。

基金份额持有人享有的权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼，基金合同约定的其他权利。

2.基金管理人

基金管理人的主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

3.基金托管人

基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。

在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

（二）基金市场服务机构

证券投资基金市场服务机构包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司与基金评级机构。

目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。

在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算公司”）。

（三）基金监管机构和自律组织(www.xing528.com)

（1）基金监管机构（中国证监会）。

（2）基金自律组织。证券交易所是基金自律管理机构之一。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等组织成立的基金同业协会。

命题点三 证券投资基金运作关系图

历年真题直击

1.【单选题】证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（ ）。

A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和投资人

C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人

【答案】B

【解析】基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。基金份额持有人即基金投资人。

2.【单选题】（ ）不是基金合同的当事人。

A.基金销售机构 B.基金份额持有人

C.基金管理人 D.基金托管人

【答案】A

【解析】基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

3.【单选题】基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（ ）进行股票、债券分散化的组合投资。

A.基金管理人 B.基金托管人 C.投资咨询公司 D.证券公司

【答案】A

【解析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最重要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。