银行卡双边市场的重要角色和交叉网络效应

在现代交易中，银行卡无疑比现金更加具有优势。一是在无纸化交易的条件下，资金确实更加安全；二是有专业的支付清算技术支撑，交易更加便捷；三是附加了金融衍生产品，使持卡人能够使用更多的金融功能。早期的银行卡主要是信用卡，如1950 年美国Dinners Club 发行的签账卡，消费者可以用来赊购商品、约期付款。在银行卡市场中，银行卡组织起着至关重要的作用。银行卡组织搭建银行卡平台，促使商户和持卡人通过平台进行交易。从银行卡产业的运作实践来看，银行卡有封闭式系统（proprietary systems）和开放式系统（ cooperative system）两种。在封闭式系统中，银行卡平台企业既是发卡机构又是收单机构，如美国的运通（ American Express）、发现卡 （ Discover） 和日本的 JCB 卡（Japan Credit Bureau）等。在开放式系统中，银行卡平台组织的成员银行独立承担发卡和收单业务，如维萨（Visa）、万事达（MasterCard）和中国银联等，银行卡平台企业除了为消费者和商户提供交易平台之外，还要制定银行卡网络的交易规则。

Visa 是国际上典型的银行卡平台企业，它是全球最大的支付清算系统，利用其网络技术优势为全球170 多个国家的数万家会员金融机构提供多种货币的清算服务，同时为全球的持卡人提供便捷的现金存取服务。Visa 的会员金融机构提供信用卡、借记卡、储值卡、多功能智能卡等多种支付产品，这些支付产品都可以申请加入Visa 并使持卡人享受相应的待遇。这里，Visa 是平台，会员金融机构和商户、持卡消费者都是平台用户。从平台功能来看，Visa 的核心业务是处理在Visa 发卡机构和收单机构之间传递支付信息，以实现授权、清分、清算。

中国银联是中国最大的银行卡平台企业，于2002 年3 月正式成立，被央行赋予银联“组织银行制定规则”的权力。中国银联的成立与发展对推进中国银行卡产业的迅速发展起到了积极作用，作为银行卡平台，不仅极大降低了社会交易成本，对国内第三方支付行业的形成和发展也产生了深远影响，同时还有效推动了人民币国际化进程。(www.xing528.com)

在银行卡双边市场中，银行卡平台企业居于核心地位，通过制定银行卡清算标准和规则，运营银行卡清算业务系统，授权发行和受理本银行卡清算机构品牌的银行卡，并为发卡机构和收单机构提供其品牌银行卡的机构间交易处理服务，进而协助完成资金结算。在银行卡平台的两边，存在着发卡市场和收单市场。发卡银行和持卡人构成了发卡市场的供需双方。持卡人基于银行卡的优点选择持有银行卡，发卡银行通过向持卡人提供多样化的服务参与发卡市场的竞争，并通过各种策略行为吸引更多的持卡人使用银行卡。发卡银行提供转账汇款等产品满足持卡人之间的金融需求，持卡人对银行卡的需求取决于发卡市场自身的规模，一般来说，发卡市场规模越大，愿意持有银行卡的用户就会越多。收单银行和特约商户构成了收单市场的供需双方。银行卡使持卡人的潜在消费需求变成实际的支付能力，从而能够增加特约商户的销售额。特约商户对银行卡的需求不仅受收单市场自身规模的影响，而且更受发卡市场规模的影响。

银行卡市场的双边市场特征表现在：第一，在发卡市场和收单市场之间存在交叉网络效应。持卡人的规模与特约商户的规模相互影响，持卡人的规模越大，特约商户越愿意受理银行卡；同时特约商户的规模越大，持卡人也越愿意使用银行卡进行交易。第二，银行卡组织采用非对称的价格结构。银行卡组织向一边客户收取的价格并不一定反映成本，即不主要按照价格等于边际成本的规律来定价，而是通过收取低价甚至补贴一边客户以达到吸引另一边客户的目的。实践中，银行卡组织通过调整交换费的分配结构来影响特约商户和持卡人参与银行卡平台交易的意愿，从而影响整个市场的交易量。第三，持卡人和特约商户对银行卡平台提供的产品的需求具有互补性和相互依赖性。只有当持卡人和特约商户同时对银行卡有需求时，银行卡平台的存在才有其价值。