金融科技信贷11与知识图谱- 金融科技知识图谱

关联词：数字金融、互联网金融、替代数据、数据代理商

金融科技信贷是指金融科技公司（非商业银行）利用电子平台、大数据技术等开展的信贷活动，通常包括将借款人与投资者直接匹配的P2P借贷，以及利用平台自己的资产负债表进行的借贷活动。

金融科技信贷平台提供各种形式的信贷，包括消费和商业贷款、房地产贷款和非贷款债务融资（例如发票融资）。金融科技信贷平台的债权人基础也有所不同：一些资金主要来自个人投资者，而另一些资金则来自机构投资者、银行和证券化市场。12金融科技信贷公司通常不在审慎的监管（和报告）范围内。金融科技信贷是有效的，被视为信贷市场的一部分。

相对于传统银行，金融科技信贷平台借助互联网和数字化，能够避免传统银行物理网点的成本负担，同时没有传统银行在资本和流动性方面的监管要求，可以为更多传统银行覆盖不到的用户提供金融服务。

金融科技信贷平台采用的信用评估手段和业务手段与传统银行也有很大的不同。不同于传统银行依赖于征信报告，金融科技信贷平台往往采用一些替代数据和创新的信用评估技术，与在线客户充分互动并处理大量客户信息，比如利用社交网络数据、电商平台的流水数据等。

近年来，金融科技信贷在某些经济体尤其是中国、美国和英国，增长迅速。不同经济体的金融科技信贷市场的规模与其收入水平呈正相关，而与银行系统的竞争力和银行监管的严格性呈负相关。但是，正如已经出现的一些平台运营失败的情况和产生的金融风险问题，在确保对消费者和投资者的充分保护方面，金融科技信贷给监管机构带来了挑战。(www.xing528.com)

金融科技信贷的一类重要形式是P2P借贷，也称P2P网贷，主要是指借助互联网平台对借款人和出借人进行匹配，从而避免类似银行的金融中介资金池的形成，降低中间环节的交易成本。P2P借贷平台只作为信息中介，借贷资金不经过平台的资产负债表，不进行资金期限错配。P2P借贷依赖于互联网流量来降低获客成本，依赖于大数据技术进行风控。

最早的网络P2P借贷，要追溯到2005年成立的英国公司Zopa，以及2006年、2007年在美国先后成立的借贷平台Prosper、LengdingClub。由于各国对借贷业务的监管，以LengdingClub为代表的借贷平台很快就转型为证券化模式，而不是纯粹的借款人、出借人之间点对点的信贷信息平台。

金融科技信贷的另一类形式是利用社交网络的信贷业务，比如基于校友圈的垂直借贷平台SoFi。由于美国学生贷款大多数由联邦政府发放，利率较高，SoFi通过“再贷款”的形式用利率比较低的借款来置换利率比较高的贷款。长期以来，美国联邦政府对学生的贷款利率都是一样的，而SoFi能够做到差别化定价，即根据每个人的不同风险进行定价。SoFi全称“Social Finance”（社交金融），鼓励在校生和已经毕业的学生积极沟通，这些沟通不但使出借人了解到借款人的情况，而且加强了他们之间的交流，对于他们的职业发展也有很大的帮助。13

金融科技信贷还有一类形式是利用电商数据进行的贷款业务。比较典型的是2008年成立于美国亚特兰大的Kabbage。Kabbage主要基于第三方网店的数据，向这些网店放贷。一开始面向易贝（eBay），后来面向雅虎、亚马逊这些美国大的网上电商平台。Kabbage推出了评分系统SocialClimbing，其数据来源：一是易贝、亚马逊这些电商本身的数据，包括销售记录、信用记录、客户评价、流量、社交数据（包括脸书和推特）；二是合作数据，包括美国联合包裹运送服务公司（United Parcel Service，UPS）的数据；三是借款人授权由第三方财务公司提供的社保号、信用卡号、家庭住址等其他数据。Kabbage评分体系使得“一切数据皆有价值”。14

金融科技信贷的形态和应用场景在不断发展，金融科技信贷在新冠肺炎疫情期间发挥了特殊的作用。2020年4月，美国多家金融科技公司获得美国小企业管理局（U.S.Small Business Administration）批准，它们通过“薪资保护计划”提供贷款，这是美国政府在新冠肺炎疫情期间2万亿美元刺激计划的一部分。