金融科技知识图谱：监管沙盒的应用

关联词：个人信息保护、金融科技、保险科技、欺诈检测、身份识别、生物识别

监管沙盒（Regulatory Sandbox），在金融领域中，是指一个“安全空间”，在这个安全空间内，金融科技企业可以测试其创新金融产品、服务、商业模式和营销方式，而不用在相关活动遇到问题时立即受到监管规则的约束。

监管沙盒的概念由英国金融行为监管局于2015年3月率先提出。监管沙盒的存在便于监管者在保护消费者/投资者权益、严防风险外溢的前提下，通过主动合理地放宽监管规则，减少金融科技创新的规则障碍，鼓励更多的创新方案积极主动地由想法变成现实，在此过程中，能够实现金融科技创新与有效风险管控的双赢局面。10

为了鼓励金融创新，越来越需要发展和完善金融监管框架来促进新兴业务模式的出现。监管沙盒存在的目的是改变严格的金融监管环境，保证科技公司的创新增长。

在英国，金融机构对发展金融科技的需求非常强烈，伦敦也试图成为金融创新的全球之都。2015年年底，英国金融行为监管局发布了一份名为《沙盒监管》的报告，解释了为什么需要一个监管沙盒。(www.xing528.com)

该项目于2016年年中实施。来自世界各地的金融科技公司参与该项目，与英国金融行为监管局一起工作，发展自身的商业并遵守严格的金融监管法规。英国金融行为监管局的宗旨是为竞争创造激励机制，使消费者有更多、更好的选择来管理他们的资金。

英国的第一版监管沙盒始于2017年。2018年6月，英国金融行为监管局宣布第二组选定公司，准备开始第二轮沙盒测试，它甚至准备受理第三轮申请。

中国香港、新加坡、美国和澳大利亚都是使用监管沙盒促进金融科技创新的先行者。香港金融管理局（HKMA）在2016年9月推出的金融科技监管沙盒（Fintech Supervisory Sandbox，FSS），允许银行及其合作伙伴（科技公司）对涉及有限数量参与客户的金融科技创新项目进行试点，而无须完全遵守香港金融管理局的监管要求。这种安排使银行和科技公司可以收集数据和用户反馈，以便对自己的新计划进行完善，从而加快新技术产品的发布，并降低开发成本。

中国已经初步具备设立监管沙盒的基础条件。现有监管机制并不排斥监管沙盒，其弥补了现有金融监管在应对金融科技创新方面的不足。北京、海南、贵州等地率先开启金融科技领域监管沙盒的试验。此外，中国设立金融监管沙盒在操作层面还面临一些挑战。监管沙盒作为监管方式的一次大胆创新，还需要面对现行监管规则与法律框架对监管责权的束缚，积极协调暂时性宽松与法律法规的不一致等问题。