管理会计：实现企业价值最大化

信息经济学早已阐明信息能够创造企业价值的原理。管理会计信息也创造企业价值，但在路径上则是通过企业内部各类管理者和员工利用管理会计信息来实现的。这里，我们将管理会计信息分成四大类，从不同角度讨论管理会计信息创造企业价值的过程。

（一）财务与非财务信息

管理会计既提供财务信息，又提供非财务信息。财务信息是以货币为计量单位的信息，包括诸如资金、成本、利润等财务绝对数，也包括根据财务绝对数计算的投资报酬率、负债率、每股收益、速动比率等各种财务相对数。非财务信息则是以非货币单位或者以实物量、以时间为计量单位的信息。制造企业中，产品产量、单位产品材料耗用量、单位产品耗用小时、机器运行小时、市场占有率、客运企业的实载率、宾馆的入住率等都是非财务信息。还有一类非财务信息是技术经济指标，如火电厂的机组热效率（等于汽轮发电机组每千瓦时发电量相当的热量占发电热耗量的百分比）、养殖场的饲料转化率（等于投入饲料与产出肉或蛋的比率）、炼钢厂的吨钢电耗（等于冶炼耗电量与合格钢产量的比率）等，这些指标主要特征是将技术与经济紧密地联系起来。吨钢电耗高不仅表示炼钢技术水平低，也表示炼钢成本高、利润低；而饲料转化率高不仅表示养殖技术水平高，也表示养殖成本低、利润高。诸如此类。

有些学者对于管理会计提供非财务信息表示疑惑甚至否定。其实，并不是所有非财务信息都可以纳入管理会计信息中，只有那些能够影响财务信息或者作为财务信息动因的非财务信息，对管理会计才有意义。图1-1表明了财务与非财务信息的内在关系，它既表明经营活动从而非财务信息对于财务信息决定性作用，也表明财务信息从而企业价值对于经营活动的导向作用。将财务信息与非财务信息结合起来保证了企业经营活动不会偏离创造企业价值的轨道。管理会计参与企业价值的创造。

图1-1　财务信息与非财务信息的关系

（二）战略的制定与实施

何谓战略？众说纷纭，莫衷一是。仔细品味战略学家们的著述，不难发现：他们自觉不自觉地将企业分成高层、中层和基层三个层面，而且共同点非常明显，即更倾向于站在企业高层的立场上将战略界定为企业的整体性和长期性的目标。何谓战略目标？就内容而言，它无非是企业整体性和长期性的、最大化或者最满意的企业价值。因此，在战略的制定过程中，无论选择股东价值、客户价值，还是选择利益相关者价值作为战略目标，没有管理会计信息投入，则很有可能导致战略偏离企业价值创造的轨道。至于企业的中层和基层的战略，一方面它们是企业高层战略的延伸；另一方面也在结合企业高层战略的基础上，发展出反映本层级特点的战略，例如中层，如果处于竞争性市场，其战略则是成本领先战略、差别化战略和聚焦战略；在基层，则可以配合中层的成本领先战略，实施流程管理、精益生产、六西格玛等战略。换言之，中层和基层战略都是实现高层企业价值目标的手段。

战略实施的主要手段是企业管理控制系统，我们将在下文有更详细的讨论。值得注意的是，在管理控制系统和战略制定之间，还有战略转换阶段，即将长期战略转化为短期或者年度的业绩指标，将企业的整体的短期或年度的业绩指标转化为企业各个层级、每个层级的各个单位、每个单位各位成员的业绩指标。(www.xing528.com)

为战略的制定和实施提供管理会计信息的过程也可称为战略管理会计，正好与英文strategic management accounting相对应。

（三）决策支持系统

管理会计在企业内部作为决策支持系统为决策者提供前馈信息和反馈信息。前馈信息用于决策之前并作为决策依据，反馈信息用于决策执行过程，作为修正决策、调整和引导决策执行者的行动方向的基础；用于决策执行结果，则作为业绩评价和兑现奖惩的依据。

在实务上，管理会计提供的前馈信息和反馈信息并不少见，但发挥的作用却极为有限。一个重要的原因是决策者和会计人员都不知道各类决策都需要什么类型的信息以及如何生产和利用这些信息。另一个原因则是未能将前馈和反馈的信息分解成专业信息和管理信息，而是将两者混淆在一起。专业信息大多以特定结构和目标来表达，例如资产负债表、损益表、现金流量表、预算、成本计算单、预算反馈表、业绩考核指标体系等，都是专业信息，它们的共同特点就是不能直接用于决策。管理信息是决策支持系统的产出，是针对特定问题而对专业信息“深加工”，所得到的决策预案。例如可以从某家上市公司的资产负债表发现其本季度末应收账款比上季度增加了500万元，增幅达到10%，这是一条典型的专业信息，将这条专业信息转化为管理信息就是设计降低应收账款水平的决策预案。经过分析得知：应收账款中有200万元的账龄已超过1年；公司赊销政策规定的信用期为180天；银行贷款利率平均为10%；财务部门未设置专人或专门机构归集应收账款；销售人员的业绩考核中不包括销售回款；有些客户信誉不好。根据这些情况，可设计相应的决策预案：一是独立设立或在销售部门内设立客户信誉评估单位，负责在销售合同签订之前对客户信誉做出评估意见，对于信誉不良的客户，或者拒绝接受订单，或者现金销售；二是独立设立或者在财务部门设立应收账款回收专人或单位，负责回收应收账款；三是将销售回款作为业绩考核指标与销售人员报酬挂钩；四是拨专款奖励销售人员、财务人员以及信誉评估人员。假定这200万元逾期应收账款还将推迟1年，那么年利息损失将达到20万元，对于回收和减少应收账款的专项拨款正好从这里筹集。在这些决策预案中，决策者可能决定采取独立设置客户信誉评估部；将销售回款与销售人员挂钩，并按销售回款的5%奖励销售人员，收回账龄1年以上的应收账款另加2%奖励；2个季度后应收账款余额降低到4500万元。这就是在专业信息基础上设计决策预案，继而进行决策的过程。以后各章节中，将介绍很多类似的案例。

作为决策支持系统为企业内部决策者提供管理会计信息的过程可称为经理（或老板）会计，正好与英文managerial accounting相对应。

（四）经营管控系统

我们将管理控制系统界定为由制定业绩标准、监督业绩标准的执行、对业绩标准执行结果奖惩等三个要素所构成的机制。因此，相应的管理会计信息也包括业绩标准、实际业绩反馈和奖惩三大类信息。而每一类信息又细分出若干信息类别。例如业绩标准可以细分为成本信息、预算信息、结果控制标准信息、过程控制标准信息、主观业绩评价信息等。

作为与管理系统相对应的管理会计信息可称为绩效会计，正好与英文accounting for performance相对应。

除上述四大类管理会计信息之外，还有与企业社会责任、资源配置以及组织成员作为相关的信息，此不赘述。