K快线运用：成功把握买卖信号

让趋势成为你的朋友。

——知名投资家 彼得·林奇(Peter Lynch)

K快线概述

在KDJ指标图中，默认的K快线是白色的指标线，是由2/3乘以昨日K值加上1/3乘以当日RSV值计算出来的数值，也就是RSV的3日移动平均。K快线是对RSV的平滑，D慢线是对K快线的平滑，所以D慢线要落后于K快线。

K快线波段操作要点：

（1）K快线指标值在50一线之上，表示处于多头市场，K快线在50以上并向上移动是多头上涨行情，此时应以持股为主。

（2）K快线指标值在50一线之下，表示市场处于空头市场，K快线在50以下并向下移动是空头下跌行情，此时应以空仓为主。

（3）K快线指标值经过超买区间，但向下移动时，需要谨慎持股或者适当降低仓位，当K快线向下突破50线时要准备离场，防止进入空头而损失利润，这时可以结合K线形态和成交量来综合判断，在温和放量上涨，适当缩量调整时可以继续持股。当出现顶部反转K线形态并且放出巨量时应该果断离场。放出巨量的长阴线可以增大反转概率。

（4）K快线指标值经过超卖区间，但向上拐头时，可以轻仓进行试探性介入，当K快线向上突破50线时要准备进场，但同时应设置好止损，因为在下跌趋势中时，K快线的反弹可能只是价格的止跌，后面有很大可能继续沿着原有下跌趋势行进。

K快线波段操作第一买点

K快线指标在超卖区间经过长期振荡调整之后，当K快线向上突破50一线时为第一买点，如图3-1所示。

图3-1 K快线波段操作第一买点

图3-1显示的是个股万科A（000002）利用K快线向上突破50一线作为买点的操作。在实战操作中运用K线第一买点时需要注意，越是在超卖区间经过充分调整，K线的突破越有效。图中用圆圈标出的是2017年12月22日，K线向上突破50产生买点。在突破之前，K线在超卖区间经过了调整，在突破之后，该股一路拉升，K线也很快进入高位，证明了买点的有效性。

图3-2 华侨城A（000069）K线波段操作第一买点

从图3-2中可以看到，个股华侨城A前期下跌调整，K快线同步在50线下充分调整。当K线向上突破50线时，在行情图上正好形成多方炮形态（两阳夹一阴），这一天是2017年12月28日，出现了第一买点。买入之后，该股一路上涨，K快线进入指标高位。第一买点买在了上涨行情的初始阶段。

K快线波段操作第二买点

在第一买点后，若K线指标再次回落到50以下，然后又再次向上突破50一线时为第二买点。第二买点比第一买点的成功率更高，其往往是在主升浪的初期，在买入之后往往会有可观的上涨幅度，如图3-3所示。

图3-3 K快线波段操作第二买点

第二买点的形成是因为对第1上升浪的调整，经过第2浪回调之后，K快线经过回落再次向上突破50一线，这时是第二买点。这里通常是第3上升浪的起始位置，也就是主升浪的起点。

从图3-3中可以看到，K快线在超卖区经过调整之后，向上突破50线，这时产生第一买点。一波上涨之后，该股小幅调整，K快线回落到50线之下，很快便再次向上突破50线，这时产生了第二买点。买入之后通常会发生放量上涨，形成最猛烈的第3上升浪。

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图3-4 潍柴动力（000038）K快线波段操作第二买点

图3-4同样也是利用K快线第二买点的情况，从图中可以看到，K快线从超卖区向上移动并突破50线是第一买点，发生在2017年10月10日。买入之后，该股走出了第一波上涨，随后小幅回调，灵敏的K快线回落到50线之下。短暂调整之后，在2017年10月25日向上跳空高开，K快线再次向上突破50线，这时产生了第二买点。买入之后再次放量，并迅速上涨，K快线很快进入高位，证明了第二买点的有效性。

对应第3上升浪起始位置的第二买点，不仅买入成功率较高，而且上涨幅度可观。买入后放量上涨进一步确认上涨趋势的确立。这个位置通常也是后面将要讲到的K快线与D慢线二次交叉的位置，我们应该重点关注。

K快线波段操作第一卖点

K快线经过在超买区间的长期振荡之后，当K快线向下突破50一线时为第一卖点，如图3-5所示。

图3-5 K快线波段操作第一卖点

从图3-5中可以看到，万科A经过一段时间的上涨从30元涨到了40元左右，K快线向上突破50之后，在高位连续振荡，在超卖区间经过了充分调整。当K线从高位回落，向下跌破50一线时，产生第一卖点，发生在2018年1月30日。当天，该股跳空低开，收了一个中阴线，形成了一个顶部的跳空缺口。该股在后面四天都没有收回到缺口之上，随后破位下跌，形成了阶段顶部。K线指标也进一步下跌到了低位，证明了卖点的有效性。

图3-6 华侨城A（000069）K快线波段操作第一卖点

由于K快线比较灵敏，所以它发出的信号往往比较领先。我们看图3-6，华侨城A在第一买点之后不断上涨，第一次冲高时，K快线形成了一个波峰。随后，该股经过小幅调整之后继续上涨，K快线形成了第二个波峰。这时价格创出新高，K快线的第二个波峰低于前一个波峰，说明发生了顶背离现象，这时应该准备离场。当K快线向下跌破50一线时，是第一卖点，发生在2018年1月31日。

运用K快线判断卖点，很好地抓住了上涨波段的大部分行情。K快线明确的买卖信号，有利于严格执行既定的操作计划。在买入股票后，能安心持股，在卖出股票后，能耐心等待下次机会的出现，这样能避免过量交易导致成功率降低的情况发生。

K快线波段操作第二卖点

在第一卖点后，若K线指标再次反弹回到50以上，然后又向下跌破50一线时为第二卖点。第二卖点比第一卖点的把握性更大，其往往是主跌浪的开始，也是波浪理论中讲的C浪下跌，如图3-7所示。

图3-7 K快线波段操作第二卖点

如果在第一卖点之后还有部分仓位，则可以在出现第二卖点的时候清仓出局。第二卖点往往是逃命的卖出时机，在此之后可能是汹涌的C浪下跌。图3-7显示的是美的集团利用K快线进行波段操作的第二卖点。从图中可以看到，该股买入之后大幅上涨，在第二波上涨中的顶部出现了“射击之星”的顶部反转K线形态。随后股价回落，K快线也回落到了50以下，这时是第一卖点。

之后该股再次上涨但没有创出新高，K快线没能到达80以上的超卖区间，再次拐头向下跌破50线，这时便产生了第二卖点。如果在这时还有仓位的话，应该离场。这个位置通常是短线调整的开始，后面会有杀跌浪。该股在第二卖点之后，股价大幅下跌，证明了第二卖点的有效性。

图3-8 潍柴动力（000338）K快线波段操作第二卖点

图3-8同样是K快线第二卖点的例子，该股两次买入之后，放量上涨，在顶部出现了一根“射击之星”，预示将发生反转。K快线在2017年11月20日回落到50线以下，产生第一卖点。随后反弹两天，K快线跟着反弹，第三天K线再次向下跌破50线，由此产生第二卖点。卖出之后，该股继续大幅下跌，证明了第二卖点的有效性。

历史会重演，已发生的，还会发生，已做的，还会做，同一个太阳下，没有新鲜事。

——投资大师 威廉·江恩(William D. Gann)