保险选择：风险发生率分析，理解业内公开数据与性价比

风险发生率的测算，本身较为复杂，且无显著的实际意义，因此不做过多展开。在此，我们仅对风险发生率的逆精算进行简单介绍，将式6-1进行变换可得：

在式6-4中，费率环比变化率是可以根据产品费率表直接求得的，各年龄的趸交保费Ax也是已知的。但是，我们依然不能直接算出各个年龄的风险发生率，因为还需要知道预定利率i和赔付成本E。如果按照前述分析采用费率环比变化率的最大值来近似替代预定利率i，则存在计算误差。对于赔付成本E，除了设计结构相对较为简单的保险产品可以快速求得，大部分产品的赔付成本E是难以计算的。

虽然无法仅通过产品费率直接测算各年龄的风险发生率，但是并无太大影响。毕竟，风险发生率作为保险精算的基础，监管部门会公布主流产品的风险发生率标准，如生命表和重疾表。因此，对于各年龄的风险发生率，可直接参考业内公开数据。

当然，保险公司在具体产品精算定价时可以根据自身实际经营数据来进行定价，因此所采用的发生率假设可能会与业内公布数据存在差异。风险发生率同时受到理赔标准和承保规则的影响。理赔标准和承保规则越严苛，则对应的风险发生率越低；反之，则对应的风险发生率越高。(www.xing528.com)

在精算公平的条件下，风险发生率大小对产品的性价比并无影响。从费率精算公式可知，保险费率同风险发生呈正相关关系。风险发生率越高，保险费率也就越高，二者呈水涨船高之势。

然而在实务中，人们试图通过对比产品条款来评估产品的保障范围，并将此作为产品性价比的衡量标准。然而，无论是产品条款还是保障范围，其本质都是风险发生率大小。产品条款越宽松或保障范围越广，则对应的发生率越高；反之则发生率越低。然而，发生率的大小与产品性价比无关，因此通过对比产品条款等方式来评估性价比的行为存在不合理性。另外，保险条款本身就是极其专业的存在，少有人能够真正弄清楚条款背后所代表的真实的风险情况。从可行性的角度来看，通过产品条款来分析性价比的方法不可取。

最后，即便保险产品开发时所采用的风险发生率假设不一定代表真实的风险发生率水平，也同样可以将发生率偏差导致的费率偏差归入附加费率来分析。换言之，如果风险发生率假设与真实风险发生率存在偏差，可将偏差的保费归入附加保费。由此可见，直接测算产品的各年龄风险发生率并无必要。