压力测试（Stress Testing）是一种对系统稳定性进行评估的测试方法，在金融风险管理等领域应用比较普遍。
在金融领域，压力测试是指将某个金融基础设施、金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场环境下，测试该金融基础设施、金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现，看其是否能经受得起这种市场突变。压力测试也常常用于检测金融基础设施信息系统的可靠性。
根据国际证监会组织（International Organization of Securities Commissions，IOSCO）1995年有关文件的规定，压力测试是分析最不利市场情形（如利率急升或股市急挫）对资产组合的影响效果的一种方法。巴塞尔委员会的有关文件则将其定义为，金融机构用以衡量由一些例外但有可能发生的事件所导致的潜在损失的方法。具体来讲，压力测试的本质思想是获取大的价格变动或者综合价格变动信息，将其应用到资产组合中并量化潜在的收益和损失。11
银行的压力测试通常包括信用风险、市场风险和操作风险等方面内容。压力测试中，银行应考虑不同风险之间的相互作用和共同影响。识别那些可能提高异常收益或损失发生概率的事件或情境，度量这些事件发生时银行资本充足率。
进行压力测试的方法，大致可归纳为两大类：
敏感度分析（Sensitive Analysis），是指利用某一特定风险因子或一组风险因子，使风险因子在执行者所认定的极端变动范围内变动，分析其对于资产组合的影响。
情景分析（Scenario Analysis），是指将一组风险因子定义为某种情景，分析在个别情景下的压力损失。情景分析的事件设计方法有两种，分别是历史情景分析和假设性情景分析。
监管压力测试。继2008年金融危机，由于《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank ACT），美国金融业中，具有系统重要性且被美国金融稳定委员会认为是“大而不倒”的，通常是那些资产超过500亿美元的银行，这些机构必须提供针对破产方案进行的压力测试报告。在美国政府2018年关于这些银行的一次评审中，共涉及22个“大而不倒”的总部设在美国的系统重要性国际银行。(www.xing528.com)
风险管理压力测试。在投资组合管理中，压力测试通常也用于确定投资组合风险和设置对冲策略以减轻损失。投资组合经理使用内部专有的压力测试程序来针对市场事件和潜在事件管理和测试他们的投资组合。
资产和负债匹配压力测试。压力测试广泛用于商业和投资管理。公司可以使用资产和负债匹配压力测试来确保适当的内部控制和程序。退休和保险投资组合也极大地利用了压力测试以确保现金流和支出水平保持在有效范围。
压力测试服务通常由某些监管科技公司提供。
案例 加拿大支付机构设计了带有压力测试的下一代银行间支付系统。加拿大支付机构负责一个持续多年的项目，旨在使加拿大的支付系统现代化并在该国实现实时付款。新的支付系统方案将改变付款方式，加拿大的银行可能会面临流动性风险。银行流动性风险的量化确实发现需求大于可承受的水平。通过提供压力测试服务，监管科技公司FNA利用其平台进行的模拟，通过优化系统设计，可以节省部分流动资金。它在2018—2019年通过更多仿真测试来验证方案，并于2020年将压力测试平台扩展到正在进行的监控和管理。
案例 担保圈风险压力测试
风险分析主要是根据企业担保圈的压力测试，针对企业资金链断裂通过担保链传染的风险的评估[1]。2011年下半年，温州民间借贷风波爆发，金融风险不断向银行传染，银行不良贷款处于整体上升趋势，如图6.4所示。担保链传染是导致风险加重的重要因素。在征信系统查询与调查相关信息的基础上，通过多自主体系统和小世界网络模型模拟了温州企业担保链风险传染可能的发展形势、担保链传染引发不良贷款额理论最大值（1128亿元），以及由担保链引发不良贷款额累计数值在其风险发展轨迹上所处的位置，即在有互保关系的大、中、小企业中，资金链断裂比例分别达到2.7%、6.4%和4.9%，受冲击企业的比例分别达到0.4%、17%和36%。
图6.4 温州地区企业资金链断裂风险传导（压力测试）
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