精解KD-MACD柱状顶（底）背离 ，操作成果迅速提升

KD—MACD柱状线的顶（底）背离形态是重要形态，是短线波段操作常用的抄底与逃顶技巧。

顶背离

当价格波动上涨形成的波峰逐个提高，同时对应的柱状线波峰逐个降低，柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看，用直线连接价格的波峰高点形成向上的趋势线，用直线连接柱状线的波峰高点形成向下的趋势线，两条趋势线相互背离。柱状线的顶背离形态如图5-21所示。

图5-21 华侨城A（000069）柱状线顶背离形态

顶背离的形成是由于在K快线带动D慢线上涨的过程中，最强劲的一波上涨使价格和指标同时创出新高，而此后的一波上涨虽然价格突破前高，但由于上涨势头减弱并没能带动指标突破前高，从而产生了价格与指标之间的背离，这预示着价格即将见顶。

图5-21显示的是个股华侨城A（000069）在上涨趋势中的柱状线顶背离形态。该股在一波上涨中产生了三个价格波峰，连接高点的直线方向向上。KD线从黄金交叉到死亡交叉之间，经历了三次红柱发散与收敛，形成柱状线三重峰形态，连接它们高点的直线方向向下。这样可以判断出，该股形成了顶背离。

在第2个波峰时，通常伴随着成交量明显放大的情况，而第3个波峰通常会缩量，也就是说，成交量同时也会与价格产生背离，表明上涨力量开始减弱。成交量与柱状线相互验证，能增大判断的准确率。

从图中可以看到，当绿柱变红柱，三重峰的第一根红柱线对应的是买入信号，见B标出的位置；第二重峰的第一根K线是逼空点，是加仓信号，见B+标出的位置 ；当红柱变绿柱，三重峰之后的第一根绿柱线对应的是卖出信号，见S标出的位置；放量之后的红柱缩头可以作为减仓信号。

图5-22 格力电器（000651）柱状线顶背离形态

我们再来看一个顶背离的例子，图5-22显示的是个股格力电器（000651）的一波上涨走势。

该股是典型的5浪上涨形态，三波上升浪形成三个价格波峰，对应三个柱状线波峰。第3浪势头最强，使得第2个柱状线的波峰最高，第5浪的价格突破第3浪的价格高点，同时较弱的第5浪对应的柱状线波峰低于第3浪对应的柱状线波峰，由此产生背离，预示顶部反转的可能性在加大。

我们在图中标出了5浪上涨，第1浪的起点是由绿柱变红柱的第一根K线，也是买点（B）位置；第2浪时，价格回抽，K快线短暂跌破D慢线，出现了三根绿柱线；第3浪时，成交量明显放大，价格几乎每天创出新高，出现了连续拉升的局面，第3浪的起点，第一根红柱是加仓位置（B+）；第4浪时，K快线回测不破D慢线；第5浪时，价格创出新高，创出最高价的K线已经开始缩量，表明上涨力量开始减弱，价格可能反转向下。当红柱变绿柱，上涨5浪结束的时候，这时产生了卖点（S），卖出之后，该股开始了下跌走势。(www.xing528.com)

底背离

当价格波动下跌形成的波谷降低，同时对应的柱状线波谷抬高，这样，柱状线便与价格产生了底背离。更直观地来看，用直线连接价格的波谷低点形成向下的趋势线，用直线连接柱状线的波谷低点形成向上的趋势线，两条趋势线相互背离。柱状线的底背离形态如图5-23所示。

图5-23 阳光城（000671）柱状线底背离形态

KD—MACD柱状线底背离的形成是由于在K快线带动D慢线下跌的过程中，最强劲的一波下跌使价格和指标同时创出调整低点，而此后的一波下跌虽然价格跌破前低，但由于下跌势头减弱并没能带动指标跌破前低，从而产生了价格与指标之间的背离，这预示着价格即将见底。

图5-23显示的是个股阳光城（000671）在上涨趋势中的三浪调整形成柱状线顶背离形态。该股在一波上涨之后，价格开始回落，K快线从高档区间向下穿越D慢线，形成死亡交叉，随着K快线向下远离D慢线，形成了发散的绿柱线，这时产生了第1个波谷。价格反弹时，K快线短暂突破D慢线，产生了一个波峰。随后价格再次下跌的，K快线从50线附近向下穿越D慢线，形成死亡交叉，随着K快线向下远离D慢线，这时产生了第2个波谷。

连接两个价格波谷低点的趋势线方向向下，连接两个柱状线波谷低点的趋势线方向向上，可以判断出，该股形成了底背离。底背离之后产生的是绿柱变红柱买点（B）。买入之后，该股开始连续上涨，价格突破前高之后，形成了两个波峰，并且产生了顶背离现象，当K快线向下拐头，出现第一根绿柱线时是卖出信号（S）。

图5-24 华夏银行（600015）柱状线底背离形态

我们再来看一个底背离的例子，图5-24显示的是个股华夏银行（600015）在下跌趋势中形成的底背离反转形态。

该股从高位开始的下跌是一波大级别的三浪下跌，最后一跌又分成了3小浪，我们在图中标出了这3浪。第1浪下跌形成了波谷1，第3浪下跌形成了波谷2。价格波谷降低，而柱状线波谷升高，这时就产生了底背离，预示着后面发生反转的概率在增大。

顶背离之后，绿柱变红柱时是买点（B），买入之后，价格逐波上涨，每次突破前高都放出了更大的成交量，最终放巨量创出了最高点。创出高点的当天走出了一个“长腿车夫”的K线形态，即小实体且长上下影线的K线，预示着即将见顶。随后，出现了红柱变绿柱卖点（S），卖出之后，该股迅速下跌。